Solana (SOL) ціна націлена на 250 доларів: затвердження ETF на підході! Чи зможе технологічний апгрейд SIMD-0370 впоратися з жорсткою конкуренцією Layer2?

Токен Solana SOL минулого вихідного з низької позначки 191 доларів відновився більше ніж на 10,5%, ціна повернулася до рівня 210 доларів, але це зростання все ще відстає від основних криптоактивів, таких як Ethereum. Незважаючи на покращення ринкових настроїв внаслідок зниження ризику закриття уряду США, мережна активність Solana знизилася, об'єм знизився на 10%, а доходи від зборів навіть впали на 50%. Перед обличчям жорсткої конкуренції з боку синтетичних безстрокових ф'ючерсів DEX платформ, таких як Hyperliquid та Aster, Solana сподівається на пропозицію команди Jump Crypto Firedancer SIMD-0370, яка має на меті підвищити пропускну здатність мережі шляхом скасування обмеження на фіксовані одиниці обчислення блоку, а також очікує на масовий приплив інституційних коштів після остаточного затвердження спотового ETF від SEC США 10 жовтня.

Ціна SOL демонструє слабшу віддачу порівняно з конкурентами, дані про мережеву активність насторожують

У виході на вихідні ціна SOL успішно утрималася на рівні підтримки 200 доларів, але її показники за останні два тижні явно відставали від основних конкурентів на ринку, загалом залишаючись на рівні падіння на 10%.

Мережеві дані різко знизилися

Згідно з даними Nansen, мережева активність Solana знижується, що відображає зменшення участі користувачів та розробників:

· об'єм：Падіння за останні сім днів на 10%.

· Мережеві витрати: доходи різко зменшилися майже на 50%.

· Конкуренти: на відміну від Solana, доходи від зборів іншої основної публічної блокчейн-мережі зросли на 56% за той же період, тоді як доходи від зборів Arbitrum та HyperEVM подвоїлися.

Конкуренція на DEX посилюється, ставлячи під загрозу переваги Solana.

Solana раніше займала перевагу в сфері децентралізованої торгівлі через платформи Meteora, Raydium та Pump, але наразі стикається з серйозними викликами з боку нових синтетичних безстрокових ф'ючерсних DEX платформ:

· Hyperliquid: запустила власний ланцюг, що має на меті зменшити витрати та усунути максимальну видобувну цінність (MEV) валідаторів.

· Aster: підтримується YZi Labs, планує запустити власну мережу Layer-1.

· Ці платформи зростання поступово підривають конкурентні переваги Solana у сфері низьких витрат і користувацького досвіду.

SIMD-0370 Технічне оновлення та затвердження ETF є ключем до зміни ситуації

Стикаючись з тиском з боку зовнішньої конкуренції та внутрішнього зниження даних, Solana покладається на значні технологічні оновлення та приплив інституційних коштів.

SIMD-0370: Вивільнення обмежень мережевої ємності

Пропозиція SIMD-0370, запропонована командою Jump Crypto Firedancer, має на меті оптимізувати продуктивність мережі шляхом видалення фіксованого обмеження у 60 мільйонів CU (обчислювальних одиниць) на блок.

· Стимулювання продуктивності: після оновлення потужність мережі буде визначатися продуктивністю валідаторів. Валідатори можуть пропускати блоки, які не можуть бути оброблені вчасно, відповідно до своїх обчислювальних можливостей, зменшуючи затори в мережі та заохочуючи здібних валідаторів пакувати більше транзакцій.

· Довгострокові стимули: Блокові виробники заробляють вищі збори, пакуючи більше транзакцій, тоді як валідатори, які пропускають блоки, втрачають винагороду, що спонукає валідаторів постійно вдосконалювати апаратне та програмне забезпечення.

SOL Спот ETF схвалення зворотний відлік

Остаточний термін подачі заявки на спотовий ETF Solana до Комісії з цінних паперів і бірж США (SEC) - 10 жовтня.

· Висока ймовірність затвердження: аналітики вважають, що ймовірність затвердження SOL ETF становить 95% або більше.

· Вплив установ: якщо успішно запустити, SOL ETF має потенціал принести значний приплив інституційних коштів у перші кілька місяців. Наразі найбільший цифровий сховище Solana Forward Industries накопичив понад 1,58 мільярда SOL токенів.

! Аналіз цін SOL

Проблеми стійкості валідаторів: інфляційні ризики та ризики винагород за стейкінг

Хоча перспективи оптимістичні, але питання стійкості валідаторів Solana викликало певні занепокоєння.

· Аналіз показує, що наразі 76% доходу валідаторів надходить від нововиготовлених Токенів (тобто інфляції), а не від MEV або пріоритетних зборів.

· У зв'язку з тим, що Solana має майже 1000 валідаторів і існують високі експлуатаційні витрати, така структура доходів, яка залежить від інфляції, викликала сумніви щодо довгострокової стійкості ставки винагороди за стейкінг.

Висновок

Ціна Solana успішно утрималася на ключовій підтримці та здійснила віддачу, але дані про активність мережі та конкуренція з боку нових DEX не можуть бути проігноровані. Якщо пропозиція SIMD-0370 буде реалізована, це може суттєво вирішити проблеми з ємністю мережі та відновити переваги продуктивності. Ще більш критично, наближення погодження SEC на спотовий ETF розглядається як найсильніший каталітичний фактор для отримання інституційного визнання та фінансового вливу SOL у Q4. Інвестори повинні зважувати потенціал технологічних оновлень з ризиками зниження даних мережі, одночасно уважно спостерігаючи за результатами схвалення ETF 10 жовтня, що, ймовірно, стане вирішальним поворотним моментом для ринку SOL.

Відмова від відповідальності: ця стаття є новинним повідомленням і не є інвестиційною порадою. Криптовалютний ринок зазнає різких коливань, інвесторам слід обережно ухвалювати рішення.