Чи не занадто рано сподіватися на черговий відскок для ринку в Четвертому кварталі?

У контексті того, що крипторинок переживає суттєве падіння, питання, яке постає, чи залишаються попередні прогнози щодо ринку стійкими перед останніми подіями.

Багато експертів вважають, що це падіння є лише тимчасовим етапом і висловили такі прогнози. Відповідно, крипторинок може відновитися і продовжити зростання до нових високих рівнів. Один експерт навіть зазначив, що:

“Біткоїн впаде майже до 106.000 USD, а ETH може знизитися до приблизно 3.800 USD або нижче, і всі будуть вважати, що жовтень більше не має значення.”

Нещодавно в сфері криптовалют State Street оголосила, що інституційні інвестори планують подвоїти частку інвестицій у криптовалюти протягом наступних трьох років. Це твердження було зроблено на основі третього щорічного звіту компанії з управління активами про цифрові активи та новітні технології.

Згідно з доповіддю, середня частка розподілу для цифрових активів, як очікується, досягне 7% до 2025 року, з метою підвищення до 16% до 2028 року. Ця доповідь має особливе значення через розмір State Street, компанії, яка на даний момент управляє активами на суму 4,7 трильйона доларів США станом на 2024 рік, ставши однією з найбільших компаній з управління активами у світі.

Цільові інвестиції в криптовалюту організаційних інвесторів на найближчі три роки | Джерело: State Street## Новини криптовалют: хто веде прийняття Bitcoin?

У опитуванні State Street керуючі активами виявили вищий рівень експозиції до криптовалют, ніж власники активів. Керуючі активами мають вдвічі більшу ймовірність зберігати від 2% до 5% свого портфеля в Bitcoin, причому 14% підтримують цей показник порівняно з лише 7% власників.

Більше того, кількість керуючих, які тримають 5% або більше свого AUM в Ethereum, в три рази більша, ніж у власників, з часткою 6% проти 2%. Найпопулярніші форми інвестицій в цифрові активи включають стейблкоїни та токенізовані версії акцій, що котируються на біржі, або фіксованого доходу, з відгуками, які свідчать про те, що в середньому вони тримають 1% свого портфеля в кожному з цих видів.

Швидкість впровадження криптовалют серед організацій | Джерело: State StreetУ сфері токенізації реальних активів керуючі активами повідомляють про вищий рівень експозиції до токенізації державних активів у порівнянні з власниками, з часткою 6% проти 1%. Понад 25% респондентів опитування вказали, що Bitcoin є джерелом найвищої прибутковості в їхньому портфелі цифрових активів, у той час як чверть прогнозує, що він залишиться одним з найкращих активів у найближчі три роки. Ethereum займає друге місце, 21% вважають, що це їхнє найбільше джерело прибутку на даний момент.

Організації, що сприяють впровадженню цифрових активів

Дослідження State Street показало, що 68% учасників передбачають, що впровадження цифрових інвестицій стане основною тенденцією протягом наступних 10 років, вдвічі більше, ніж 29%, які були зафіксовані минулого року. Опитування також показало, що 43% учасників вважають, що діяльність у сфері фінансових інвестицій із застосуванням децентралізованих фінансів та традиційних фінансів стане основною тенденцією протягом п'яти років, що суттєво зросло з 11% у 2024 році.

Однак організації все ще дотримуються обережної позиції щодо темпів зростання. До 2030 року більше половини учасників прогнозують, що від 10% до 24% загальної кількості інвестицій буде здійснено через цифрові активи або інструменти токенізації. Лише 1% вважає, що більшість інвестицій буде здійснено таким чином. Учасники прогнозують економію витрат від 23% до 37% у порівнянні з нинішніми витратами в сферах діяльності, в той час як доходи або ефективність інвестицій очікується в середньому від 25% до 33%.

Індустрія визначила, що недостатня обізнаність серед інституційних інвесторів, занепокоєння з приводу кібербезпеки та відсутність ясності в регулюванні є основними перешкодами для прийняття.

Новини крипторинку: затвердження платформи, яка відкриває трильйони доларів капіталу

Метью Хоґан, директор з інвестицій Bitwise, повідомив, що Глобальна інвестиційна комісія Morgan Stanley опублікувала звіт, який дозволяє 16 000 своїм консультантам управляти 2 трильйонами доларів, які можуть гнучко розподілятися на крипторинок як частина багатопрофільних інвестиційних портфелів. Компанія пропонує, що частка розподілу до 4% може бути доцільною для інвесторів, які здатні приймати ризики.

Wells Fargo, який управляє приблизно 2 трильйонами доларів США AUM, також змінив курс, щоб дозволити радникам розподіляти активи від імені клієнтів. Hougan також зазначив, що UBS, Merrill Lynch та інші великі керуючі активами, ймовірно, зроблять так само.

Затвердження платформи відбулося після багатьох років обмежень, які заважали найбільшим керуючим активами отримувати доступ до фондів, що торгуються Bitcoin (ETFs). Хоґан написав, що існує великий попит з боку консультантів, і очікується значний приток капіталу в IV кварталі, коли десятки тисяч фінансових фахівців оброблять нові інструкції.

Транзакції падіння сприяють попиту організацій

Біткойн та золото стали великими активами, які показали найкращі результати у 2025 році нещодавно, підтверджуючи те, що Уолл-стріт називає "торгівлею зниженням". Ця стратегія передбачає інвестування в активи, які можуть добре працювати, якщо уряди знизять інфляцію або послаблять свої валюти через розширення грошової маси.

Хоґан з Bitwise повідомив, що звіт JPMorgan про падіння торгів 1 жовтня вказує на те, що ця стратегія стає основною тенденцією. Він також зазначив, що коли консультанти проводять щорічні оцінки з клієнтами, вони хочуть мати друковані матеріали наприкінці року, щоб продемонструвати активи в найуспішніших інвестиціях.

Ціна Bitcoin досягла нового рекордного рівня в 126.000 USD на початку жовтня, а фонди ETF Bitcoin залучили 3,5 мільярда USD чистого капіталу протягом перших чотирьох днів торгів четвертого кварталу. Історичні зразки показують, що в кожному кварталі, коли Bitcoin фіксує позитивний двозначний прибуток, фонди ETF також фіксують приплив капіталу в мільярди USD.

Отже, оптимістичний звіт про стабільне прийняття організаціями з State Street відповідає сприятливому контексту для Bitcoin. Хоча поточний крипторинок не дуже обнадійливий для прийняття Bitcoin, сигнали вказують на те, що сцена була підготовлена для більш практичного підходу. Сподіваємося, що прийняття криптовалюти в інвестиційних портфелях організацій може підвищити ефективність криптовалюти в IV кварталі.

Пан Гіао