«Трейдинг Трампа» повертається, викликаючи ліквідацію 19,2 млрд, огляд курсу Біткойна на американських гірках

Твіт Трампа призвів до падіння Біткойна з історичного максимуму 126 тисяч доларів до 102 тисяч доларів, що призвело до зникнення 20 тисяч доларів за один день та викликало найбільшу в історії ліквідацію на 19,2 мільярда доларів. Через 24 години позиція Трампа пом'якшилася, BTC швидко відновився до 114 тисяч доларів, і "торгівля Трампа" знову взяла під контроль ринок.

Від історичного максимуму до епічного обвалу: мита Трампа стали детонатором

Минулого тижня ринок Біткойн пережив вражаючі гірки. 13 жовтня, Біткойн ціна злетіла до понад 126,000 доларів, встановивши новий історичний рекорд. Фактори, що сприяли зростанню, включають постійне зростання ризикових активів у США, а також очікування ринку, що новообрана президентка правлячої партії Японії Санае Такі відстоюватиме політику монетарного пом’якшення "абеноміки".

Проте хороші часи не тривають вічно. Біткойн зазнав природної корекції після досягнення піку, більшу частину цього тижня консолідувавшись близько 122 тисяч доларів. Справжня катастрофа сталася в п'ятницю близько 16:00 (UTC), коли президент Дональд Трамп раптово опублікував у соціальних мережах допис про обмеження Китаєм експорту рідкісних металів, назвавши цей крок "дуже ворожим вчинком".

Він оголосив, що не впевнений, чи зустрінеться з президентом Сі Цзіньпіном через два тижні на саміті АТЕС, і погрожував запровадити високі мита Трампа на Китай. Ця раптова новина спричинила коливання на ринку ризикових активів, ціна Біткойна впала до 118 000 доларів, а американські фондові індекси, такі як Nasdaq, S&P 500 та Dow Jones, знизилися приблизно на 2%.

Тарифна бомба Трампа: 100% податкова ставка шокує ринок

Але справжня важка бомба впала після закриття фондового ринку США. Трамп опублікував новий пост у соціальних мережах, оголосивши про введення нових мит у розмірі 100% на всі китайські товари та погрожуючи з 1 листопада впровадити експортний контроль на все критичне програмне забезпечення.

Єдиний нормальний ринок активів того часу — ринок криптовалют — зазнав всіх ударів. Ціна Біткойна на деяких біржах впала до 102 тисяч доларів, за один день падіння перевищило 20 тисяч доларів. Тим часом більшість альткойнів впали більш ніж на 30%, деякі навіть впали більш ніж на 50%.

Найбільша ліквідація в історії - 19,2 мільярда доларів миттєво зникли

Криптовалютний ринок відчуває пригнічений настрій після різкого падіння. Хоча тарифи Трампа явно є негативною новиною, чи достатньо це для того, щоб спричинити велике дамп Біткойна на 20 тисяч доларів? Експерти галузі вважають, що це не так.

Вони звинувачують різке падіння в сильному ліквідуванні довгих позицій за ф'ючерсами на безтермінові контракти на децентралізованих біржах (DEX). Эфект доміно знищив великі накопичені довгі позиції з високим кредитним плечем під час зростання, викликавши масові продажі на ринку. За відгуками користувачів, механізм тригера стоп-лосів у деяких біржах не спрацював.

· Дивовижні дані про ліквідацію

Обсяг ліквідацій за 24 години встановив історичний рекорд:

Загальна сума розрахунку: 192,1 мільярда доларів США

Ліквідація позицій на ринку бичків: 16.74 мільярда доларів

Ліквідація короткої позиції: 24,7 мільярдів доларів

У порівнянні з крахом FTX: це в 12 разів більше, ніж добові ліквідації на суму 1,6 мільярда доларів.

Ця ліквідація знищила величезну кількість коштів інвесторів. Проте в короткостроковій перспективі це має й позитивну сторону. Незавершені контракти на криптовалютні деривативи були повністю скинуті, а це раніше було значним джерелом тиску на ринок. Якщо з'являться нові макроекономічні позитивні сигнали — наприклад, Трамп скасує свої загрози щодо мит — то зростання цін стане можливим.

Позиція Трампа щодо мит різко змінилася, ринок швидко віддає

На вихідних позитивні новини прийшли несподівано швидко. Китай не вжив заходів у відповідь на тарифи Трампа. Віце-президент США Дж. Д. Ванс під час інтерв'ю з медіа згадав про можливість діалогу з Китаєм. У неділю вранці Трамп написав у соціальних мережах: «Не хвилюйтесь про Китай, все буде добре!»

Після публікації цього твітту ціна Біткойна швидко відновилася до 114 тисяч доларів. Одна фраза Трампа може призвести до великого дампу цін на активи, ще одна фраза — до віддачі цін на активи. Ця сцена не може не навести нас на думки про «Торги Трампа», які ми пережили п'ять місяців тому.

Ключові події на ринку цього тижня

Чи відбудеться повторення торгової війни між США і Китаєм з Трампом? Чи це лише перша битва? Наразі немає остаточного висновку. Але можна з упевненістю стверджувати, що цього тижня це питання може посилити коливання цін на ризикові активи:

13 жовтня: День Колумба в США, фондовий ринок працює в звичайному режимі, але ринок облігацій закритий.

15 жовтня: Голова Федеральної резервної системи Джером Павел виступить з публічною промовою.

Очікування ринку: у зв'язку з загрозою повторного закриття уряду та посиленням торгової війни Трампа, багато учасників ринку очікують, що Федеральна резервна система знизить процентні ставки.

Будь-які натяки Паула на майбутній курс монетарної політики можуть викликати різкі коливання на ринку. Торгова війна Трампа тільки починається, інвестори повинні бути готові до більшої волатильності.