200 мільярдів доларів очищення ринку після величезного збурення: куди йдуть далі Біткойн та Ethereum?

Після того, як «100% мита» президента США Трампа спровокували ринковий шок з високим кредитним плечем та призвели до історичної хвилі ліквідацій на крипторинку, Біткойн вже відновився до понад 115 000 доларів, але ринкові настрої все ще залишаються крихкими. Аналіз показує, що нинішнє відновлення більше нагадує рефлексивне виправлення, а не переконливу покупку. Серед основних криптовалют тренд Біткойна відновлюється, але без достатнього імпульсу; відновлення Ethereum виглядає найбільш слабким; а Solana опинилася в ситуації, де короткострокові коливання суперечать довгостроковій бичачій структурі. Загалом, ринок після жорстоких ліквідацій отримав «очисний скидання», і, як очікується, буде коливатися в діапазоні від 110 000 до 125 000 доларів, поки не з'являться справжні макроекономічні або криптоорієнтовані каталісті, які визначать наступний етап руху.

Епічне очищення, спричинене політичними ударами: жорстоке очищення ринку

У п'ятницю макрополітична новина стала тією іскрою, яка запалила високі важелі впливу на крипторинку, що призвело до приголомшливих масштабів примусових ліквідацій, але в той же час принесло структурне «очищення» на ринок.

· Макрофактори: ця ринкова турбулентність не є наслідком оригінальних подій у криптоіндустрії, а викликана політичними новинами. 10 жовтня, у п'ятницю, Трамп оголосив на Truth Social про плани ввести 100% мито на всі імпортні товари з Китаю, починаючи з 1 листопада.

· Левередний м'ясоруб: це повідомлення викликало різкі коливання на глобальному ринку ризикових активів, крипторинок перш за все потрапив у "левередний м'ясоруб". Ціна Біткойна тимчасово впала нижче 102,000 доларів, Етер знизився нижче 3,800 доларів.

· Масштаби ліквідації безпрецедентні: ця хвиля ліквідацій була безпрецедентною, широко усунувши велику кількість надмірно кредитних довгих позицій, стираючи раніше пануючий настрій "одностороннього зростання". Хоча кілька ведмедів точно скористалися можливістю цього обвалу, більш важливим є швидка перезавантаження структури позицій — після примусових продажів ринок швидко повернувся. Це також парадокс краху крипторинку: після жорстокості йде очищення.

Біткойн динаміка: структура бичача, але недостатня енергія, потрапив у діапазонні коливання

Після різких коливань на вихідних, хоча Біткойн успішно відновився, він відчуває брак потужної внутрішньої енергії, що вказує на те, що в короткостроковій перспективі домінуватиме діапазонна волатильність.

· Ціна та підтримка: Біткойн відскочив від мінімуму та знову встояв на рівні 115,000 доларів, утримуючи підтримку 200-денного експоненційного середнього (200-day EMA).

· Динаміка та тренд: Однак внутрішні дані ринку не показують "швидкості втечі". Сила тренду лише щойно змінилася з "закрито" на "відкрито", далеко не досягнувши "сильного" рівня; індикатор моменту блукає поблизу нейтрального рівня; ціна ще не змогла переконливо відновити короткострокову середню.

· Короткостроковий прогноз: це означає, що довгострокова структура ринку все ще є бичачою, але покупці "обережно входять", ще не домінують на ринку. Поки Біткойн не подолає ефективно і не закріпиться вище діапазону 118,000 доларів до 120,000 доларів, коливання в діапазоні від 110,000 до 125,000 доларів залишається основним прогнозом. Прогноз ринку схиляється до бичачого, вважаючи, що ймовірність того, що Біткойн утримається на рівні 112,000 доларів і знову відвідає 120,000 доларів, вища, ніж зниження нижче 100,000 доларів.

Різноспрямований рух основних альткойнів: Ethereum слабшає, Solana під тиском у короткостроковій перспективі

В порівнянні з Біткойном, відновлення основних альткоїнів має різний характер, що підкреслює фрагментацію довіри на ринку.

· Ethereum (ETH) відновлюється найслабше: незважаючи на те, що ціна Ethereum знову подолала низький рівень у 4,000 доларів, його віддача виглядає більш слабкою за внутрішніми показниками. Сила тренду ETH відстає від Біткойна, що вказує на те, що його зростання може не мати стійкості, поки моментум не покращиться. Хоча короткострокові середні значення все ще знаходяться вище довгострокових, структура залишається конструктивною, а Q4 традиційно є сприятливим сезоном для ETH, сезонність є лише додатковим фактором, який не може замінити реальний попит.

· Короткостроковий конфлікт Solana: Solana подає ведмежі сигнали на короткострокових часових рамках, але її довгострокова структура залишається незайманою. Такі розбіжності в часових рамках зазвичай вирішуються лише після того, як Біткойн визначить напрямок. Очікується, що ціна Solana продовжить переживати різкі зубчасті коливання та регресію до середнього значення, поки макро- або крипто-нативні каталізатори не змусить ринок зламати глухий кут.

Перспективи ринку: це "здорове очищення" чи "новий раунд попередження"?

Структурний вплив цієї хвилі ліквідацій поставив ринок на роздоріжжі: чи є це необхідним "одноразовим очищенням" на пізніх стадіях бичачого ринку, чи "початковими тріщинами системного ризику"?

· Аргумент "оздоровлення і очищення": прихильники вважають, що зниження ринкового важеля, оптимізація структур позицій та виведення слабких гравців заклали основу для подальшого здорового зростання.

· "Зберігати пильність" аргумент: противники вказують на те, що шоки, викликані політичними факторами, рідко можуть бути вирішені лише одним заголовком новин. Ризики тарифів можуть далі поширюватися та погіршуватися через такі канали, як ланцюг постачання, прибутки компаній та процентні ставки, що, в свою чергу, негативно вплине на ліквідність ринку та ризиковий апетит.

Отже, ринковий двигун вже запущено, але оберти ще не підвищено. Поточний стан — це один скидання (Reset), а не одне відродження (Renaissance). Якщо Біткойн зможе відновити позиції та закріпитися над зоною скупчення перед обвалом, то обсяги капіталу будуть пришвидшуватися; якщо втрачається діапазон 110,000 доларів, то минулотижневе «очищення» швидко перетвориться на цьоготижневе «попередження».

Примітка: ця стаття є новинною інформацією і не є інвестиційною порадою. Крипторинок коливається, інвесторам слід приймати обережні рішення.