Enso ціна прогноз: запуск підключення 1000 Блокчейн, ціна несподівано велике дамп 50%

Проект інфраструктури крос-ланцюг, підтримуваний Polychain Capital, Enso, запустив свою основну мережу 15 жовтня, стверджуючи, що з'єднує понад 1000 блокчейнів і обробив розрахунок у 17 мільярдів доларів. Однак у перший день запуску Enso впав з високої точки в 6,02 долара на 54% до 2,68 долара.

Enso запустився і відразу впав: технічне бачення зіткнулося з холодною водою ринку

!

（джерело：CoinMarketCap）

15 жовтня для Enso Network мав бути знаковим моментом. Цей крос-ланцюговий інфраструктурний проект, в який інвестувала відома криптоінвестиційна компанія Polychain Capital, офіційно запустився на Основній мережі, презентуючи амбітну платформу, яка, як стверджується, здатна спростити спосіб взаємодії розробників через різні Блоки. Основна мета проекту полягає в створенні єдиного інтерфейсу для децентралізованих фінансів (DeFi), що дозволяє розробникам отримувати доступ і взаємодіяти з більш ніж тисячею блокчейн-екосистем.

Однак ринок відповів надзвичайно жорстко. Поряд із запуском проєкту рідний токен Enso ENSO вперше з'явився на блокчейні Ethereum та BNB. Ціна на відкритті досягла високої позначки 6,02 долара, але незабаром розпочала велике дампування. Станом на момент публікації, ENSO коштує 2,68 долара, що на понад 54% менше, ніж на відкритті. Така динаміка «запуск і пікове значення» приголомшила багатьох інвесторів, які сподівалися на успіх, і викликала широкі запитання щодо прогнозу цін на Enso.

Засновник Коннор Хоу (Connor Howe) під час запуску заявив, що ця мережа має на меті дозволити розробникам уникати витрачання цінних ресурсів на складну інтеграцію, а зосередитись на інноваціях у таких сферах, як децентралізовані банки, стейблкоїни або застосування штучного інтелекту. За даними компанії, технології Enso вже залучили понад 145 партнерів і підтримали понад 17 мільярдів доларів розрахунків на ланцюзі. Ці цифри виглядають досить вражаюче на папері, але очевидно не змогли перетворитися на підтримку цін токена.

Двосічний ефект промоакцій на біржі

Ще одним ключовим фактором запуску Enso є синхронна промоція на основних біржах. Binance та KuCoin запустили торги ENSO 14 жовтня та одночасно провели масштабну акцію з розподілу токенів. Binance окремо створила призовий фонд у 500 000 ENSO, а її акція типу C дозволяє користувачам заробляти до 500 ENSO за великі угоди. KuCoin також запустив подібну програму заохочень, загалом розподіливши більше 1 100 000 ENSO токенів.

Ці заходи дійсно досягли очікуваного ефекту в короткостроковій перспективі — 24-годинний обсяг торгівлі ENSO зріс на приголомшливі 842,827%, досягнувши 249.6 мільйонів доларів. Ця вибухова активність торгівлі показує, що участь роздрібних інвесторів суттєво зросла. Проте рекламні кампанії біржі є двосічним мечем. Хоча вони можуть підвищити ліквідність і видимість на ринку, велика кількість отримувачів аеродропів часто швидко продає токени заради швидкого прибутку, що посилює волатильність цін.

Різке падіння Enso після запуску в значній мірі можна віднести до моделі поведінки "отримай і продай". Коли сотні тисяч токенів розподіляються серед роздрібних інвесторів через акції, основна мета більшості отримувачів - реалізувати винагороду, а не тривало зберігати. Цей зосереджений тиск на продаж особливо помітний на початковому етапі запуску, оскільки в цей час глибина ринку ще мала, і велика кількість ордерів на продаж може легко зламати підтримку купівлі.

Ключове питання полягає в тому, чи може цей сплеск обсягу торгів залишитися стійким. Як тільки акція закінчиться і винагороди будуть розподілені, користувачі, які брали участь виключно для отримання аірдропів, можуть ймовірно піти. Якщо Enso не зможе під час акції перетворити цих короткострокових спекулянтів на довгострокових користувачів або тримачів, обсяг торгів може швидко зменшитися, що, у свою чергу, призведе до постійного негативного впливу на прогнози цін Enso.

Структурні ризики токеноміки

Глибокий аналіз токеноміки Enso виявляє більше структурних факторів, що призводять до падіння цін. Річна інфляція ENSO під час випуску досягала 8%, хоча офіційно заявлено, що цей показник поступово знизиться до 0,35% в довгостроковій перспективі, але висока інфляція на початковому етапі означає, що щорічно на ринок надійде 8 мільйонів нових токенів (на основі загального обсягу в 100 мільйонів).

Більш важливим є структура розподілу токенів. Ранні інвестори займають 31,3% від загальної пропозиції, члени команди володіють 25%, разом вони складають більше 56%. Хоча ці токени підлягають річному періоду блокування, після чого слідує 24-місячний лінійний період нарахування (vesting period), така висока концентрація володіння сама по собі становить довгостроковий потенційний тиск на продаж.

Актуальні ринкові дані показують, що з загального обсягу в 100 мільйонів лише 20,59% перебуває в обігу. Це означає, що майже 80% токенів ще не вийшли на ринок. З розблокуванням плану належності в майбутньому постійно виникатиме ризик розмивання токенів через їх розблокування. Якщо попит на ринку не зможе компенсувати цю нову пропозицію, ціна буде під тиском в довгостроковій перспективі.

8% початкового рівня інфляції є особливо небезпечним в умовах ведмежого ринку. У бичачому ринку сильний попит може легко поглинути нові запаси, навіть спонукати до зростання цін. Але в умовах обережності на ринку кожен відсоток інфляції означає реальне розмивання прав власності. Для тих інвесторів, які купували на піку в 6 доларів, їм потрібно не лише витримати втрати через падіння цін, але й стикнутися з постійним розмиванням, викликаним інфляцією.

Конкурентна структура та технологічні виклики

З технічної точки зору, бачення Enso Network дійсно є привабливим. Команда вважає, що її модель взаємодії може допомогти закрити прогалини у розробці Web3. На сьогодні в сфері Web3 налічується лише близько 23,000 розробників, тоді як у традиційній сфері програмного забезпечення — десятки мільйонів розробників. Якщо Enso зможе залучити хоча б 1% традиційних розробників до Web3, знижуючи технічні бар'єри для крос-ланцюг розробки, це може значно збільшити потребу в комісіях за використання та стейкінгу.

Enso вже продемонстрував певну технічну силу. Цей проект обробив понад 17 мільярдів доларів США на ланцюгових розрахунках, встановив інтеграційні зв'язки з відомими проектами, такими як Uniswap і LayerZero, та залучив 145 партнерів. Ці досягнення доводять, що інфраструктура Enso дійсно вирішує реальні проблеми в певних сценаріях, скорочуючи витрати часу на розробку крос-ланцюга.

Однак Enso стикається з надзвичайно жорстким конкурентним середовищем. У сфері крос-ланцюгової взаємодії вже існують зрілі Layer 1 публічні блокчейни, такі як Polkadot, Cosmos, Avalanche, які пропонують подібні рішення. Ці проекти протягом багатьох років розвитку вже створили величезні спільноти розробників та екосистеми. Enso, як новачок, потрібно довести, що вона здатна запропонувати більш досконалі технічні рішення, нижчі витрати на використання або кращий досвід для розробників, щоб завоювати частку ринку у цих гігантів.

Цей проект отримав підтримку від відомих інвесторів, включаючи Multicoin Capital та Cyberfund, які вважають Enso важливою частиною більш взаємопов’язаного, ефективного децентралізованого екосистеми. Однак, хоча підтримка венчурного капіталу може забезпечити фінансування та ресурси, вона не може гарантувати успіх проекту в конкурентній боротьбі на ринку. Інвестори повинні бачити постійну технічну реалізацію, зростаючу кількість розробників та реальні бізнес-дані, які можуть бути перетворені на доходи від протоколу.

Ключові спостереження для прогнозу ціни Enso

Для інвесторів, які намагаються визначити напрямок прогнозу ціни Enso, є кілька ключових факторів, на які варто звернути пильну увагу.

По-перше, це зміни обсягу торгів після закінчення рекламної акції. Коли закінчуються акції розподілу токенів на Binance та KuCoin, якщо обсяг торгів падає різко, це означатиме, що більшість трейдерів прийшли лише за винагородами і не мають довгострокової впевненості в проекті. Навпаки, якщо обсяг торгів зможе підтримуватися на відносно здоровому рівні (наприклад, від 50 до 100 мільйонів доларів США на день), це свідчитиме про те, що проект уже виховав певну кількість лояльних користувачів.

По-друге, це швидкість прийняття розробниками. Бізнес-модель Enso залежить від використання своєї крос-ланцюгової інфраструктури розробниками. Кількість нових інтеграційних проектів щомісяця, швидкість зростання обсягу транзакцій, оброблених через Enso, а також активність спільноти розробників є жорсткими показниками фактичної вартості проекту. Якщо ці дані зможуть зберігати стабільний ріст, а навіть прискоритися, то довгострокова ціннісна пропозиція токена зможе бути підтверджена.

Третє - це вплив графіка розблокування токенів. Через рік, коли закінчиться термін блокування ранніх інвесторів та членів команди, ринок зіткнеться з першим масовим потенційним тиском на продаж. Хоча розблокування відбувається лінійно (24-місячний період набуття прав), навіть 1-2% розблокування щомісяця, якщо попит не зможе встигати, буде достатньо, щоб стримати зростання цін.

Четверте - це макроекономічне середовище. Запуск Enso припав на період, коли крипторинок знаходився під тиском через глобальну торгову напругу. Якщо загальний ринковий настрій покращиться, ціни на біткойн та ефір піднімуться, а апетит до ризику зросте, Enso також може отримати вигоду від ефекту "високий приплив піднімає всі човни". Навпаки, в умовах тривалої ведмежої ринкової ситуації навіть якщо фундаментальні показники покращаться, простір для відскоку цін буде обмеженим.

Стратегія для інвесторів

Які стратегії повинні приймати інвестори у зв'язку з різкими коливаннями та невизначеними прогнозами цін на Enso після його запуску?

Для короткострокових трейдерів нинішня висока волатильність дійсно надає можливості, але ризики також величезні. В районі 2,68 доларів може сформуватися короткострокова підтримка, оскільки тут вже відбулося падіння більш ніж на 50% від ціни відкриття, частина стоп-лоссів і панічних продажів, можливо, вже виведена з ринку. Якщо тиск продажів, викликаний акцією, зменшиться, може відбутися технічний відскок. Але будь-який відскок слід розглядати з обережністю, встановлюючи суворі стоп-лосси.

Для довгострокових інвесторів рекомендується почекати стабілізації ринку, перш ніж приймати рішення. Ідеальний варіант - дочекатися закінчення рекламних кампаній, нормалізації обсягу торгівлі та побачити принаймні один квартал даних про зростання розробників, перш ніж оцінювати справжню цінність проекту. Якщо в той час Enso зможе довести, що його технологічне рішення дійсно приваблює велику кількість розробників, а доходи протоколу продовжують зростати, то нинішнє падіння цін може розглядатися як можливість для покупки.

Для інвесторів з нижчою здатністю до ризику слід обережно спостерігати. Падіння Enso на 54% в перший день запуску є сильним сигналом ризику. Поки що, поки економіка токенів, конкурентне середовище та ситуація з прийняттям на ринку не стануть більш ясними, необдумане входження може призвести до непотрібних втрат.