Маджік Дагер знову ліквідується! За тиждень втратив 1,75 мільйона доларів, після азартної гри в акаунті залишилося 150 тисяч.

Демпінг віртуальних грошей триває, відомий інвестор з криптосвіту Тайваню «Маджі Даге» Хуан Лічен після історичної найбільшої ліквідації 10 числа минулого місяця втратив близько 1,7 мільярда нових тайванських доларів за короткий проміжок 20 днів, продовжуючи укладати контракти на лонг. Згідно з даними у блокчейні, лонг ордери Хуан Лічена на Етер ETH та HYPE 3 листопада знову піддалися частковій ліквідації, що призвело до реалізації збитків у 135 тисяч доларів.

192 мільярди доларів США—найбільша ліквідація в історії

Віртуальні гроші демпінг триває, 10 числа минулого місяця відбулася найбільша в історії ліквідація, за 24 години було ліквідовано контракти на криптовалюту на суму до 19,2 мільярдів доларів, що серйозно вплинуло на глобальних інвесторів у віртуальні гроші, серед яких є чимало знаменитостей. Причиною цього інциденту з ліквідацією стало оголошення Трампа про введення 100% мита на імпортні товари з Китаю, що викликало різкі коливання на глобальних фінансових ринках, а ринок криптовалют постраждав найбільше.

192 мільярдів доларів США ліквідації – це надзвичайно рідкісне явище в історії криптовалют, друге після «519 події» у травні 2021 року. Ліквідація такого масштабу зазвичай відбувається в екстремальних умовах, коли ринковий важіль надзвичайно високий, а ліквідність раптово виснажується. Коли ціни починають падати, позиції з високим важелем спочатку примусово ліквідуються, а тиск продажу, що виникає від цих ліквідацій, ще більше знижує ціни, викликаючи наступну хвилю ліквідацій, формуючи замкнене коло.

Відомий інвестор криптосвіту Тайваню «Маджі Даге» Хуан Лічен під час останнього ліквідування втратив приблизно 1,7 мільярда нових тайванських доларів всього за 20 днів. Ця сума втрат є астрономічною для звичайних інвесторів, але для Хуан Лічена, чий статок становить десятки мільярдів, хоча і є значною, але не смертельною. Ще більш цікаво, що після такого величезного збитку Маджі Даге все ще обирає продовжувати відкривати контракти, збільшуючи позиції в лонг, що викликало поляризовані оцінки на ринку.

Деталі подвійного ліквідації ETH та HYPE

!

（джерело：Hyperliquid）

Згідно з повідомленнями, лонг ордери на Ethereum та HYPE братів Маджів знову зазнали часткової ліквідації сьогодні вдень, що призвело до реалізації збитків у розмірі 135 тисяч доларів США (близько 4,15 мільйона нових тайваньських доларів). Ця ліквідація стосується двох різних позицій, що показує, що брати Маджі застосували диверсифіковану стратегію іти в лонг, але під час падіння ринку ця диверсифікація не виконала функцію розподілу ризиків, а, навпаки, посилила збитки.

Позиція Ethereum використовує 25-кратне кредитне плече, що є надзвичайно ризикованою операцією. 25-кратне кредитне плече означає, що ціна Ethereum повинна впасти лише на 4%, щоб спровокувати ліквідацію. Така висока кредитна операція може збільшити прибутки під час бичачого ринку, але в умовах бокового ринку її легко можуть знищити коливання. Наразі ціна Ethereum коливається навколо 3,754 доларів, а ціна ліквідації лонг ордера ETH від братця Мадзі становить 3,723 долари, що означає, що для повторної ліквідації потрібно менше ніж 1% падіння.

HYPE позиція використовувала 10-кратний важіль, що є відносно консервативним, але все ще вкрай ризикованим. HYPE - це рідний токен Hyperliquid, як малоринкова монета, його цінові коливання значно перевищують коливання основних монет. 10-кратний важіль означає, що ціна HYPE впаде на 10%, і це призведе до ліквідації, тоді як добові коливання HYPE на 10% є нормою. Мачо старший також активно закрив близько 33 тисяч HYPE лонг ордерів, зафіксувавши збиток у 108 тисяч доларів США (близько 3,3 мільйона нових тайванських доларів).

Детальні дані про ліквідацію від 麻吉大哥

! Вирвався старший брат Маджі

（джерело：Hyperliquid）

ETH лонг ордер ліквідація збитків: 135000 доларів США (приблизно 4150000 нових тайванських доларів)

HYPE активне закриття позиції збитків: 10.8 тисяч доларів США (приблизно 330 тисяч нових тайванських доларів)

ETH залишок позицій: 1,632 монет, плаваючий збиток 235,000 доларів США (приблизно 7,200,000 нових тайваньських доларів)

ETH ціну ліквідації: 3,723 доларів (поточна ціна 3,754 доларів, лише 0.8% відстань)

Зміна чистої вартості рахунку: впала з 1,9 мільйона доларів до 149 тисяч доларів (зниження на 92% за тиждень)

Станом на сьогодні, рахунок брата Маджі все ще має 1,632 монети Ethereum у лонг ордері, з плаваючими збитками в 235,000 доларів (близько 7.2 мільйона нових тайванських доларів), а ціна ліквідації становить 3,723 доларів. За всього лише тиждень рахунок Хуан Лічена з чистої вартості 1.9 мільйона доларів знизився до лише 149,000 доларів. Це означає, що за тиждень його чиста вартість зникла на 92%, залишивши менше 1/10 від початкової суми.

Від легенд криптосвіту до реакції користувачів, які представляють ліквідацію

Незважаючи на постійні ліквідації, бачачи, як брат Маджі продовжує іти в лонг на ринку криптовалют, за одну ніч з “легенди криптосвіту” він перетворився на “представника ліквідацій”. Користувачі спочатку сміялися з нього, називаючи його “пшеницею”, і навіть використовували його стару репліку з фільму “залишилася лише одна XX” як мем для жартів. Проте, бачачи, що він все ще вірить у майбутнє криптосвіту та відновлення після падіння, почали виникати почуття поваги.

«Маючи 2 мільярди, можна витратити 200 тисяч, як же заздрю!» Цей коментар відображає основну різницю між братом Маджі та звичайними інвесторами. Для нього, чиї статки складають кілька мільярдів, 1,9 мільйона доларів може бути лише невеликою частиною його активів; хоча втрата в 92% є серйозною, вона не впливає на його життя. Такий масштаб багатства дозволяє йому ризикувати, що звичайна людина не може собі уявити, продовжуючи грати на екстремальному плечі.

Коментар “«Я програвав, але ніколи не боявся»” відображає імідж “непримиренного” братка Маджі у криптосвіті. У минулому Хуан Лічен успішно інвестував у сферу NFT, що принесло йому титул “братка Маджі”, а заснована ним Machi X була однією з найбільших платформ NFT в Азії. Однак перехід від NFT до торгівлі контрактами, очевидно, не був гладким, а постійні ліквідації свідчать про те, що він міг недооцінити ризики ринку деривативів.

«Він виглядає як майстер бойових мистецтв» — це жарт, який посилається на його минулі кінематографічні роботи, перетворюючи серйозні інвестиційні втрати на розважальну тему. Ця реакція демонструє складне ставлення тайванської криптосвіт спільноти до знаменитих інвесторів: є як заздрість до їх багатства та сміливості, так і сумніви щодо їх рішень, а також певне ставлення спостерігача, якому цікаво подивитися на шоу, не піклуючись про наслідки.

Крім того, деякі користувачі висловили думку: «Я вже починаю сумніватися, чи немає у нього іншого рахунку для хеджування». Це припущення не зовсім безпідставне. Деякі професійні трейдери роблять лонг на публічному рахунку, одночасно відкриваючи шорт на приватному рахунку для хеджування, так що незалежно від того, чи росте чи падає ціна, вони можуть забезпечити загальний прибуток. Проте, якщо це так, чому тоді Маджик Брат демонструє жахливий стан ліквідації? Можливо, це робиться для підтримки впливу в спільноті, а можливо, це просто чистий азарт.

Деструктивне попередження про торгівлю контрактами з високим кредитним плечем

Комісія з фінансових послуг нагадує, що ціни на віртуальні активи можуть різко коливатися, інвестори не повинні легковірно ставитися до тверджень «гарантований прибуток без втрат», і не слід надмірно використовувати важелі. Приклад Маджі Дадька є найяскравішим підтвердженням цього попередження. Лонг ордер на ETH з 25-кратним важелем та лонг ордер на HYPE з 10-кратним важелем не мали жодного запасу на помилки під час різких коливань на ринку.

Суть торгівлі з використанням кредитного плеча полягає в збільшенні ризиків і прибутків. Кредитне плече 25 разів означає, що лише 4% зворотної волатильності призведе до повної втрати капіталу. На ринку віртуальних грошей коливання основних монет, таких як Ethereum, на 5% протягом дня є нормою, тоді як коливання малокапіталізованих монет, таких як HYPE, на 20% протягом дня також не є рідкісним явищем. Використання високого кредитного плеча в такому середовищі волатильності є еквівалентом ходіння по канату без страховки.

Ще більш небезпечною є стратегія «додавання позиції для усереднення». Коли ціна падає, багато трейдерів обирають збільшити свою позицію, щоб знизити середню вартість, сподіваючись, що після відскоку ціни вони зможуть швидше повернути свої кошти. Однак ця стратегія є надзвичайно небезпечною в умовах високого плеча, оскільки кожне додавання позиції збільшує ризикову експозицію загальної позиції, і якщо ціна продовжить падати, втрати будуть накопичуватися швидше. Модж Брат від 1,9 мільйона доларів знизився до 150 тисяч доларів, і, ймовірно, це результат багаторазового додавання позиції для усереднення.

Для звичайних інвесторів випадок Мадзі Даги надає цінний урок: ніколи не використовуйте більше кредитного плеча, ніж ви можете собі дозволити, ніколи не сліпо нарощуйте позицію під час збитків, ніколи не ставте всі свої кошти на одну сторону. Ринок віртуальних грошей сповнений можливостей, але за умови, що ви повинні жити достатньо довго, щоб дочекатися, поки можливість з'явиться.