Єдина в Китаї визнана віртуальна монета! Цифровий юань 7,3 трильйона обсягу交易額碾壓Біткойн

Єдиною віртуальною монетою, визнаною в Китаї, є цифровий юань (e-CNY), який випускається Народним банком Китаю і має таку ж правову силу, як і банкноти та монети, жодна одиниця чи особа не має права відмовитися від його прийому. Станом на кінець липня 2024 року, у додатку цифрового юаня було відкрито 180 мільйонів особистих гаманець, а загальний обсяг транзакцій у пілотних районах досяг 7,3 трильйона юанів, пілотний проект охоплює 26 регіонів 17 провінцій країни.

Законодавчі властивості та технічні характеристики цифрового юаня

Цифровий юань — це цифрова форма законного платіжного засобу, яку випускає Народний банк Китаю, що еквівалентна фізичному юаню та має цінові характеристики і законність. Він використовує двошарову систему обслуговування, в якій центральний банк випускає валюту для визначених операційних установ, а ці установи обмінюють її на суспільство. Ця двошарова система забезпечує центральному банку центральну позицію та повною мірою використовує зручність і ефективність існуючої фінансової системи.

Правовий статус цифрового юаня надає йому суттєву відмінність від віртуальних монет, таких як біткоїн. Законна валюта означає, що вона підтримується державним кредитом, її вартість еквівалентна юаню, не має спекулятивних властивостей і є стабільним платіжним інструментом. Жодна установа чи особа не може відмовитися приймати цифровий юань, що є обов'язковим за законом. На відміну від цього, віртуальні монети, такі як біткоїн, не мають законної платіжності, і торговці можуть самостійно обирати, чи приймати їх.

З технічної точки зору, цифровий юань базується на технології блокчейн, але центральний банк зберігає контроль над даними транзакцій, забезпечуючи фінансову безпеку та регулювання протидії відмиванню грошей. Такий дизайн знайшов баланс між децентралізацією та вимогами регулювання. Найбільш вражаючою технічною характеристикою цифрового юаня є підтримка функції “офлайн-платежів”, яка дозволяє здійснювати транзакції через NFC на мобільному телефоні в умовах відсутності мережі. Ця функція особливо важлива під час природних катастроф, таких як землетруси чи тайфуни, коли зв'язок переривається, що забезпечує стійкість платіжної системи.

Чотири основні характеристики цифрового юаня

Правовий статус валюти: підкріплено кредитом держави, обмінюється на юань 1:1, має безмежну законну платіжність.

Двошарова операційна система: Центральний банк відповідає за випуск і управління, комерційні банки та платіжні установи відповідають за розподіл і обіг

Офлайн платіжна функція: підтримує завершення транзакцій через NFC в умовах відсутності мережі, забезпечуючи стійкість платежів.

Контрольована анонімність: реалізація «малих анонімних транзакцій, великих перевірок», балансування між захистом приватності та вимогами регулювання

Баланс між приватністю та регулюванням є найвишуканішою частиною дизайну цифрового юаня. Він реалізує «невеликі анонімні, великі перевіряються», для малих транзакцій не потрібно підтвердження особи, що захищає приватність користувачів; великі транзакції потребують ідентифікації, щоб запобігти незаконній діяльності. Такий дизайн як відповідає публічним вимогам щодо захисту приватності, так і задовольняє вимоги регуляторних органів щодо боротьби з відмиванням грошей і фінансуванням тероризму.

Суттєві відмінності між цифровим юанем і біткойном

Потрібно звернути увагу на те, що цифровий юань має суттєві відмінності від децентралізованих віртуальних валют, таких як біткоїн та ефір. Китай чітко забороняє використання біткоїна та інших віртуальних монет як засобу платежу, вважаючи це незаконною фінансовою діяльністю через значні коливання цін і можливість їх використання для відмивання грошей та інших злочинних дій. Ця політична позиція походить з основних міркувань щодо фінансової стабільності та монетарного суверенітету.

Ціни на біткоїн та інші децентралізовані віртуальні монети коливаються дуже сильно. У 2021 році біткоїн досяг піку в 69 000 доларів, а потім у 2022 році впав до 15 000 доларів, з коливанням понад 78%. Це різке коливання робить його непридатним для використання як стабільного платіжного засобу. Уявіть, якщо ви сьогодні купите чашку кави за біткоїн, а завтра ціна біткоїна подвоїться, ви будете шкодувати; якщо завтра ціна впаде вдвічі, торговець зазнає збитків. Ця невизначеність робить біткоїн більше схожим на спекулятивний актив, а не на валюту.

Цифровий юань зовсім не має цієї проблеми. Завдяки 1:1 еквівалентному обміну з юанем, його вартість стабільна: сьогодні 1 цифровий юань, завтра все ще 1 цифровий юань. Ця стабільність є передумовою для того, щоб стати ефективним платіжним інструментом. Крім того, децентралізована природа біткоїна ускладнює відстеження його транзакцій, що робить його зручним для відмивання грошей, фінансування тероризму та ухилення від сплати податків. Китайські регулятори, враховуючи питання фінансової безпеки та соціальної стабільності, чітко заборонили використовувати біткоїн як засіб платежу.

З точки зору валютного суверенітету, дозволяючи децентралізованим віртуальним монетам використовуватися як платіжний інструмент, це послабить контроль центрального банку над грошовою масою та грошово-кредитною політикою. Цифровий юань є формою цифрової валюти, яка контролюється центральним банком, повністю в рамках регуляторної системи, що забезпечує державі повний контроль над грошовою системою. Це також є основною причиною, чому Китай заборонив такі віртуальні монети, як біткоїн, одночасно активно просуваючи розвиток цифрового юаня.

Ключові відмінності між цифровим юанем та Alipay

Багато людей плутають відносини між цифровим юанем і Alipay. По суті, цифровий юань є законним платіжним засобом, це «гроші»; в той час як Alipay є інструментом третьої сторони для платежів, це «Гаманець». Це відмінність є надзвичайно важливою і визначає різні позиції обох у платіжній екосистемі.

Цифровий юань випускається Народним банком Китаю і має статус законного платіжного засобу (M0), будь-які установи та особи не можуть відмовитися від його прийняття. Alipay надається приватними компаніями, такими як Tencent і Alibaba, і торговці можуть самостійно вибирати, чи приймати його. Щодо залежності від Інтернету, цифровий юань підтримує двосторонні офлайн-платежі, тобто угоди можуть бути завершені навіть за відсутності Інтернету у обох сторін. Натомість Alipay потрібно бути підключеним до Інтернету для використання.

Відмінності в комісійних також очевидні. Перекази і зняття коштів цифрового юаня абсолютно безкоштовні, що є перевагою державної валюти. Хоча перекази через Alipay безкоштовні, зняття на банківську картку може бути платним. Щодо вимог до рахунку, цифровий юань можна використовувати без банківського рахунку, що особливо зручно для тих, хто не має банківського рахунку. Натомість Alipay вимагає прив'язки банківської картки для поповнення та зняття.

У сфері захисту приватності цифровий юань забезпечує контрольовану анонімність, невеликі транзакції не потребують ідентифікації. У той же час, Alipay вимагає ідентифікації особи, всі записи транзакцій пов'язані з особистістю. Ця різниця надає цифровому юаню перевагу в захисті приватності користувачів, хоча ця приватність є «контрольованою», великі транзакції все ж потребують ідентифікації.

Наразі операторами цифрового юаня є Промислово-торговий банк Китаю, Сільськогосподарський банк Китаю, Банк Китаю, Будівельний банк Китаю, Транспортний банк Китаю, Поштово-зберігальний банк Китаю, Комерційний банк Китаю, Банк промислового розвитку та Інтернет-банк (Alipay). Варто зазначити, що Alipay також є одним з операторів цифрового юаня, що означає, що вони переходять від чисто інструменту третьої сторони для платежів до каналу випуску цифрового юаня.

7.3 трильйона обсягу торгівлі за широкими застосуваннями

Станом на кінець липня 2024 року, додаток цифрового юаня відкрив 180 мільйонів особистих Гаманців, а загальна сума транзакцій у тестових регіонах досягла 7,3 трильйона юанів. Пілотний проект охоплює 26 регіонів у 17 провінціях країни. Ці цифри свідчать про те, що цифровий юань вже перейшов від етапу випробувань до етапу широкомасштабного впровадження.

Щоденні споживчі ситуації є основною сферою застосування цифрового юаню. У роздрібній торгівлі великі супермаркети, мережеві ресторани, магазини зручного обслуговування та інші офлайн-торговці широко підтримують оплату цифровим юанем. Онлайн-торгові платформи, такі як JD.com, Tmall, Taobao, Meituan, Ele.me та інші, також повністю інтегровані. У сфері громадського транспорту метро, автобуси, велосипеди на прокат та інші можуть використовувати цифровий юань для оплати. Це покриття всіх сценаріїв забезпечує практичність цифрового юаню.

Сценарії державних послуг є ще одним важливим напрямком застосування цифрового юаня. Щодо сплати податків, податок на доходи фізичних осіб, податок на придбання транспортного засобу, соціальні внески тощо можна сплачувати за допомогою цифрового юаня. Платежі за комунальні послуги включають оплату за воду, електрику, газ, зв'язок та інші комунальні послуги. Державні субсидії, такі як стипендії, дослідницькі гранти, субсидії на відродження села тощо, також виплачуються через цифровий юань, що забезпечує точне розподілення коштів та прозоре управління.

Сцена корпоративного бізнесу продемонструвала потенціал цифрового юаня в корпоративних застосуваннях. У фінансах ланцюга постачання великі торгові розрахунки між підприємствами можуть здійснюватися за допомогою цифрового юаня, що забезпечує миттєве розрахування при оплаті та значно підвищує ефективність обігу коштів. Щодо виплати заробітної плати, підприємства виплачують заробітну плату працівникам через цифровий юань, без комісій і з миттєвим зарахуванням. Державні кошти, такі як державні дотації, спеціальні перекази тощо, також реалізуються через цифровий юань, що забезпечує цільове використання коштів.

Інноваційні сценарії застосування вказують на майбутній потенціал цифрового юаня. У сфері міжнародних платежів цифровий юань проходить пілотні проекти з такими регіонами, як Гонконг і Сінгапур, що сприятиме міжнародалізації юаня. Функція смарт-контрактів підтримує умовні платежі, такі як попередньо сплачені витрати та цільові субсидії, наприклад, освітні субсидії, які можуть використовуватися тільки для оплати навчання, але не можуть бути зняті або переведені. У сфері зелених фінансів цифровий юань може використовуватися для обміну вуглецевими кредитами, зелених туристичних винагород та інших, через смарт-контракти, що забезпечує використання коштів для екологічно чистих витрат.

Міжнародні амбіції та виклики цифрового юаня

У напрямку майбутнього міжнаціональні платежі є найбільш стратегічно важливим напрямком розвитку цифрового юані. Китай створює багатосторонній міст центральних банків цифрових валют, щоб забезпечити взаємозв'язок з цифровими валютами центральних банків інших країн, сприяючи міжнародалізації юані. Якщо це бачення буде реалізовано, це суттєво підвищить статус юані в міжнародній торгівлі та фінансах, зменшуючи залежність від домінуючої системи SWIFT, що базується на доларі.

У сфері смарт-контрактів цифровий юань планує поглибити застосування в державних справах, фінансах та інших сферах. Завдяки програмованій валюті реалізуються більш складні платіжні логіки, такі як розстрочка, умовні платежі, автоматичний розподіл прибутку тощо. У сфері фінансової інклюзії цифровий юань має на меті розширити охоплення послуг і знизити поріг входу до фінансових послуг. Для групи без банківських рахунків цифровий юань надає можливість брати участь у цифровій економіці без банківського посередництва.

Цифровий юань, як важлива складова національної фінансової інфраструктури, поступово змінює платіжні звички людей, забезпечуючи важливу підтримку розвитку цифрової економіки. З постійним розширенням застосункових сценаріїв та безперервними інноваціями в технологіях, цифровий юань відіграватиме ще більш важливу роль у майбутньому, ставши єдиною офіційно визнаною формою віртуальної монети в Китаї.