Що таке Cascade? Перша 24-годинна самостійна брокерська компанія, яка перевертає Уолл-стріт

Cascade — перша самостійна нова брокерська компанія, яка об’єднує гарантійний депозит і цілодобовий 24-годинний безперервний ринок криптовалют, акцій і приватних активів на одній платформі. Користувачі можуть безпосередньо підключатися до банківських рахунків, торгувати на марже перпетуїтальних ринків, позичати під заставу портфеля активів і здійснювати міжінвестиційні перекази в межах одного гарантійного рахунку. Платформа пропонує цілодобову торгівлю акціями США, такими як Tesla, Open AI, і приватними активами, а нульові комісії почнуть діяти з січня наступного року.

Модель автономної діяльності: революція автоматичного водіння у фінансах

Ключова відповідь на питання, що таке Cascade, полягає у її характеристиці «самостійної роботи». Протягом десятиліть фінансова система покладалася на багато посередницьких інституцій: брокерів, клірингові компанії, маркет-мейкерів і регуляторів. Ці міцні фундаментальні основи ринку були досить вразливими: людські помилки, затримки у процесах, збої і навіть повний крах. Cascade переосмислює роботу фінансової системи, роблячи її здатною працювати автономно.

Найближчим аналогом є автомобіль із автопілотом. Ви можете постійно підвищувати швидкість і встановлювати знаки для підвищення безпеки, але людська помилка залишається. Справжня революція полягає у переробці системи так, щоб вона більше не залежала від людських рішень на кожному кроці. Аналогічно у фінансах відбувається перехід від моделювання операцій до систем, які автоматично управляють ризиками, розрахунками та платіжною спроможністю за допомогою програмного забезпечення.

AFP має спільні риси: вони є безперервними, завжди онлайн, і найважливіше — вони здійснюють розрахунки відповідно до заздалегідь визначених правил, закладених у коді, а не за допомогою тимчасового людського втручання. Така ера автоматизованої фінансової інфраструктури вже довела свою життєздатність і буде існувати довго.

Дві фінансові кризи підтверджують переваги моделі AFP

Щоб зрозуміти, що таке Cascade, потрібно згадати історичний контекст, що породив цю модель. У 2008 році, під час фінансової кризи, лопнув іпотечний бульбашка, Lehman Brothers збанкрутував, викликавши ланцюгову реакцію у всій фінансовій системі. Фінансові ринки замерзли, хедж-фонди зазнали невдачі, інститути опинилися на межі банкрутства. Система потрапила у новий парадокс: якщо ви програли — ви збанкрутуєте, якщо виграли — фактично не зможете отримати гроші. Лише коли уряд США вживав екстрених заходів для стабілізації залишкових структур, вдалося уникнути системного колапсу.

Після цього виникло кілька альтернативних шляхів. Регулятори відповіли посиленням нагляду і підвищенням капітальних вимог, що фактично закріпило статус «надто великі, щоб збанкрутувати», ускладнивши систему. Водночас, Біткойн у своєму білий папері пропонував зовсім інший шлях — децентралізована мережа, яку керує програмне забезпечення. З часом, у період з 2016 по 2022 роки, були проведені численні експерименти, що породили децентралізовані фінанси (DeFi). В результаті десятків ітерацій сформувалася нова структура ринку на базі автономних фінансових платформ (AFP).

У 2022 році подія Luna стала «завалюванням» у криптовалютному секторі. За 48 годин активи вартістю 40 мільярдів доларів зникли. Криза швидко поширилася: збанкрутували Three Arrows Capital, виникли проблеми у Genesis, FTX оголосила банкрутство, Silvergate — ліквідацію, а згодом почалися панічні виводи у SVB, Signature та інших компаніях. Уряд США знову був змушений вдаватися до екстрених заходів.

Але під час кризи як справи з AFP? Протоколи Compound, Aave і Uniswap витримали перевірку. Їхні прозорі механізми ліквідації гарантували оцінку за ринковою ціною, без прихованих банкрутств, без ліквідації та без використання державних коштів для порятунку. Це підтверджує переваги будування безпеки системи на базових механізмах, а не залежності від людського втручання.

Основні функції та переваги платформи Cascade

Постійний ринок Cascade не обмежується криптовалютами — він забезпечує цілодобовий доступ для американських і глобальних трейдерів до акцій Tesla, Apple, а також до приватних ринків, таких як OpenAI і SpaceX. Це ключ до розуміння, що таке Cascade: вона руйнує межі за часом і класами активів традиційного фінансового ринку.

Традиційна фінансова система вимагає людських операцій, тоді як нові моделі фінансів базуються на саморегуляції. Хоча традиційна система ще функціонує, зростання кількості людського нагляду ускладнює інновації і закріплює домінування кількох «надто великих, щоб збанкрутувати» компаній. AFP пропонує новий підхід, будуючи безпеку системи на фундаментальних механізмах.

Ранні програми стимулювання входу на цільовий ринок Cascade обмежені запрошеними користувачами і активізуються протягом кількох тижнів. Торгівля без комісій почне діяти з січня, що дає значну перевагу раннім користувачам. Як перша брокерська компанія, побудована на моделі AFP, Cascade цілодобово забезпечує користувачам переваги автономної інфраструктури ринку — те, чого не можуть запропонувати традиційні брокери.

Три основних прориви у єдиному гарантійному рахунку

Інтеграція активів: в одному рахунку можна тримати акції, цифрові активи, позичати під заставу портфеля і отримувати синтетичний інвестиційний ризик

Цілодобовий ринок 24/7: інформація ніколи не припиняється, активний ринок цілодобово, без обмежень за часом роботи бірж

Пряме підключення до банків: підтримується Circle, що дозволяє безпосередньо підключати банківські рахунки, забезпечуючи простий і безпосередній рух коштів вхід і вихід