AAVE виріс на 9% після зниження процентної ставки ФРС: Чи оновлення V4 додасть поштовх до зростання?

AAVE стає одним із найяскравіших бенефіціарів нещодавнього рішення Федеральної резервної системи США (Fed) щодо зниження відсоткових ставок.

У найновішій торговій сесії цей токен зафіксував зростання приблизно на 9%, піднявшись до рівня 205 доларів США на момент написання. Імпульс до зростання з’явився, коли увага ринку поступово переключилася на майбутнє оновлення V4 від Aave (AAVE).

Варто зазначити, що оновлення V4 пропонує абсолютно новий механізм ліквідації, розроблений для оптимізації ефективності використання капіталу та більш жорсткого контролю ризиків по всьому протоколу.

Ці покращення швидко викликали позитивну реакцію у спільноті, оскільки не лише ціна токена зросла, а й індикатори на ринку деривативів показують повернення капіталу та інтересу до AAVE.

Механізм ліквідації активує відновлення плеча

Після оголошення про оновлення V4 ринок майже миттєво відреагував. Активність на ринку деривативів — раніше досить спокійна — швидко активізувалася, коли почали відкриватися нові позиції.

Дані від CoinGlass показують, що відкриті контракти зросли приблизно на 34 мільйони доларів лише за 24 години, що є значним поворотом у порівнянні з тривалим боковим рухом на початку тижня.

Джерело: CoinGlassЦя тенденція відображає стрімке зростання використання плеча, особливо серед великих трейдерів, готових розподіляти капітал для використання оновлення.

Однак, високий рівень відкритих контрактів має і зворотній бік — ринок стає більш чутливим до різких цінових коливань. Тому ризик волатильності залишається важливим фактором, який потрібно уважно стежити у короткостроковій перспективі.

Зростання активності мережі супроводжує зростанню цін

On-chain активність демонструє явне пожвавлення, що йде в ногу з розширенням ринку деривативів. У той же період кількість адрес, що отримують токени, значно зросла, що свідчить про активізацію потоків активів.

За даними CryptoQuant, з 7/12 кількість адрес, що отримують токени, майже подвоїлася. На момент написання цей показник становить близько 1200 адрес.

Джерело: CryptoQuantЦя тенденція відображає широке переміщення токенів між гаманцями, що свідчить про зростаючу глибину участі ринку, а не лише про окремі транзакції великих гравців.

Паралельно, доходи протоколу Aave значно зросли. Дані від Token Terminal показують, що щотижневі збори з мережі зросли приблизно на 0,3 мільйона доларів.

Загальні збори склали 15,47 мільйонів доларів, переважно з процентних ставок за позиками та операцій з ліквідації по всій екосистемі.

Цей зростаючий дохід підтверджує зростання використання позик, що зміцнює тісний зв’язок між базовими показниками мережі та ціновою динамікою.

Джерело: Token Terminal## Ліквідність у фокусі зростання цін

Незважаючи на відновлення цін, теплові карти деривативів все ще сигналізують про значний рівень ліквідності, що очікує зверху над поточним ціновим діапазоном.

За даними ліквідацій від CoinGlass, група ліквідності вартістю близько 1,99 мільйона доларів зосереджена навколо рівня 223 долари. Ця зона вважається «магнітом» для цін у короткостроковій перспективі, особливо якщо збережеться імпульс зростання і не виникне несприятливих змін на ринку.

Джерело: CoinGlassУ разі ослаблення підтримки з боку плеча, AAVE може зазнати глибших корекцій, особливо враховуючи, що позиції деривативів були накопичені з високою щільністю у недавньому минулому.