Де Мо: зниження цільової ціни на Хайди Лао на 10%, підтримка рейтингу «акцій»

Інформація з даних Gold Ten на 22 липня. Morgan Stanley опублікувала звіт, в якому знизила цільову ціну акцій компанії Haidilao (06862.HK) на 10%, з 20 гонконгських доларів до 18 гонконгських доларів, але зберегла рейтинг «купівля». Великий Morgan зазначив, що чистий прибуток від закриття магазинів та неопераційних проектів може знизити прибуток Haidilao в першій половині фінансового року 2024 зростання, але банк вважає, що зі зниженням вартості сировини та застосуванням системи управління довготривалими магазинами та закриттям убыточних магазинів очікується, що маржинальність Haidilao в другій половині фінансового року 2024 зросте. Оскільки перспектива магазину є слабкою, Morgan Stanley знизила прогнози доходу Haidilao на 5%, 3% та 2% в 2024, 2025 та 2026 роках відповідно. Банк також знизив прогноз прибутку Haidilao на 8% і 2% в 2024 і 2025 роках відповідно, а також слабо збільшив прогноз прибутку в 2026 році на 1%, щоб відобразити покращення маржинальності, але очікується, що інші доходи знизяться через зменшення податкових пільг з 2024 року.