Ціньхуа Цзянгуань: штучний інтелект + цикл зниження відсоткових ставок, продовжується вигода провідних виробників

Дані від 6 лютого від China Securities стверджують, що галузь ЦОД (Центри обробки даних Інтернету) продовжує перебувати в стані високої активності, що супроводжується відновленням витрат на ІТ у традиційних підприємствах, підвищенням криптовалют, а штучний інтелект стає основним рушієм галузі. Активність компаній ЦОД на американській фондовій біржі прискорюється, а очікується підвищення прогнозів зростання. Вступ Федерального резерву США в процес зниження процентних ставок також принесе більше позитивних каталізаторів: з погляду фінансових показників, зниження процентної ставки може знизити витрати на фінансування компаній та звільнити прибуток; з погляду оцінки, зниження процентної ставки може підвищити загальну оцінку галузі; з погляду галузі, штучний інтелект піднімає планку вимог до конкурентоспроможних компаній у галузі ЦОД, і ті, хто є лідером, можуть продовжувати отримувати вигоду. Ми бачимо можливості для руху вгору в акційному секторі ЦОД на американському ринку завдяки GenAI та зниженню процентної ставки, а в умовах концентрації пропозиції та попиту в галузі ми рекомендуємо два головних напрямки, один з яких - провідні підприємства ЦОД, пов’язані зі штучним інтелектом; ми також радимо підприємствам, які здійснюють перехід до висококласних клієнтів, враховуючи високу активність ринку.