Фактор CPI: Як Індекс Споживчих Цін формує Крипто Ринки

Інфляція - це стабільне підвищення цін на товари та послуги, яке в основному зменшує купівельну спроможність ваших грошей. Хоча традиційно пов'язана з конвенційними ринками, все більш очевидно, як вона впливає і на криптоарену.

Я помітив, як деякі інвестори розглядають Біткоїн та інші цифрові активи як "безпечні притулки" для збереження капіталу, коли фіатні валюти зазнають краху. Інші, в тому числі і я, іноді не можуть не ставити під сумнів цюpremise - ці активи коливаються у вартості, що робить їх сумнівними укриттями під час економічних бур.

Один ключовий показник, який ми використовуємо для оцінки впливу інфляції, - це Індекс споживчих цін.

Розуміння CPI

Індекс споживчих цін відстежує зміни цін на товари та послуги, які купують і використовують певні групи населення. Це, по суті, наш термометр інфляції - центральні банки сильно покладаються на ці дані при ухваленні рішень з монетарної політики, які впливають на фінансову стабільність.

У США Федеральне бюро статистики праці (BLS) розраховує ІСЦ, збираючи дані з роздрібної торгівлі та сфери послуг.

BLS публікує дві метрики щомісяця:

• CPI-U (міських споживачів) - охоплює 93% населення США
• CPI-W (міські працівники та клерки) - охоплює приблизно одну третину населення

CPI-U вважається більш всеосяжним і часто цитованим, хоча він все ще виключає людей, які живуть у віддалених сільських районах або на військових базах.

Ці індекси відстежують кілька категорій витрат, включаючи їжу, житло, одяг, транспорт, охорону здоров'я, освіту/зв'язок та розваги - кожна з яких зважена відповідно до її впливу на середній бюджет споживачів.

Недоліки в системі

Я скептично ставлюсь до того, наскільки точно CPI відображає реальне життя. Індекс стикається з труднощами у врахуванні переходу споживачів на дешевші альтернативи, коли ціни зростають, або в вимірюванні покращень якості продуктів.

Існує також проблема повільної інтеграції нових продуктів у "кошик" для розрахунків. І давайте будемо чесними - інфляція впливає на різні демографічні групи нерівномірно. Зростання витрат на освіту важче позначається на молоді, тоді як медичні витрати непропорційно впливають на інших.

Тут однієї розмірності точно недостатньо.

Взаємозв'язок біткоїна з даними про інфляцію

Коли показники CPI високі, фіатні валюти, такі як USD, втрачають купівельну спроможність. Дехто стверджує, що це має підвищити вартість Bitcoin, оскільки люди шукають альтернативи поза традиційними економічними системами.

Але з того, що я бачив, кореляція між CPI та цінами на Bitcoin не є простою. Волатильність крипторинку виникає з багатьох факторів - настрої інвесторів, технологічні інновації, регуляторні дії та ширші економічні умови.

Високий CPI може залучити інвесторів у Bitcoin, але якщо це співпадає з негативними новинами регуляторів, очікуване зростання ціни може ніколи не матеріалізуватися.

Інші криптовалюти можуть слідувати за лідерством Біткоїна або прокладати свій власний шлях в залежності від варіантів використання та настрою інвесторів. Монети з фокусом на конфіденційність можуть демонструвати слабку кореляцію з Індексом споживчих цін, в той час як токени реальних активів або продукти доходного фермерства можуть виграти від капіталу, стурбованого Інфляцією.

Поза ІСЦ: Інші фактори, що впливають на ринок

Молодість крипторинку означає, що він сильно залежить від спекуляцій, що робить реакції на традиційні індикатори, такі як CPI, менш передбачуваними.

Рішення центрального банку щодо процентних ставок суттєво впливають на криптовалюту. Нижчі ставки зазвичай сприяють інвестуванню в ризикові активи, такі як Bitcoin.

Глобальні кризи та війни викликають нестабільність фінансових ринків, яка досягає криптовалютних ринків. Регуляторні рішення від великих економік можуть або знищити, або підвищити ціни. Навіть коливання фіатної валюти відіграють роль - сильний долар може зменшити привабливість криптовалюти як альтернативної інвестиції, тоді як слабкий збільшує попит.

Основний підсумок

Дані CPI пропонують уявлення про тенденції інфляції, які впливають на рішення монетарної політики, що стосуються всіх фінансових ринків, включаючи crypto.

Хоча розумні інвестори стежать за цими показниками, вони є лише однією частиною складної головоломки, що визначає ціни активів.

Оскільки крипторинок дозріває, ми можемо спостерігати більш послідовні реакції на традиційні економічні показники. До тих пір очікуйте несподіваного - ці ринки залишаються такими ж непередбачуваними, якими вони можуть бути винагороджувальними.