2025 рік: Повний аналіз інвестиційних можливостей у американських акціях AI — від лідерів у чипах до стратегії розвитку екосистем застосунків

AIхвиля змінює карту капіталу: американські акції з концепцією AI стають центром уваги інвесторів

З моменту появи ChatGPT штучний інтелект вже зійшов з академічних шпилів у центр уваги капітального ринку. Відбувається глобальна революція у AI-індустрії: багато компаній, пов’язаних із цією сферою, подвоїли свої акції, а деякі компанії навіть без значного зростання прибутків вже мають високі оцінки.

Для інвесторів найактуальніше питання: хто стане довгостроковим переможцем серед американських акцій з концепцією AI? Щоб відповісти, потрібно глибше зрозуміти екосистему AI-індустрії, потоки капіталу та інвестиційну логіку на кожному етапі.

Що таке акції з концепцією AI? Як розподілена ланцюг виробництва?

Ядро штучного інтелекту — це надання машинам здатності до людського пізнання: навчання нових знань, логічне мислення на основі існуючої інформації, розв’язання складних задач, розуміння та створення текстів і зображень. Щодня ми користуємося Siri, ChatGPT, системами автопілоту — все це належить до AI.

Визначення акцій з концепцією AI досить широке: це компанії, що глибоко інтегровані у технології штучного інтелекту. Це можуть бути виробники чипів, постачальники інфраструктури дата-центрів, платформи хмарних обчислень або постачальники AI-програмного забезпечення та сервісів. Інвестиції у такі акції — це участь у новій хвилі інфраструктурних проектів — ставка на процвітання апаратного та програмного екосистем.

Світові витрати на AI швидко зростають, інфраструктура — у центрі уваги

Перспективи AI-індустрії викликають оптимізм. За даними IDC, до 2025 року глобальні інвестиції компаній у рішення та послуги AI сягнуть 307 мільярдів доларів. Ще більш вражаюче — до 2028 року загальні витрати на AI, включаючи застосунки, інфраструктуру та сервіси, можуть сягнути 632 мільярдів доларів із середнім річним зростанням 29%.

Особливу увагу заслуговує інвестиції в інфраструктуру: витрати на прискорювачі для тренування та виконання AI-алгоритмів у 2028 році перевищать 75%, що стане ключовим обладнанням для реалізації AI-технологій. Це ясно показує, що AI-індустрія має ще великий потенціал для зростання.

Інституційні інвестиції швидко зростають, фокус — на ядрах чипів і хмарних обчисленнях

Великі інвестиційні фонди вже вкладають реальні гроші. Наприклад, у другому кварталі 2025 року хедж-фонд Bridgewater збільшив свої позиції у Nvidia, Alphabet, Microsoft — ключових гравцях AI-індустрії. Це свідчить не лише про довіру інвесторів до перспектив AI, а й про реальні напрямки капіталовкладень: обчислювальні потужності, чипи та хмарні обчислення — основні опори AI-екосистеми.

Крім інвестицій у окремі акції, багато інституцій і роздрібних інвесторів вкладаються через тематичні фонди та ETF. За даними Morningstar, станом на перший квартал 2025 року активи глобальних фондів, що інвестують у AI і великі дані, перевищили 30 мільярдів доларів — це свідчить про широку участь і значний капітал.

Огляд американських акцій з концепцією AI: хто лідер?

Нижче — короткий огляд основних компаній з AI у США за ринковою капіталізацією, динамікою цін і зростанням:

Дані станом на 19 вересня 2025 року, джерело: Google Finance

Глибокий аналіз лідерів AI у США

NVIDIA: абсолютний лідер у світі AI

NVIDIA давно стала технологічним стандартом у AI. Її GPU та CUDA — це вже усталена норма у галузі. Від тренування великих моделей до виконання inference — рішення NVIDIA незамінні. Вся технологічна ланцюгова лінія — від чипів до систем і програмного забезпечення — створює непереборний бар’єр для конкурентів.

Фінансові дані підтверджують її домінування: у 2024 фінансовому році дохід склав 60,9 млрд доларів, зростання понад 120%. Це зумовлено шаленою інвестицією глобальних хмарних сервісів і технологічних гігантів у AI-інфраструктуру.

У 2025 році цей тренд зберігається. У другому кварталі 2025 року NVIDIA отримала рекордний дохід — близько 28 млрд доларів, а чистий прибуток зріс більш ніж удвічі. Попит на GPU архітектури Blackwell (особливо B200 і GB200) з боку клієнтів підтримує цю динаміку.

Аналітики вважають, що з переходом AI від тренування до inference, зросте попит на edge-обчислення і корпоративні застосунки, що триватиме довго. Багато хто підвищує цільові ціни і дає рекомендації «сильного купівлі», очікуючи стабільного зростання.

Broadcom: таємний герой AI-центру даних

Broadcom — важливий гравець у напівпровідниках і софтвері інфраструктури. Його роль у AI-чипах і мережевих рішеннях часто недооцінюється. Зі зростанням попиту на AI-сервери, Broadcom завдяки своїм ASIC-чипам, комутаторам і оптичним рішенням зайняв ключову позицію у ланцюгу поставок AI-інфраструктури.

Результати 2024 року підтверджують правильність стратегії: дохід склав 31,9 млрд доларів, з них AI-активи — 25%. Це свідчить про перехід від традиційного постачальника інфраструктури до ключового гравця у AI-епоху.

У 2025 році компанія продовжує зростати. У другому кварталі дохід зріс на 19%, головним драйвером стали великі хмарні провайдери, що закуповують чипи Jericho3-AI, комутатори Tomahawk5 та інше. Зростання попиту на мережі і кастомізовані чипи — прямий наслідок розширення масштабів AI. Broadcom, як лідер у цій галузі, отримає вигоду.

Іноземні інституції вірять у довгостроковий потенціал продуктів Broadcom, цільові ціни — понад 2000 доларів.

AMD: виклик для ринку AI-чипів

AMD — один із найактивніших гравців у високопродуктивних обчисленнях. В умовах домінування Nvidia у AI-ускорювачах, AMD не зупиняється, пропонуючи альтернативу через серії Instinct MI300 і архітектуру CDNA 3 для хмарних сервісів і підприємств.

Результати 2024 року підтверджують ефективність стратегії: дохід — 22,9 млрд доларів, зростання у сегменті дата-центрів — 27%. Це свідчить про успіх у реалізації AI-стратегії.

У 2025 році AMD активізує свої зусилля. У другому кварталі дохід зріс на 18%, а MI300X вже отримала масштабні замовлення від провідних хмарних компаній. Новий MI350, що з’явиться наприкінці року, викликає великий інтерес. AI-доходи зростають у кілька разів.

Аналітики вважають, що через різноманітність AI-навантежень, клієнти прагнуть диверсифікувати ланцюги постачання. AMD, поєднуючи CPU і GPU, та відкриту екосистему, розширює свою частку у тренуванні і inference. Цільова ціна — понад 200 доларів.

Microsoft: лідер у корпоративному AI

Microsoft, співпрацюючи з OpenAI і інтегруючи Azure AI, став ключовою платформою для трансформації бізнесу у сфері AI. Запуск Copilot — корпоративного помічника — дозволяє безшовно інтегрувати генеративний AI у Office, Teams та інші інструменти.

Фінансові показники 2024 року: дохід — 211,2 млрд доларів, з них Azure і хмарні сервіси зросли на 28%, а AI-сервіси — понад 50% нових доходів. Це підтверджує провідну роль Microsoft у комерціалізації AI.

На початку 2025 року Microsoft ще більше розкриває потенціал AI. У першому кварталі дохід від хмарних сервісів перевищив 30 млрд доларів — завдяки масштабним впровадженням Copilot у Microsoft 365 і стрімкому зростанню Azure OpenAI.

З глибокою інтеграцією Copilot у Windows, Office, Teams та інші продукти, його потенціал ще не вичерпаний. Багато аналітиків вважають, що Microsoft — найнадійніший учасник у процесі поширення корпоративного AI, цільова ціна — 550–600 доларів.

Короткострокова популярність vs довгострокові інвестиції

Чи варто тримати акції з концепцією AI довго? Відповідь залежить від нашого погляду на розвиток AI.

Без сумніву, AI змінить життя і виробництво так само глибоко, як Інтернет. Але індустріальні зрушення не гарантують безперервного зростання кожної компанії. Наприклад, Cisco Systems (CSCO) у 2000 році досягла рекордної ціни — 82 долари, але після краху бульбашки впала більш ніж на 90%, до 8,12 доларів. Навіть за 20 років стабільної роботи її акції так і не повернулися до колишніх максимумів.

Це показує, що акції інфраструктурних компаній мають сильний циклічний характер: високий попит у початковій фазі, потім — спад.

Для компаній, що працюють у downstream-сегментах (хмарні сервіси, медичний AI, фінтех), перспективи ширші, але історія теж попереджає. Акції Microsoft, Yahoo (який вже знятий з торгів), Google — показують, що навіть лідери за часів буму зазнають значних корекцій і довго не повертаються до максимумів. Yahoo, колись гігант інтернету, був витіснений Google — урок, що залишиться назавжди.

Теоретично, правильна стратегія — своєчасна ротація акцій, щоб отримати довгострокові прибутки від AI-індустрії. Але для звичайного інвестора це дуже складно.

Практичні стратегії інвестування у акції з концепцією AI

Порівняння інструментів інвестування

Інвестори можуть використовувати різні способи участі у AI-інвестиціях:

Рекомендується застосовувати стратегію регулярних внесків (долар-кост-аверидж), щоб зменшити вплив волатильності. Наприклад, ETF, такі як Taiwan Tech ETF (00851), Global AI ETF (00762), охоплюють різні сегменти AI — застосунки, інфраструктуру, хмарні сервіси.

Вибір платформи для торгівлі

Щоб інвестувати у американські акції з концепцією AI, можна скористатися:

• Послугами місцевих брокерів (через довіреності)
• Зареєструватися у закордонних брокерів
• Торгувати через CFD-платформи

Кожен варіант має свої плюси і мінуси. Для короткострокових трейдерів CFD-платформи привабливі через двонапрямний трейдинг, низькі комісії і високий леверидж.

Ризики індустрії AI

Ризики галузі

Хоча AI існує десятиліттями, масштабне застосування почалося недавно. Технології швидко розвиваються, і важко точно передбачити ринкові тенденції. Це робить акції AI дуже чутливими до політики, технологічних проривів і конкуренції, що викликає сильні коливання цін.

Неперевірені бізнес-моделі

Багато AI-компаній мають передові технології, але їхній комерційний успіх і прибутковість ще не підтверджені. Це підвищує ризики і невизначеність.

Політичні та регуляторні ризики

Уряди різних країн вважають AI стратегічною галуззю, і підтримка може зростати. Але посилення правил щодо приватності, алгоритмів, авторських прав і етики може негативно вплинути на оцінки і бізнес-моделі AI-компаній.

Нестабільність капітальних потоків

Популярність AI може зменшитися через інші теми — енергетику, біотехнології тощо. Зміни у макроекономіці (наприклад, ставки ЦБ) також впливають на високовартісні технологічні акції.

Перспективи AI-інвестицій у 2025–2030 роках

З урахуванням усіх факторів, американські акції з концепцією AI у найближчі 5–10 років матимуть характер «довгострокового зростання з короткостроковими коливаннями».

Короткостроково (2025–2026) — лідерами залишаться виробники чипів і інфраструктури (Nvidia, Broadcom, AMD), оскільки пікові інвестиції у дата-центри ще не завершилися.

Середньостроково — довгостроково (2027–2030) — AI застосунки у медичній діагностиці, фінансовому ризик-менеджменті, виробництві та автопілоті почнуть активно впроваджуватися, що підвищить доходи компаній і прискорить зростання концептуальних акцій.

Рекомендації:

• Зосереджуватися на виробниках чипів і інфраструктурних рішеннях
• Інвестувати у компанії з реальними застосунками, особливо у хмарних сервісах, медіа і фінтех
• Використовувати AI-ETF для диверсифікації і зниження ризиків
• Вибирати довгострокову стратегію з поступовим входом, а не короткостроковий спекулятивний трейдинг

Для звичайного інвестора найнадійніше — уникати «погоні за високо», регулярно інвестуючи невеликі суми, щоб брати участь у зростанні AI і захиститися від короткострокових коливань.

Пам’ятайте: історія AI тільки починається, але не кожен учасник зможе пройти цей шлях до кінця. Важливо знайти компанії з довгостроковою конкурентоспроможністю і реальною прибутковістю, а не сліпо слідувати за ринковими трендами.