AnXiaoQi

Changxin科技 сьогодні офіційно вийшла на біржу на Кібернетичній платі (科创板), ціна розміщення — 8.66 юаня, відкриття торгів — 49.5 юаня, зростання перевищило 470%, а ринкова капіталізація в якийсь момент сягнула понад 3.3 трлн юанів。
ІТ-акції в секторі зберігання вперше отримали справжнього лідера з виробництва DRAM。
Моє подальше бачення щодо сектора зберігання таке:
Короткостроково настрої радше сильні, але дуже ймовірно спочатку відбудеться розшарування。
Лістинг Changxin додасть усій індустрії зберігання новий «якір» оцінок, і кошти надалі розкопуватимуть вітчизняні компанії з обладнання, матер

Прогноз по біржовій ситуації Micron MU на наступний тиждень
Після падіння на 7% у кінці цього тижня — це можливість чи ризик?
У п’ятницю Micron закрилась на рівні 920,95 долара, у межах одного дня обвалившись на 6,99%, фактично «з’їла» більшу частину відскоку, який стався в першій половині тижня. Багато хто злякався — давайте розкладемо по поличках справжню логіку та рух цін на наступний тиждень.
Спершу головне: це падіння не має відношення до фундаментальних показників
1. Чисто макроемоційне «розпродажне» тиснення: прибутковість держбондів США встановила новий максимум за рік, техноло

Торгівля найбільше випробовує не технології
а ясність і розсудливість
мудрість заробивши гроші не ставити все на кін
здатність утримати свій капітал

7.22 Огляд ринку: агресивний відскок у секторі зберігаючих напівпровідників, техноголовна лінія повністю повертається
Найбільш чітка основна грошова лінія у глобальному ринку цього тижня, і без жодних «але»: колективна розворотна сила та зростання AI-обладнання + мікросхеми пам’яті.
Багато хто ще під час коливань і «вимивання» за перші два тижні вже повністю зневірився в технологічному сегменті, навіть спрогнозував завершення напівпровідникового тренду. Але вночі американські акції напряму дали потужний удар по всім прогнозам: показали найсильніший односторонній відскок майже за місяць.
Ключов

Важливе повідомлення: огляд ринкових факторів та наступні ключові події
I. Несприятливі фактори для ринку
1. Зростає занепокоєння щодо витрат підприємств на ІТ, тиск на сектор програмного забезпечення
Прибуток IBM за 2 квартал суттєво не виправдав очікувань і компанія знизила прогноз щодо річних показників, що викликало занепокоєння ринку щодо уповільнення закупівель корпоративного ПЗ та загальних капітальних витрат на ІТ у всьому світі; для напрямів «корпоративні послуги» та «програмне забезпечення» існує ризик подальшого перегляду оцінок (downward re-rating) мультиплікаторів.
2. Ястр

Чи обвал «лідерів зберігання» означає, що фундаментальні показники погіршилися?
#SK海力士 跌超15%，# Падіння Samsung Electronics також перевищило 10%
Дві компанії займають важливу частку глобального ринку #DRAM 和 # HBM, тому їхнє велике падіння безпосередньо зумовлює перегляд донизу оцінок усієї глобальної індустріальної ланцюжка зберігання.
Індекс KOSPI у Кореї протягом дня впав більш ніж на 8%, біржа в Кореї запустила запобіжник (призупинення торгів на 20 хвилин), а панічні настрої на ринку ще більше поширилися.
Зниження глобальної схильності до ризику
Сьогодні акції технологічного сектору в Азії

I. Протоколи засідань виявилися більш яструбиними, ніж очікувалося, очікування зниження ставок повністю зникли
Протоколи червневого засідання ФРС показали, що позиція посадовців змінилася зі схильності до пом'якшення на двосторонню нейтральність, при цьому шляхи підвищення та зниження ставок однаково зберігаються. З 18 учасників 9 чітко підтримали підвищення ставок до кінця року, а деякі посадовці навіть вважали, що червневе засідання саме по собі давало підстави для підвищення ставки. Яструбиність значно перевищила попередній консенсус ринку щодо зниження ставок у цьому році.
II. Стійкість ін

Американський ринок обчислювальної потужності та зберігання: дводенний список для спостереження (торгівельний рівень + базові сигнали торгівлі)
Один, перший день: звичайний день відкриття американського ринку (день емоцій + перевірка ліквідності)
Основна мета: розрізнити нічний «травень» ліквідності та справжній відтік капіталу з сектору, лише для захисту позицій і тестування, без довгострокового визначення тренду.
1. Відновлення цін (найсильніший сигнал внутрішньоденного)
• Здорове відновлення (помилка ліквідності)
Відновлення понад 60% нічного падіння протягом перших 30 хвилин відкриття
Квал

Пре-маркет США: основний огляд
Один, дві основні тематичні лінії
Сьогодні перед відкриттям ринку капітал зосереджений на двох основних торгових напрямках: геополітичні переговори між США та Іраном (логіка цін на нафту), а також ланцюг індустрії штучного інтелекту.
Передторгові ф’ючерси явно розділилися: ф’ючерси на індекс Доу-Джонса та S&P в цілому слабшають, ф’ючерси на Nasdaq відносно стійкі, капітал продовжує боротьбу за рух сектору AI.
Друге, ціна на нафту: короткостроковий основний фактор впливу
1. Короткостроковий негатив: повідомлення про прогрес у переговорах між США та Іраном знизили