PancakeFlippa

Підсумок EOD - 2 липня 26
Загалом величезна кривава баня в факторах моментуму сьогодні. NDX знизився на 1,6%, SPX незначно знизився. Однак під поверхнею відбувається величезний секторальний ротація. $AAPL зріс на 4,64% - щоб дати вам уявлення про те, наскільки сильно мали впасти напівпровідники, щоб потягнути індекс вниз.
Дивлячись на фактори моментуму, це, ймовірно, одне з найрізкіших розпродажів в історії після бульбашки доткомів. Моментум як фактор впав приблизно на 24% (використовуйте власний показник)
Враховуючи, що більшість груп неявно довгі на моментум як фактор, я очікую, що більшіст

@labubu_trader погоджуюсь з тобою. якщо ми отримаємо той рух середнього повернення в імпульсі.

@labubu_trader це дивовижно, наскільки погано напівпровідники впали, щоб q був внизу, коли $aapl так сильно виріс.

@insane_analyst коли це стає небезпечним

Це закриття буде важливим для спостереження
Багато подів неявно є довгими в моментумі. Враховуючи поточну просадку в факторі моментуму — я думаю, що багато з них були зупинені та будуть зупинені найближчим часом. Деякі фірми закриють позиції внутрішньо, інші спробують вивести все до закриття.
- спочатку опубліковано в моєму телеграмі, заходьте в канал і спостерігайте за закриттям, якщо хочете

Оновлення ринку - 2 лип 26
Ймовірно, у нас є близько ~24 млрд напівпровідників для продажу до закриття. Деяка частина (можливо, вся) вже була випереджена фондами. Враховуючи, наскільки впав фактор моментуму, я сильно підозрюю, що поди отримують стоп-аути. Більшість подів мають довгу позицію за фактором моментуму.
Увійшовши у довгі вихідні, ймовірно, також будуть ризик-менеджмент стоп-аути на позиціях. Тому майте на увазі, коли побачите дивну цінову динаміку.
Завтра Корея буде торгувати. Якщо бійня в $MU та $SNDK не припиниться, я підозрюю, що Корея буде сильно уражена. $7709 — це заблоковани

Ринкові думки - 2 Jul 26
Фактор імпульсу продовжує продаватися на неспокійному ринку. У neos, $IREN, $CIFR наразі лідирує у падінні. Пам'ять як кінцевий фактор імпульсу не була пощаджена, коли $MU впав нижче 1000. Нагадує цінову дію $MU після попереднього звіту про прибутки.
$META також відкотив частину своїх попередніх прибутків, оскільки ринок охолодив його плани та з'ясував, що $META насправді робив.
Для такого роду розгортання позицій рух зазвичай сильний та швидкий. Я не довіряю своїй здатності визначити пікове дно. Знову ж, саме тому я наполегливо закликаю людей робити власне дослідже

Також через цю жорстку корекцію в імпульсі (neos/memory/cpu) - скільки подів було винесено?

Після роздумів, я вважаю, що це одна з найбільш бичачих новин для neoclouds. Два найбільші ведмежі тези для neos — це амортизація та вартість фінансування. $NVDA тепер береться за цю складову вартості фінансування.

-продовж
Також, вночі з'явилися новини, що OAI розглядає можливість надати уряду США 5% частку в акціонерному капіталі. Якщо OAI це зробить, Anthropic не матиме іншого вибору, окрім як зробити те саме (вибач, Даріо, ти більше не за кермом). Я бачу, що це може поширитися на підтримку уряду США для капітальних витрат на розбудову. По суті, це ще один крок до тези про суверенну розбудову.
Знову ж, у таких сценаріях - враховуючи необхідне дублювання розбудови, це означає ще більше капітальних витрат...
$NVDA також оголосила про нову бізнес-модель - через "економічне узгодження з моделлю розподілу

Напередодні ринку - 2 липня 26
Останній торговий день тижня, оскільки завтра американський ринок вихідний.
У нічній азійській торгівлі KOSPI впав приблизно на 7% від вчорашнього закриття — досить добре відстежуючи падіння EWY. Тим часом NKY знизився на 2,3%. Це падіння сильно корелює з руйнуваннями, завданими пам'яті вчора. $SKYHYNIX знизився на 11%, напередодні лістингу 10 липня, ми можемо побачити заявки на це. Водночас $285A також сильно постраждав, знизившись на 13% за день, з сильною підтримкою на рівні ~65 000 єн.
Уночі дослідницькі відділи банків також проаналізували новини про

Ринкові думки після закриття - 1 липня 26
Незважаючи на те, що SPX зріс за день, Nasdaq впав на 1,5%. Це відбулося попри величезні прибутки гіперскейлерів. Що підкреслює масові втрати на напівпровідниках. Neoclouds був найбільш постраждалим сектором, лідери впали приблизно на 15%. $INTC, $AMD також не уникнули втрат.
Цікаво, що $NVDA втримався добре. Це свідчить про те, що сьогоднішній рух більше нагадував позиційний сквіз у тонкому ринку. Власники напівпровідників, які щойно пережили ПТСР від червневих американських гірок, сьогодні, ймовірно, скоротили ще більше експозиції. Враховуючи з

Також - для угоди $META з $NBIS - 12B призначено для $META. Решта 15B? $META зобов'язаний забезпечити його підтримку. $NBIS планує продати його іншим стороннім клієнтам. Іншими словами... ми настільки структурно нестачаємо обчислювальних потужностей, що гіперскейлери готові продавати пут-опціони на них, щоб отримати доступ..

Ринкові думки - 1 лип 26
Заголовки про те, що "$META будує хмарний бізнес для продажу AI Computing" від Bloomberg привели напівпровідники до піке. Люди вхопилися за фразу "надлишкові обчислення" і вирішили, що META скорочує капітальні витрати.
На щастя, у мене є підписка на BBG, я опублікував скріншоти фактичної статті. Факти наведені нижче
1. Meta розглядає можливість продажу доступу до обчислювальної інфраструктури
2. Цитуючи Цука: "Майже кожного тижня різні компанії приходять до нас ззовні, просячи нас або запустити API-сервіс, або запитуючи, чи є у нас обчислювальні потужності, які вони мо

Ринкові думки - 1 липня 26
Заголовки про те, що "$META будує хмарний бізнес для продажу AI Computing" від Bloomberg спричинили різке падіння напівпровідників. Люди вхопилися за фразу "надлишкові обчислювальні потужності" і вирішили, що META скорочує капітальні витрати.
На щастя, у мене є підписка на BBG, я опублікував скріншоти фактичної статті. Факти наступні
1. Meta розглядає можливість продажу доступу до обчислювальної інфраструктури
2. Цитата Цука: "Майже щотижня різні компанії приходять до нас ззовні, просячи або створити API сервіс, або запитуючи, чи маємо ми обчислювальні потужності, як

@aleabitoreddit Ринок має червневе ПТСР і не потурбувався прочитати.

«Ми ще цього не зробили, тому що вважаємо, що маємо застосування для обчислювальних потужностей», — сказав тоді Цукерберг. «Але очевидно, що якщо ми дійдемо до моменту, коли відчуємо, що перевищили потреби, тоді це є варіантом, який у нас є, і це частково дає нам впевненість інвестувати в розбудову цього напрямку».
У швидкоплинній гонці ШІ Цукерберг неодноразово припускав, що вважає галузь обмеженою з точки зору обчислювальної потужності, і що Meta має накопичувати якомога більше, а її використання визначати пізніше.