Цього тижня на нас чекає насичений графік подій, які впливають на ринок, ігнорувати їх не можна:
У вівторок виходять дані JOLTS за вересень – статистика по відкритих вакансіях, яку всі відстежують, щоб зрозуміти напруженість на ринку праці.
У середу головна подія: рішення ФРС щодо ставки у грудні та подальша прес-конференція Пауелла. Чекайте на волатильність.
У четвер – щомісячний звіт ОПЕК, свіжі дані по заявках на допомогу з безробіття та аукціон 30-річних облігацій США, що завершить тиждень.
Тиждень ФРС завжди приносить рухи на ринку. Розміщуйте позиції відповідно.

Останні дані про торгівлю сировинними товарами показують цікаву зміну: листопадові поставки сої склали 8,11 млн тонн, що є помітним спадом порівняно з жовтневими 9,48 млн. Але якщо подивитися на весь період з січня по листопад? Маємо загалом 103,79 млн тонн — це навіть більше, ніж торік за той самий період (97,09 млн). Місячна волатильність поєднується зі зростанням у річному вимірі. Класичний випадок сезонних коливань у потоці аграрної торгівлі.

Реальні зарплати в Японії знижувалися десятий місяць поспіль до жовтня — навіть попри те, що номінальна оплата виглядала стабільною, інфляція продовжує з’їдати купівельну спроможність.

Чутки ширяться: адміністрація впроваджує пакет допомоги $12B для фермерів, які постраждали від тарифних воєн. Це може свідчити про зміни у торговій політиці, що вплинуть на ризикові активи.

Досягнуто важливого економічного рубежу: торговий профіцит однієї з азіатських економік вперше перетнув позначку $1 трильйонів. Цей рекордний показник свідчить про масове накопичення капіталу, яке може змінити глобальні потоки ліквідності. Для криптовалютних ринків такі макроекономічні зрушення часто ведуть до змін монетарної політики та пошуку капіталом альтернативних засобів збереження вартості. Варто спостерігати, як цей безпрецедентний торговий дисбаланс може вплинути на рух інституційних коштів у цифрові активи протягом наступних кварталів.

Підвищувати ставки для економіки на межі колапсу — ви серйозно?
Цей балансування на межі — ну це ж явна безнадійна гра…

Є сотня баксів, і я придивляюсь до п'яти різних проектів: ORDER, XION, PEAQ, SEI та LAVA. Питання — як їх правильно розподілити?
Варто завалити більше в один-два, які здаються надійнішими, чи розмазати по всім п'яти для диверсифікації? Можливо, 40-30-15-10-5 відповідно до рівня впевненості? Або просто рівно поділити на всіх і подивитися, що вистрілить?
У цих проектів різний рівень ризику. Деякі вже відомі Layer-1, інші — нові інфраструктурні проекти. Час теж має значення — DCA чи разовий вхід?
Хтось ще грається з такими невеликими алокаціями? Яка у вас стратегія, коли обмежений капітал і кільк

Ринки нафти сьогодні демонструють мінімальні коливання, оскільки трейдери переключають увагу на майбутнє оголошення щодо відсоткової ставки Федеральної резервної системи. При стабільних цінах на нафту основна інтрига полягає в очікуванні сигналу від Федрезерву щодо подальшого напрямку монетарної політики. Останнім часом рішення щодо ставок викликають волатильність на ринках ризикових активів, і енергетичні ринки не є винятком. Чи змінить ситуацію позиція Федрезерву, чи нас чекає подальший боковий рух? Наступні кілька годин можуть задати тон як для традиційних, так і для цифрових активів.

Південна Європа щойно здобула велику перемогу вже п’ятий рік поспіль — провідне світове видання назвало економіку цього регіону найуспішнішою у 2024 році. Досить вражаюче, враховуючи, якою була ситуація десять років тому. Історія повернення Середземномор’я стає все кращою.

Атлантський Федеральний резерв щойно оприлюднив тривожні дані від Бюро трудової статистики. Після років стабільного зростання, темпи зростання заробітної плати для найменш оплачуваних працівників у США зараз сповільнюються швидше, ніж на верхівці дохідної драбини. Така зміна особливо помітна, враховуючи, що ринок праці вже демонструє ознаки послаблення. Розбіжність у траєкторіях заробітної плати серед різних дохідних груп може свідчити про ширші економічні труднощі в майбутньому — це варто відстежувати по мірі розвитку ринкової динаміки.

ВВП Японії у 3 кварталі скоротився на 2,3% у річному вимірі, що трохи гірше за ринковий консенсус -2,0%. Це зниження відображає поточні виклики у третій за величиною економіці світу.

Трейдери по всьому Азійсько-Тихоокеанському регіону готуються до, схоже, позитивного відкриття цього ранку. Увага прикута до свіжих торгових даних з Китаю — інформації, яка може швидко змінити настрої. Учасники ринку налаштовані обережно оптимістично, роблячи ставку на те, що ці цифри можуть прояснити економічну динаміку регіону. Чи виправдають дані очікування? Саме це питання зараз турбує всіх.

Ф'ючерси на акції США наразі залишаються стабільними після того, як основні індекси щойно завершили другий поспіль тиждень зростання. Ринкові настрої зараз виглядають досить спокійними, хоча трейдери явно стежать за тим, що буде далі. Варто відзначити, що традиційні фондові ринки часто задають тон для апетиту до ризику у всіх класах активів, включаючи криптовалюти. Коли акції демонструють таку стійку силу, це, як правило, створює сприятливіші умови і для цифрових активів. Кореляція не є ідеальною, але ігнорувати ці макроекономічні тенденції було б помилкою для кожного, хто управляє диверсифіко

Коли Європа спотикається, чи перечіпається весь світ? Джеймі Даймон з JP Morgan щойно зробив попередження: економічна слабкість Європи — це не просто регіональний головний біль. Це ризик поширення, який може прокотитися торговими мережами й зрештою вдарити по економіці США. Взаємозв'язаний характер глобальних фінансів означає, що жодна велика економіка не зазнає краху ізольовано. Тож так, крихка Європа може стати проблемою для всіх.

Два протилежних бачення формують глобальну динаміку. Один табір прагне фрагментації — послаблення альянсів через розділення. Інший наполягає на згуртованості, виступаючи за потужний, єдиний блок по обидва боки Атлантики.
Останній табір активно виступає за взаємні торговельні рамки між Вашингтоном і Брюсселем за нинішньої адміністрації. Наростає розчарування через застій — промислова потужність Європи згасає, інноваційні потоки висихають, демографічні проблеми зростають.
Аргумент? Протекціоністські бар’єри шкодять усім. Симетричні торговельні угоди можуть відновити динаміку. Але чи зможе Європа

Міністр фінансів Бессент щойно оприлюднив оптимістичні макроекономічні показники — прогнозуючи, що економіка США досягне зростання ВВП на 3% до кінця року. Він також називає цей святковий сезон "дуже сильним", що може свідчити про стійку динаміку споживчих витрат. Для ризикових активів, включаючи криптовалюти, сильніше економічне зростання зазвичай означає більшу ліквідність на ринках. Варто стежити, як це вплине на дії ФРС у IV кварталі.

Ринок праці останнім часом демонструє серйозні проблеми. Одна аналітична компанія нещодавно оприлюднила цифри, які мають привернути вашу увагу — лише в жовтні 2025 року компанії США скоротили приблизно 153 000 робочих місць. Це найгірший жовтень за понад 20 років.
До листопада загальна кількість скорочень за рік вже перевищила 1,1 мільйона. Це не просто статистика на папері. Коли зарплатний фонд так сильно скорочується, споживчі витрати падають, а це одразу впливає на ризикові активи. Криптовалюта не існує у вакуумі — такі макроекономічні виклики, як цей, зазвичай зменшують ліквідність і змушу

Ось щось неймовірне з нещодавніх досліджень Волл-стріт: майже 40% американців із доходом понад $300K на рік все ще живуть від зарплати до зарплати. Так, ви правильно прочитали. Шестизначні зарплати, а фінансового простору все одно бракує. Змушує замислитися — це інфляція стилю життя все з'їдає, чи вартість життя у мегаполісах справді настільки шалена? У будь-якому випадку, ця статистика по-особливому сприймається, коли думаєш про стратегії накопичення багатства в сучасній економіці.

Керівник казначейства Бессент щойно оприлюднив оптимістичні цифри. Економіка США? Показує результати значно кращі за очікування. Він прогнозує зростання ВВП на 3% до 2025 року. Реальні доходи вже зростають — приблизно на 1% від останніх мінімумів. Якщо ця динаміка збережеться, ринки можуть відреагувати. Сильні економічні дані зазвичай змінюють стратегію ФРС, що прямо впливає на ризикові активи. Варто стежити, як ці макроекономічні тенденції впливатимуть на позиціонування цифрових активів у майбутньому.

Останні дані щодо зайнятості свідчать, що скорочення робочих місць у США наближаються до рівнів, яких не спостерігалося з часів Великої фінансової кризи. Поточна динаміка звільнень вказує на те, що ми можемо наближатися до масштабу економічного спаду 2008-2009 років.