YieldMax MSTR Option Income Strategy ETF sẽ ở đâu trong 1 năm?

###Điểm chính

• Quỹ ETF Chiến Lược Thu Nhập Tùy Chọn YieldMax MSTR (MSTY) tạo ra thu nhập bằng cách bán các tùy chọn và các công cụ phái sinh khác liên quan đến Chiến Lược (MSTR), trước đây được biết đến với tên gọi MicroStrategy.
• Các khoản phân phối hàng tháng của quỹ có thể lớn, nhưng các khoản thanh toán thì biến động và liên quan chặt chẽ đến Chiến lược và biến động của Bitcoin.
• Có những bất lợi đối với việc phân phối tiền mặt hào phóng, vì những khoản séc lớn thường tương ứng với những đợt giảm giá đáng kể trong giá ETF.
• 10 cổ phiếu mà chúng tôi thích hơn Tidal Trust II - Chiến lược thu nhập từ tùy chọn Mstr YieldMaxTM ›

Quỹ ETF Chiến Lược Thu Nhập Tùy Chọn MSTR YieldMax (NYSEMKT: MSTY) là một loại hình kỳ lạ. Hãy cùng đi xuống cầu thang của sự kỳ quái, bắt đầu với một chỉ số thị trường chứng khoán thật cơ bản và kết thúc với quỹ YieldMax. Con đường đi thẳng qua góc cryptocurrency của Phố Wall:

1. Một quỹ chỉ số đơn giản như Vanguard S&P 500 ETF (NYSEMKT: VOO) phản ánh sức khỏe chung của thị trường chứng khoán. Việc mua quỹ giao dịch này (ETF) cho phép bạn phản ánh những lợi nhuận (hoặc thua lỗ ) của chỉ số thị trường S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC) với một ký hiệu cổ phiếu duy nhất. Bạn có thể bỏ túi lợi suất cổ tức 1.2% của quỹ Vanguard như một khoản lợi nhuận bằng tiền mặt, hoặc kích hoạt kế hoạch tái đầu tư cổ tức (DRIP) để mua thêm cổ phiếu ETF với mỗi lần trả. Sự đa dạng hóa chưa bao giờ dễ dàng đến thế.
2. Nhưng nếu bạn muốn khám phá những lĩnh vực tiền điện tử có độ hoạt động cao hơn thì sao? Bạn có thể mua một ít Bitcoin (CRYPTO: BTC), giúp danh mục đầu tư của bạn tiếp xúc với đồng coin tiền điện tử lâu đời và lớn nhất, với tất cả sự biến động và hứa hẹn tương lai đi kèm. Nó có mức độ rủi ro cao hơn so với chỉ số thị trường rộng đã đề cập ở trên, vì vậy khoản đầu tư vào Bitcoin của bạn nên tương đối nhỏ.
3. Nhưng có thể bạn không muốn mày mò với các giao dịch tiền điện tử trực tiếp. Bạn có thể cần một tài khoản môi giới mới, học cách đặt lệnh crypto và cảm thấy thoải mái khi có một ví kỹ thuật số ( trên điện thoại, hoặc máy tính xách tay của bạn, hoặc được quản lý bởi một công ty môi giới trực tuyến như Coinbase Global hoặc Robinhood). Cũng có các quỹ ETF cho tình huống này. Đứng đầu là iShares Bitcoin Trust ETF (NASDAQ: IBIT), một vài quỹ ETF Bitcoin giao ngay phản ánh sự chuyển động của thị trường Bitcoin theo định dạng tài sản quen thuộc hơn. Một số người sẽ gọi đây là một khoản đầu tư đơn giản hơn so với việc mua Bitcoin trực tiếp, nhưng bạn thực sự đang thêm một lớp trừu tượng nữa.
4. Ngoài các quỹ ETF Bitcoin theo giá giao ngay, bạn có thể mua cổ phiếu của các công ty sở hữu nhiều Bitcoin. Tên dẫn đầu ở đây là Strategy (NASDAQ: MSTR), công ty phần mềm doanh nghiệp trước đây được biết đến với cái tên MicroStrategy. Đồng sáng lập và chủ tịch điều hành Michael Saylor đã chuyển đổi hầu hết dự trữ tiền mặt của Strategy thành các khoản nắm giữ Bitcoin, thêm vào đó bằng cách vay nợ mới và bán cổ phiếu trên thị trường mở. Với 636.500 Bitcoin trong bảng cân đối kế toán, khoản đầu tư Bitcoin trị giá 70 tỷ đô la này đại diện cho hơn một nửa vốn hóa thị trường của Strategy. Đó chỉ là một cổ phiếu đơn giản, nhưng có mối liên hệ chặt chẽ với thế giới Bitcoin. Sở hữu cổ phiếu Strategy giống như đầu tư vào một ngân hàng, dịch vụ tài chính duy nhất của nó là sở hữu Bitcoin.
5. Và đây là bước cuối cùng vào độ phức tạp của Bitcoin: Quỹ ETF YieldMax MSTR không sở hữu cổ phiếu Strategy một cách chính xác. Thay vào đó, nhà quản lý quỹ tận dụng sự biến động cực đoan của Strategy, tạo ra một dòng thu nhập giống như cổ tức với sự hỗ trợ của các tùy chọn cổ phiếu và các công cụ phái sinh khác. Chiến lược dựa trên tùy chọn tiêu thụ một phần tài sản của quỹ theo thời gian, khiến giá ETF thường xuyên giảm.

Nhưng dòng thu nhập thu được có thể ấn tượng khi điều kiện thị trường là đúng. Tính đến ngày 2 tháng 9, lợi suất hàng tháng của Quỹ ETF Chiến lược YieldMax là 7,1%. Đó là lợi suất hàng năm 128%, nếu bạn giả định rằng các khoản thanh toán giữ ổn định từ tháng này sang tháng khác.

Câu chuyện tiếp diễn Nguồn hình ảnh: Getty Images. ###Tại sao các khoản thanh toán lại dao động

Như bạn có thể tưởng tượng, các khoản thanh toán của ETF không ổn định chút nào. Sau 18 lần phân phối tiền mặt hàng tháng trong lịch sử ngắn ngủi của ETF này, khoản thanh toán hàng tháng đã dao động từ 1,09 USD đến 4,42 USD mỗi cổ phiếu. Các khoản thanh toán cao nhất thường rơi vào các giai đoạn biến động chiến lược cực đoan, thường dựa trên các biến động tương ứng của Bitcoin.

Để rõ ràng, tổng lợi nhuận ( với DRIP được kích hoạt ) trên quỹ ETF YieldMax thường bám sát khá gần với biểu đồ cổ phiếu của Chiến lược. Giá quỹ ổn định hơn và thường cao hơn khi các khoản thanh toán dựa trên tính biến động thấp.

Vì vậy, bạn thắng một số và thua một số, nhưng ngay cả khoản thanh toán hàng tháng yếu nhất cho đến nay cũng có thể được suy ra là tỷ suất phân phối hàng năm là 128%. Đúng vậy, khoản thanh toán gần đây nhất là khoản nhỏ nhất trong sổ phân phối của quỹ. Giá của ETF đã giảm 26,9% kể từ khi ra mắt vào tháng 2 năm 2024, nhưng tổng lợi nhuận vẫn gấp ba lần.

Dữ liệu Mức hoàn trả tổng MSTY bởi YCharts ###Cách quỹ so sánh với cổ phiếu Chiến lược

Như thấy trong biểu đồ, tổng lợi nhuận của quỹ ETF YieldMax MSTR đã mang lại lợi nhuận vượt trội so với thị trường cho đến thời điểm này. Tuy nhiên, nó không theo kịp với những lợi nhuận khổng lồ của Chiến lược.

Tuy nhiên, có một điểm tích cực từ việc quỹ thỉnh thoảng lệch khỏi hiệu suất của cổ phiếu cơ sở. Khi xem xét kỹ lưỡng các giai đoạn tiêu cực như khoảng thời gian ba tháng từ tháng 12 năm 2024 đến tháng 2 năm 2025, bạn sẽ thấy các xu hướng giảm nhẹ hơn trong tổng lợi nhuận của quỹ YieldMax so với biểu đồ của Chiến lược:

Dữ liệu Mức Lợi Nhuận Tổng MSTY từ YCharts. Do đó, quỹ này hoạt động như một lớp đệm khiêm tốn chống lại sự biến động mạnh mẽ của Chiến lược, thường giữ gần đường hòa vốn hơn so với cổ phiếu thực tế. Tôi luôn giả định rằng bạn đang thực hiện một kế hoạch DRIP tích cực, tất nhiên. Biểu đồ giá thuần túy sẽ luôn ủng hộ cổ phiếu của Chiến lược hơn là ETF dựa trên quyền chọn.

###Một cẩm nang một năm cho các nhà đầu tư mạo hiểm

Chiến lược ETF Thu Nhập Tùy Chọn YieldMax MSTR sẽ đi đâu trong năm tới? Chà, điều đó phụ thuộc vào những gì bạn mong đợi từ Chiến lược, điều này chủ yếu phụ thuộc vào tiến trình của Bitcoin. Một số người kỳ vọng một cú nhảy vọt đáng kể của Bitcoin trong nửa cuối năm 2025, nhắm vào mức giá đồng tiền triệu đô ngay từ năm 2030. Những nhà đầu tư khác thấy một sự suy giảm trong thị trường tiền điện tử đang đến gần, khi chu kỳ giảm một nửa của Bitcoin chuẩn bị cho sự làm mới tiếp theo vào năm 2028. Sự hỗn loạn vĩ mô có thể làm suy yếu hoặc ủng hộ bất kỳ thuyết nào tại thời điểm này.

Đã đến lúc chọn một bậc trên cái thang liên quan đến tiền điện tử và rủi ro. Những người lạc quan về Bitcoin có thể đầu tư trực tiếp hoặc vào các quỹ ETF Bitcoin giao ngay. Những người bi quan về tiền điện tử nên chọn các quỹ chỉ số rộng hơn. Chỉ những nhà đầu tư mạo hiểm nhất mới nên xem xét cổ phiếu của Strategy, hoặc quỹ ETF YieldMax MSTR kỳ lạ nhưng có rủi ro thấp hơn một chút.

###Bạn có nên đầu tư 1.000 đô la vào Tidal Trust II - YieldMaxTM Mstr Option Income Strategy ETF ngay bây giờ không?

Trước khi bạn mua cổ phiếu trong Tidal Trust II - YieldMaxTM Mstr Option Income Strategy ETF, hãy xem xét điều này:

Nhóm phân tích của Motley Fool Stock Advisor vừa xác định những gì họ tin là 10 cổ phiếu tốt nhất để các nhà đầu tư mua ngay bây giờ… và Tidal Trust II - YieldMaxTM Mstr Option Income Strategy ETF không nằm trong số đó. 10 cổ phiếu đã được chọn có thể mang lại lợi nhuận khổng lồ trong những năm tới.

Hãy xem xét khi Netflix đưa ra danh sách này vào ngày 17 tháng 12 năm 2004... nếu bạn đầu tư 1.000 đô la vào thời điểm chúng tôi khuyến nghị, bạn sẽ có 654.759 đô la!* Hoặc khi Nvidia đưa ra danh sách này vào ngày 15 tháng 4 năm 2005... nếu bạn đầu tư 1.000 đô la vào thời điểm chúng tôi khuyến nghị, bạn sẽ có 1.046.799 đô la!*

Hiện tại, cần lưu ý rằng tổng lợi nhuận trung bình của Stock Advisor là 1,042% — một sự vượt trội đáng kể so với 183% của S&P 500. Đừng bỏ lỡ danh sách 10 cái tên hàng đầu mới nhất, có sẵn khi bạn tham gia Stock Advisor.

Xem 10 cổ phiếu »

*Lợi nhuận của Stock Advisor tính đến ngày 25 tháng 8 năm 2025

Anders Bylund có vị trí trong Bitcoin, Tidal Trust II - YieldMaxTM Mstr Option Income Strategy ETF, Vanguard S&P 500 ETF, và iShares Bitcoin Trust. The Motley Fool có vị trí trong và khuyến nghị Bitcoin và Vanguard S&P 500 ETF. The Motley Fool khuyến nghị Coinbase Global. The Motley Fool có chính sách công bố thông tin.

YieldMax MSTR Option Income Strategy ETF sẽ ở đâu trong 1 năm? được xuất bản lần đầu bởi The Motley Fool

Xem bình luận