Khi giá vàng liên tục lập đỉnh cao mới, Hiệp hội Vàng Thế giới (WGC) đang lên kế hoạch cho một cuộc cách mạng số hóa trên thị trường vàng, giới thiệu "vàng kỹ thuật số" có thể được sử dụng làm tài sản thế chấp và đáp ứng yêu cầu ký quỹ. Sự đổi mới này không chỉ hy vọng phá vỡ ấn tượng truyền thống về vàng "không có lợi suất", mà còn có thể mang lại những biến đổi mang tính cách mạng cho thị trường vàng giao ngay London trị giá lên tới 900 tỷ USD. Tuy nhiên, điều này có nghĩa là thời đại vàng giao ngay sắp kết thúc?
「Vàng số」 là gì?
Khái niệm cốt lõi: Chuyển đổi Giao ngay vàng thành tài sản số có thể luân chuyển trong hệ sinh thái vàng.
Cơ sở kỹ thuật: Dựa vào cơ sở dữ liệu blockchain, thực hiện nguồn gốc vàng có thể truy xuất và giao dịch có thể xác minh.
Giám đốc điều hành WGC David Tait cho biết, đây sẽ là lần đầu tiên vàng được lưu thông dưới dạng kỹ thuật số trong hệ sinh thái, và có thể được sử dụng cho các sản phẩm phái sinh và giao dịch ký quỹ phổ biến trên thị trường tài chính.
Mô hình PGIs: Giao dịch vàng sở hữu phần
Tên: Quyền lợi vàng tập hợp (Pooled Gold Interests, PGIs)
Cách hoạt động: Cho phép ngân hàng và nhà đầu tư mua bán quyền sở hữu phần vàng giao ngay được lưu trữ trong tài khoản độc lập.
Thí điểm kế hoạch: Khởi động vào quý 1 năm 2025 tại London, thu hút các ngân hàng lớn và công ty thương mại tham gia.
Mục tiêu: Để vàng trở thành một tài sản tài chính có thể linh hoạt cấu trúc, chứ không chỉ giới hạn trong việc lưu trữ giá trị.
Sau khi số hóa có thể được sử dụng làm tài sản thế chấp để tạo ra lợi nhuận.
2. Nâng cao tính thanh khoản:
Đơn giản hóa quy trình giao dịch và thanh toán
Giảm chi phí giao dịch xuyên biên giới
3. Mở rộng phạm vi thị trường:
Thu hút nhiều tổ chức quản lý tài sản và tổ chức tài chính tham gia
Thách thức và nghi ngờ
Công nghệ áp dụng: Làm thế nào để thực hiện truy xuất nguồn gốc trong toàn bộ quy trình từ mỏ đến điểm cuối, đồng thời cân bằng giữa tính minh bạch và bí mật thương mại
Dự trữ an toàn: Đảm bảo rằng tổ chức phát hành có đủ Giao ngay vàng làm tài sản neo.
Độ chấp nhận của thị trường: Thị trường vàng London chủ yếu được dẫn dắt bởi các tổ chức truyền thống, có sự nghi ngờ về độ chấp nhận đối với các mô hình mới.
Áp lực cạnh tranh: Đối mặt với thách thức từ tiền điện tử và stablecoin vàng (như Tether Gold, Pax Gold)
Giám đốc điều hành của Hiệp hội Thị trường Vàng và Bạc Luân Đôn (LBMA) Ruth Crowell cho biết, mặc dù việc quảng bá cần thời gian, nhưng tiến độ trong nhóm các nhà tinh luyện đang diễn ra suôn sẻ, 96% các nhà tinh luyện đủ tiêu chuẩn đã tham gia "Chương trình Độ tin cậy Vàng."
Giao ngay vàng sẽ bị thay thế chứ?
Các chuyên gia cho rằng, "vàng kỹ thuật số" và vàng giao ngay sẽ hình thành sự bổ sung và cộng sinh.
Giao ngay vàng: Tiếp tục dẫn dắt nhu cầu "dự trữ giá trị + tiêu dùng" (như trang sức, dự trữ ngân hàng trung ương)
Vàng kỹ thuật số: Mở rộng ứng dụng giao dịch tài chính và thị trường phái sinh, nâng cao tính linh hoạt trong phân bổ tài sản vàng.
Giám đốc Viện Nghiên cứu Ngân hàng Trung Quốc, Vương Hữu Tân, chỉ ra rằng nếu thiết kế hệ thống và quản lý được thực hiện đúng cách, vàng kỹ thuật số sẽ trở thành một sản phẩm đổi mới tài chính quan trọng, tạo ảnh hưởng tích cực đến thị trường vàng.
Kết luận
Chương trình "Vàng kỹ thuật số" do Hiệp hội Vàng Thế giới thúc đẩy có thể mở ra một chương mới cho thị trường vàng. Nó sẽ không thay thế vàng giao ngay, nhưng có hy vọng khiến vàng chuyển từ "lưu trữ giá trị ngủ" thành "tài sản tài chính hiệu quả". Đối với các nhà đầu tư, lựa chọn đầu tư vàng trong tương lai sẽ không còn giới hạn ở vàng thỏi và ETF, vàng kỹ thuật số có thể trở thành tâm điểm mới trong việc phân bổ tài sản.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Thời đại Stablecoin vàng đã đến! Hiệp hội vàng thế giới thúc đẩy "vàng kỹ thuật số", còn Giao ngay vàng có còn hấp dẫn không?
Khi giá vàng liên tục lập đỉnh cao mới, Hiệp hội Vàng Thế giới (WGC) đang lên kế hoạch cho một cuộc cách mạng số hóa trên thị trường vàng, giới thiệu "vàng kỹ thuật số" có thể được sử dụng làm tài sản thế chấp và đáp ứng yêu cầu ký quỹ. Sự đổi mới này không chỉ hy vọng phá vỡ ấn tượng truyền thống về vàng "không có lợi suất", mà còn có thể mang lại những biến đổi mang tính cách mạng cho thị trường vàng giao ngay London trị giá lên tới 900 tỷ USD. Tuy nhiên, điều này có nghĩa là thời đại vàng giao ngay sắp kết thúc?
「Vàng số」 là gì?
Khái niệm cốt lõi: Chuyển đổi Giao ngay vàng thành tài sản số có thể luân chuyển trong hệ sinh thái vàng.
Ứng dụng场景：
1、Làm tài sản thế chấp
2、Đáp ứng yêu cầu Ký quỹ
3、Hỗ trợ token hóa, ký quỹ vàng, thanh toán xuyên biên giới, v.v.
Cơ sở kỹ thuật: Dựa vào cơ sở dữ liệu blockchain, thực hiện nguồn gốc vàng có thể truy xuất và giao dịch có thể xác minh.
Giám đốc điều hành WGC David Tait cho biết, đây sẽ là lần đầu tiên vàng được lưu thông dưới dạng kỹ thuật số trong hệ sinh thái, và có thể được sử dụng cho các sản phẩm phái sinh và giao dịch ký quỹ phổ biến trên thị trường tài chính.
Mô hình PGIs: Giao dịch vàng sở hữu phần
Tên: Quyền lợi vàng tập hợp (Pooled Gold Interests, PGIs)
Cách hoạt động: Cho phép ngân hàng và nhà đầu tư mua bán quyền sở hữu phần vàng giao ngay được lưu trữ trong tài khoản độc lập.
Thí điểm kế hoạch: Khởi động vào quý 1 năm 2025 tại London, thu hút các ngân hàng lớn và công ty thương mại tham gia.
Mục tiêu: Để vàng trở thành một tài sản tài chính có thể linh hoạt cấu trúc, chứ không chỉ giới hạn trong việc lưu trữ giá trị.
Tại sao lại số hóa vàng?
1. Đánh bại tình trạng không có lợi nhuận:
Giao ngay vàng mặc dù giữ giá trị, nhưng thiếu dòng tiền.
Sau khi số hóa có thể được sử dụng làm tài sản thế chấp để tạo ra lợi nhuận.
2. Nâng cao tính thanh khoản:
Đơn giản hóa quy trình giao dịch và thanh toán
Giảm chi phí giao dịch xuyên biên giới
3. Mở rộng phạm vi thị trường:
Thu hút nhiều tổ chức quản lý tài sản và tổ chức tài chính tham gia
Thách thức và nghi ngờ
Công nghệ áp dụng: Làm thế nào để thực hiện truy xuất nguồn gốc trong toàn bộ quy trình từ mỏ đến điểm cuối, đồng thời cân bằng giữa tính minh bạch và bí mật thương mại
Dự trữ an toàn: Đảm bảo rằng tổ chức phát hành có đủ Giao ngay vàng làm tài sản neo.
Độ chấp nhận của thị trường: Thị trường vàng London chủ yếu được dẫn dắt bởi các tổ chức truyền thống, có sự nghi ngờ về độ chấp nhận đối với các mô hình mới.
Áp lực cạnh tranh: Đối mặt với thách thức từ tiền điện tử và stablecoin vàng (như Tether Gold, Pax Gold)
Giám đốc điều hành của Hiệp hội Thị trường Vàng và Bạc Luân Đôn (LBMA) Ruth Crowell cho biết, mặc dù việc quảng bá cần thời gian, nhưng tiến độ trong nhóm các nhà tinh luyện đang diễn ra suôn sẻ, 96% các nhà tinh luyện đủ tiêu chuẩn đã tham gia "Chương trình Độ tin cậy Vàng."
Giao ngay vàng sẽ bị thay thế chứ?
Các chuyên gia cho rằng, "vàng kỹ thuật số" và vàng giao ngay sẽ hình thành sự bổ sung và cộng sinh.
Giao ngay vàng: Tiếp tục dẫn dắt nhu cầu "dự trữ giá trị + tiêu dùng" (như trang sức, dự trữ ngân hàng trung ương)
Vàng kỹ thuật số: Mở rộng ứng dụng giao dịch tài chính và thị trường phái sinh, nâng cao tính linh hoạt trong phân bổ tài sản vàng.
Giám đốc Viện Nghiên cứu Ngân hàng Trung Quốc, Vương Hữu Tân, chỉ ra rằng nếu thiết kế hệ thống và quản lý được thực hiện đúng cách, vàng kỹ thuật số sẽ trở thành một sản phẩm đổi mới tài chính quan trọng, tạo ảnh hưởng tích cực đến thị trường vàng.
Kết luận
Chương trình "Vàng kỹ thuật số" do Hiệp hội Vàng Thế giới thúc đẩy có thể mở ra một chương mới cho thị trường vàng. Nó sẽ không thay thế vàng giao ngay, nhưng có hy vọng khiến vàng chuyển từ "lưu trữ giá trị ngủ" thành "tài sản tài chính hiệu quả". Đối với các nhà đầu tư, lựa chọn đầu tư vàng trong tương lai sẽ không còn giới hạn ở vàng thỏi và ETF, vàng kỹ thuật số có thể trở thành tâm điểm mới trong việc phân bổ tài sản.