Cơn sóng AI đã đến hồi kết? Nhà đầu tư nên điều chỉnh phân bổ tài sản như thế nào để đối phó với nguy cơ?

Khi thị trường chứng khoán Mỹ liên tục lập đỉnh cao mới, định giá tiếp tục tăng, các nhà đầu tư gần đây đã chuyển sang SeaGate và Micron, điều này cũng khiến nhiều nhà phân tích lo ngại rằng hành vi này, chỉ xảy ra trong thời kỳ bong bóng, có thể là dấu hiệu của giai đoạn cuối. Các nhà đầu tư nên làm thế nào để cảnh giác và điều chỉnh cấu trúc tài sản của mình? Dưới đây là những gợi ý từ một số cố vấn tài chính mà Bloomberg đã phỏng vấn.

Nhà đầu tư chuyển sang SeaGate, Micron, cơn sóng AI đã đến hồi kết?

Chỉ số S&P 500 liên tục đạt đỉnh cao mới trong năm nay, mọi người đầy hy vọng về tương lai của trí tuệ nhân tạo công nghệ cao, nhưng tâm điểm nóng nhất gần đây của thị trường chứng khoán lại là những công ty truyền thống trong ngành công nghệ.

Công ty SeaGate Technology sản xuất ổ cứng máy tính đã tăng vọt 156%, trở thành cổ phiếu có hiệu suất tốt nhất trong chỉ số S&P 500 năm nay. Đối thủ của họ là Western Digital Corp. đứng thứ ba với mức tăng 137%. Nhà sản xuất chip nhớ lớn nhất nước Mỹ Micron Technology Inc. ( đứng ở vị trí thứ năm, trước đó công ty này đã ghi nhận mức tăng kỷ lục trong 12 ngày giao dịch liên tiếp, đưa mức tăng của họ lên 93% vào năm 2025.

Những công ty thường ít người hỏi thăm này, được thành lập trước khi Zuckerberg và Sam Altman ) ra đời, giờ đây lại tăng vọt một cách điên cuồng, cho thấy nhu cầu liên tục về thiết bị tính toán trí tuệ nhân tạo đang mang lại lợi ích cho nhiều doanh nghiệp. Tuy nhiên, cũng có không ít nhà phân tích cho rằng, hành vi này là hành vi xuất hiện chỉ trong thời kỳ bong bóng và là "giai đoạn cuối của chu kỳ".

SeaGate, Western Digital và Micron Technology thường là một trong những cổ phiếu rẻ nhất trong chỉ số S&P 500, do các đặc điểm chu kỳ của chúng và số lượng người theo dõi tương đối ít trong giới đầu tư. Theo dữ liệu từ Bloomberg, vào đầu năm 2025, tỷ lệ P/E của Western Digital chưa đến 6 lần lợi nhuận dự kiến, trong khi tỷ lệ P/E của SeaGate và Micron khoảng 10 lần. Mặc dù sau đó giá trị đã tăng lên, nhưng giá giao dịch của ba cổ phiếu này đều thấp hơn chỉ số S&P 500, trong khi tỷ lệ P/E của chỉ số này là 23 lần lợi nhuận dự kiến trong 12 tháng tới.

Chỉ số S&P 500 liên tục lập đỉnh, nhà đầu tư nên bố trí như thế nào?

Khi thị trường chứng khoán Mỹ liên tục đạt đỉnh cao mới, định giá tiếp tục tăng, sức bền của thị trường chứng khoán Mỹ vừa khiến nhiều nhà đầu tư ngạc nhiên, vừa lo lắng. Chỉ số S&P 500 đã tăng khoảng 12% trong năm nay sau khi đạt được tỷ suất sinh lời khoảng 25% trong hai năm liên tiếp, tăng hơn 30% so với mức thấp vào ngày 8 tháng 4. Mặc dù phải đối mặt với sự biến động của thuế quan, lo ngại về lạm phát, sự thay đổi chính sách lớn ở Washington, xung đột địa chính trị, nợ chính phủ gia tăng và lo ngại về tính độc lập của Cục Dự trữ Liên bang, nhưng hiệu suất mạnh mẽ vẫn tiếp tục.

Trong khi thị trường không ngừng lập đỉnh cao mới, nhà đầu tư nên làm thế nào để cảnh giác và điều chỉnh phân bổ tài sản của mình? Dưới đây là những gợi ý từ một số cố vấn tài chính mà Bloomberg đã phỏng vấn.

Sử dụng dòng tiền ổn định để tiến hành phòng ngừa

Michael Contopoulos từ Richard Bernstein Advisors cho rằng, thị trường đã đi trước! Họ đang cố gắng bảo vệ và cấu hình vị trí của mình để đối phó với việc Cục Dự trữ Liên bang không thể hạ lãi suất mạnh mẽ như thị trường kỳ vọng, lợi nhuận tăng trưởng yếu hơn so với kỳ vọng của thị trường và lạm phát cao hơn dự kiến.

Chiến lược: Tìm kiếm những cổ phiếu có thể duy trì dòng tiền ổn định trong cả thời kỳ thịnh vượng và suy thoái.

Đề xuất đầu tư: Quỹ Tăng trưởng Cổ tức Chất lượng Mỹ WisdomTree (DGRW), Quỹ Tăng trưởng Cổ tức Chất lượng Cổ phiếu Nhỏ Mỹ WisdomTree (DGRS) và Quỹ Tăng trưởng Cổ tức Chất lượng Quốc tế WisdomTree (IQDG).

Đặt cược Bitcoin, Aave, Solana

Người đồng sáng lập 21Shares, Ophelia Snyder, vẫn lạc quan về Bitcoin, cũng như Aave và Solana.

Đề xuất đầu tư: Bitcoin ETF "IBIT" và "ARKB", hợp đồng tương lai Solana ETF "SOLZ" hoặc nắm giữ trực tiếp tiền điện tử.

Đặt cược vào lĩnh vực năng lượng

Giám đốc đầu tư của Envestnet, Dana D’Auria, khuyên nên đầu tư vào lĩnh vực năng lượng, vì nhu cầu cao về năng lượng từ AI, cũng như sự tăng trưởng dân số và nâng cao mức sống ở các nước đang phát triển đều cần dựa vào năng lượng.

Đề xuất mục tiêu: Quỹ SPDR ngành Năng lượng chọn lọc (XLE) hoặc Quỹ ETF Invesco S&P SmallCap Energy (PSCE).

Bài viết này Cuộc cách mạng AI đã đến hồi kết? Các nhà đầu tư nên làm thế nào để cảnh giác và điều chỉnh phân bổ tài sản? Xuất hiện lần đầu tiên trên Tin tức chuỗi ABMedia.