EBA Cảnh báo về việc Lách MiCA: Các công ty Tiền điện tử lợi dụng lỗ hổng trong quy định của EU

Cơ quan Ngân hàng Châu Âu (EBA) đã đưa ra một cảnh báo nghiêm trọng: một số công ty tiền điện tử đang cố gắng lách luật mới của EU MiCA bằng cách hoạt động tại các quốc gia có sự giám sát lỏng lẻo hơn và chính sách cấp phép ít nghiêm ngặt hơn. Được thông qua vào cuối năm 2024, MiCA ( Quy định về Thị trường Tài sản Kỹ thuật số ) đại diện cho khung pháp lý toàn diện đầu tiên về quy định tiền điện tử trên toàn Liên minh Châu Âu. Tuy nhiên, theo báo cáo mới nhất của EBA, có dấu hiệu ngày càng gia tăng về "mua sắm diễn đàn" - những trường hợp mà các công ty cố ý chọn các khu vực pháp lý có sự giám sát yếu hơn để hoạt động hợp pháp trong EU trong khi giảm thiểu sự kiểm tra.

Thời gian chuyển tiếp cho đến năm 2026 mở ra cánh cửa cho sự khai thác Mặc dù MiCA đã chính thức có hiệu lực, nhưng thời gian chuyển tiếp của nó kéo dài đến ngày 1 tháng 7 năm 2026. Điều này có nghĩa là các công ty không có giấy phép có thể tiếp tục hoạt động tạm thời cho đến khi đạt được sự phù hợp đầy đủ với quy định. EBA lưu ý rằng một số công ty có đơn xin bị từ chối ở một quốc gia đang chuyển đến các quốc gia khác có các cơ quan quản lý chậm hơn hoặc dễ dãi hơn.

Một công ty không tên được cho là đã nộp đơn đăng ký ở một số quốc gia EU trong một khoảng thời gian ngắn trước khi quyết định nơi mà giấy phép của nó không bị thách thức. “Trên thực tế, các thực thể có kiểm soát chống rửa tiền và chống khủng bố yếu đã gia nhập thị trường EU bằng cách chọn các khu vực pháp lý có quy trình giám sát lỏng lẻo hơn,” EBA đã tuyên bố.

Thiếu minh bạch và rủi ro công ty vỏ bọc Một mối quan tâm lớn khác nằm ở cấu trúc sở hữu không minh bạch của một số công ty tiền mã hóa.

Theo báo cáo, một nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo (VASP) đang tìm kiếm giấy phép hoạt động ở một số khu vực của EU được quản lý chung bởi hơn 20 thực thể, hầu hết trong số đó có trụ sở ở ngoài EU và ngoài tầm kiểm soát của các quy định. EBA cảnh báo rằng những sắp xếp như vậy làm tăng nguy cơ rửa tiền và tài trợ khủng bố.

Các công ty vỏ bọc có thể đóng vai trò như là kênh cho các dòng tiền bất hợp pháp dưới vỏ bọc của các giao dịch hợp pháp, khiến việc xác định trách nhiệm và quyền sở hữu thực sự trở nên khó khăn.

EBA kêu gọi sự giám sát và tập trung mạnh mẽ hơn Luật sư người Đức Dr. Hendrik Müller-Lankow từ hãng luật crypto Kronsteyn chỉ ra rằng "mua sắm giám sát" – thực tiễn chọn lựa cơ quan quản lý thuận lợi nhất – đã trở nên phổ biến trên toàn EU.

Ông lập luận rằng đây là một sự đánh đổi mà các nhà quản lý phải chấp nhận nếu họ muốn duy trì một thị trường thống nhất trong khi tôn trọng sự khác biệt quốc gia trong việc thực thi. "Ai cũng biết rằng các cơ quan chức năng ở các quốc gia thành viên EU có những quan điểm khác nhau khi áp dụng luật pháp," Müller-Lankow nói.

“EU có thể giải quyết điều này bằng cách tập trung cả quyền lập pháp và quyền giám sát của mình.” EBA cũng ủng hộ việc tăng cường sự tập trung trong giám sát crypto, điều này có thể ngăn chặn cuộc "đua xuống đáy" đang diễn ra giữa các khu vực pháp lý của EU.

Những tháng quan trọng sắp tới cho tương lai của MiCA Những phát hiện của EBA khơi lại cuộc tranh luận về việc liệu MiCA có thực sự thực hiện được lời hứa của nó - tạo ra một môi trường minh bạch, an toàn và ổn định cho các thị trường tiền điện tử.

Với giai đoạn chuyển tiếp kéo dài đến giữa năm 2026, các nhà quản lý có thời gian hạn chế để ngăn chặn các công ty khai thác những bất nhất giữa các quốc gia thành viên EU. EBA kêu gọi các chính phủ tăng cường hợp tác và chia sẻ thông tin để ngăn chặn thị trường crypto trở thành một lỗ hổng cho việc làm suy yếu tính toàn vẹn tài chính của EU.

Tóm tắt:

Liên minh Châu Âu đang đối mặt với một thử thách quan trọng — liệu họ có thể thực thi các quy tắc MiCA thống nhất hay các công ty tiền điện tử sẽ lợi dụng các vùng xám về quy định. Kết quả sẽ quyết định xem MiCA có trở thành nền tảng cho một thị trường tiền điện tử an toàn hay lại là một ví dụ khác về sự đổi mới vượt qua luật pháp.

#crypto , #Quy định , #MiCA , #chuỗi khối , #Tài sản số

Luôn đi trước một bước – theo dõi hồ sơ của chúng tôi và cập nhật mọi thông tin quan trọng trong thế giới tiền điện tử! Thông báo: ,,Thông tin và quan điểm được trình bày trong bài viết này chỉ nhằm mục đích giáo dục và không nên được coi là lời khuyên đầu tư trong bất kỳ tình huống nào. Nội dung của các trang này không nên được coi là lời khuyên tài chính, đầu tư hoặc bất kỳ hình thức nào khác. Chúng tôi cảnh báo rằng việc đầu tư vào tiền điện tử có thể rủi ro và có thể dẫn đến tổn thất tài chính.“