Thị trường tiền điện tử dưới mức cao kỷ lục của vàng: Sau 20 tỷ đô la bị thanh lý, thể hiện sức bền đáng kinh ngạc, triển vọng thị trường Uptober.

Trong bối cảnh bất ổn toàn cầu ngày càng gia tăng, giá vàng đã đạt mức cao nhất lịch sử vào thứ Tư, một lần nữa xác nhận vị thế thống trị của tài sản trú ẩn. Trong khi đó, mặc dù thị trường tiền điện tử đã trải qua sự thanh lý cấu trúc lớn nhất trong lịch sử (hơn 20 tỷ USD vị thế đòn bẩy đã bị đóng), tổng vốn hóa thị trường đã bật lại lên 4 nghìn tỷ USD, cho thấy sức bền đáng kinh ngạc. Dữ liệu on-chain cho thấy, sự quan tâm của tổ chức và nguồn cung USDT đều đang tăng lên nhanh chóng, cung cấp thanh khoản và hỗ trợ mạnh mẽ cho thị trường. Các nhà phân tích cho rằng, lần bán phá giá này là một sự kiện giảm đòn bẩy thuần túy mang tính kỹ thuật, không phải do tình hình cơ bản xấu đi, và thị trường đang hy vọng sẽ phục hồi trong nửa cuối tháng "Uptober" lịch sử.

Rủi ro vĩ mô gia tăng: Vàng đạt mức cao kỷ lục và kỳ vọng ôn hòa từ Cục Dự trữ Liên bang

Xung đột địa chính trị, sự ngừng hoạt động của chính phủ Mỹ và căng thẳng thương mại đã cùng nhau thúc đẩy việc chuyển vốn sang tài sản phòng thủ và củng cố kỳ vọng của thị trường về việc Cục Dự trữ Liên bang chuyển sang lập trường ôn hòa.

· Vàng vượt qua kỷ lục lịch sử

Do ảnh hưởng của sự không chắc chắn toàn cầu (bao gồm căng thẳng thương mại Mỹ - Trung, xung đột Nga - Ukraine và sự đình trệ lâu dài của chính phủ Mỹ), các nhà đầu tư đã chuyển sang tài sản trú ẩn an toàn, thúc đẩy giá vàng tiếp tục tăng trong ngày thứ Tư, lập kỷ lục lịch sử mới.

· Dự đoán diều hâu của Cục Dự trữ Liên bang hỗ trợ vàng

Thị trường đang tiêu hóa lập trường chuyển sang ôn hòa của Cục Dự trữ Liên bang, kỳ vọng hạ lãi suất ngày càng gia tăng. Công cụ CME FedWatch cho thấy, thị trường định giá giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 10, xác suất giảm lãi suất thêm một lần nữa trước cuối năm gần 90%.

Các nhà phân tích của Investec chỉ ra rằng, “Thị trường đang chuẩn bị cho khả năng nới lỏng chính sách. Sự tăng trưởng kinh tế chậm lại và triển vọng của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ trở nên yếu đi, tiếp tục hỗ trợ sức hấp dẫn của vàng như một công cụ phòng ngừa danh mục đầu tư.”

· Phát biểu của Powell gia tăng kỳ vọng giảm lãi suất

Những phát biểu gần đây của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Powell về thị trường lao động yếu ớt và lạm phát chậm lại đã đẩy cao thêm kỳ vọng về nới lỏng tiền tệ, khiến cho lợi suất trái phiếu chính phủ chịu áp lực, tương đối nâng cao sức hấp dẫn của vàng.

Thị trường tiền điện tử: "Độ bền đáng kinh ngạc" sau thanh khoản cấu trúc

Mặc dù trải qua sự giảm đòn bẩy lớn một cách lịch sử, nhưng vốn hóa thị trường của thị trường tiền điện tử đã nhanh chóng phục hồi, làm nổi bật bản chất kỹ thuật của đợt bán phá giá lớn này.

· Thanh khoản lớn nhất trong lịch sử và Bật lại nhanh chóng

Cuối tuần trước, thị trường tiền điện tử đã trải qua sự kiện thanh lý lớn nhất trong lịch sử, với hơn 20 tỷ USD vị thế đòn bẩy bị xóa sạch trong vài giờ. Tuy nhiên, tổng vốn hóa thị trường nhanh chóng bật lại lên 4 nghìn tỷ USD.

Bitcoin không thể duy trì đà phục hồi vào thứ Ba, giảm xuống dưới 11,1 vạn USD; Ethereum giảm 3,7%, giá giao dịch khoảng 4101 USD.

· Thiếu các "sự kiện cấu trúc" không có chất xúc tác bên ngoài

Podcast mã hóa Scott Melker bày tỏ sự ngạc nhiên về sự phục hồi nhanh chóng của thị trường, ông chỉ ra rằng sự sụp đổ lần này không liên quan đến các tác nhân bên ngoài như cơn sốt ICO năm 2017 hoặc lệnh cấm khai thác của Trung Quốc, và sự sụp đổ của FTX cũng không tham gia vào đó.

Melker định nghĩa sự kiện này là sự kiện cấu trúc thuần túy: việc thanh lý buộc các nhà giao dịch phải đánh giá lại rủi ro thị trường, thuộc về điều chỉnh kỹ thuật, chứ không phải sự thay đổi về cơ bản.

Tín hiệu on-chain mạnh mẽ: Dòng tiền của tổ chức và tích lũy thanh khoản

Dữ liệu on-chain và chỉ số dòng vốn ETF cho thấy, mặc dù biến động lớn, các tổ chức và nguồn vốn mới vẫn đang liên tục đổ vào hệ sinh thái mã hóa, cung cấp hỗ trợ cho sự Bật lại tiếp theo.

· Hỗ trợ từ tổ chức và nguồn cung USDT tăng mạnh

Dữ liệu từ CryptoQuant cho thấy, mặc dù thị trường có sự biến động, nhưng các nhà đầu tư lớn vẫn đang tích lũy Bitcoin.

Trong 60 ngày qua, nguồn cung USDT đã tăng gần 15 tỷ USD, là tốc độ tăng trưởng stablecoin nhanh nhất kể từ tháng 1, điều này cho thấy thanh khoản tiền pháp định đang tích lũy trong hệ thống.

· Dòng vốn ETF mạnh mẽ

Quỹ ETF Bitcoin giao ngay của Mỹ đã thu hút 3,5 tỷ USD, điều này cho thấy ngay cả sau sự kiện thanh lý, sự quan tâm của các tổ chức vẫn rất mạnh mẽ. Glassnode báo cáo rằng, dòng vốn vẫn được giữ lại trong hệ sinh thái mã hóa.

· Giảm đầu cơ và mức giá quan trọng

Đợt bán tháo này đã loại bỏ sự đầu cơ quá mức trên thị trường: tỷ lệ phí vốn của hợp đồng tương lai vĩnh viễn đã giảm một nửa, các nhà giao dịch quyền chọn đã trả mức phí bảo vệ giảm cao hơn.

CryptoQuant xác định 11.5万美元 là mức độ quan trọng của Bitcoin, đại diện cho giá đã thực hiện trên chuỗi của các nhà giao dịch. Việc liên tục vượt qua mức độ này có thể báo hiệu sự trở lại của động lực tăng giá.

Mô hình lịch sử và triển vọng ngắn hạn: Nửa cuối tháng "Uptober" có thể sẽ bùng nổ

Xu hướng giá lịch sử và sự cải thiện tiềm năng của môi trường vĩ mô đã cung cấp những kỳ vọng tích cực cho hiệu suất của Bitcoin trong nửa cuối tháng 10.

· Mô hình lịch sử "Uptober" hỗ trợ phục hồi

Trong lịch sử, tháng 10 là một tháng mạnh mẽ đối với Bitcoin, với lợi nhuận được ghi nhận trong mười lần trong mười hai năm qua, vì vậy được gọi là "Uptober".

Sự tăng trưởng mạnh mẽ nhất thường xuất hiện vào nửa cuối tháng 10. Trong năm 2024 và 2023, Bitcoin đều ghi nhận sự tăng trưởng đáng kể sau ngày 15 tháng 10. Mặc dù Bitcoin hiện đang giảm 0,6% trong tháng 10, nhưng xu hướng lịch sử cho thấy tháng này vẫn có khả năng kết thúc với giá trị dương.

· Tình hình giao dịch căng thẳng có khả năng được giảm bớt

Tình hình căng thẳng thương mại đã dẫn đến sự sụp đổ vào cuối tuần trước đang cho thấy dấu hiệu giảm bớt, Tổng thống Trump và Chủ tịch Tập Cận Bình của Trung Quốc dự kiến sẽ gặp nhau để thảo luận về các vấn đề thương mại. Nhà nghiên cứu Tim Sun dự đoán rằng kết quả cuối cùng sẽ ôn hòa hơn so với mối lo ngại hiện tại của thị trường.

· Luân chuyển vốn và định giá

Scott Melker chỉ ra rằng, sự chuyển động của vốn từ vàng sang Bitcoin thường xảy ra sau khi vàng đạt mức cao mới, điều này cho thấy các nhà đầu tư đang phân bổ lại vốn, chứ không hoàn toàn rút khỏi lĩnh vực mã hóa.

Triển vọng kỹ thuật vàng/bạc và khoảng giao dịch

Dưới sự hỗ trợ của các yếu tố vĩ mô tích cực, mặt kỹ thuật của vàng và bạc vẫn duy trì sự mạnh mẽ, tiếp tục có xu hướng tăng.

· Phân tích kỹ thuật vàng (XAU/USD)

Khoảng giao dịch: Dự kiến trong khoảng 4105 USD đến 4245 USD.

**Động năng: ** Giá ổn định quanh 4189 USD, nhận được sự hỗ trợ mạnh từ 50-EMA (4083 USD) và 200-EMA (3924 USD).

Kháng cự và hỗ trợ: Kháng cự trực tiếp nằm ở 4200 USD, 4225 USD và 4245 USD. Hỗ trợ nằm ở 4168 USD và 4105 USD.

Xu hướng tăng giá: Chừng nào giá giữ trên 4105 USD, xu hướng tăng giá rộng rãi sẽ tiếp tục, mục tiêu hướng đến 4245 USD. RSI gần 69, cho thấy sức mạnh mua cao, nhưng có thể sớm hạ nhiệt.

· Bạc (XAG/USD) Triển vọng Kỹ thuật

Giá giao dịch: Giao dịch quanh 52.35 USD, tăng 0.31% sau khi bật lại từ mức hỗ trợ 51.37 USD.

Hỗ trợ và kháng cự: Nhận được hỗ trợ từ 50-EMA (50.94 USD) và 200-EMA (47.88 USD). Kháng cự trực tiếp ở 53.36 USD và 54.55 USD. Mức hỗ trợ ở 51.37 USD và 49.73 USD.

Tăng giá: Nếu bạc vượt qua 53.36 USD, có thể tăng tốc lên 54.55 USD.

Kết luận

Dưới tác động kép của nhu cầu tránh rủi ro và kỳ vọng diều hâu từ Cục Dự trữ Liên bang Mỹ, vàng đã đạt mức cao kỷ lục, phản ánh sự yếu kém hiện tại của môi trường vĩ mô. Tuy nhiên, Bitcoin đã nhanh chóng phục hồi giá trị thị trường sau đợt giảm đòn bẩy lớn nhất trong lịch sử, làm nổi bật sức bền cơ bản tiềm năng của nó. Dữ liệu trên chuỗi cho thấy sự quan tâm của các tổ chức và sự tích lũy thanh khoản tiền pháp định, cộng với mô hình “Uptober” trong lịch sử, đã tạo ra kỳ vọng tích cực cho sự phục hồi của thị trường tiền điện tử trong nửa sau tháng 10. Tâm điểm của thị trường là liệu Bitcoin có thể lấy lại vị trí quan trọng 115.000 USD để xác nhận rằng sự kiện giảm đòn bẩy đã loại bỏ bong bóng đầu cơ, tạo nền tảng cho đợt tăng giá tiếp theo.

Bài viết này là tin tức, không cấu thành bất kỳ lời khuyên đầu tư nào. Thị trường tiền điện tử biến động mạnh, nhà đầu tư nên thận trọng trong quyết định.