Dự đoán giá GOLD: Có phải một đợt giảm $3,000 sẽ đến sau khi tăng trưởng kỷ lục $4,200?

Vàng vừa làm nên lịch sử. Lần đầu tiên trong lịch sử, XAU/USD đã tăng vọt vượt qua $4,200, đánh dấu mức cao kỷ lục mới và kéo dài một trong những xu hướng tăng giá mạnh nhất trong nhiều năm qua trong lịch sử hiện đại của nó. Nhưng như với mọi đợt tăng giá lớn, câu hỏi mà các nhà giao dịch đang đặt ra bây giờ là: Liệu điều này có bền vững – hay chúng ta đang chuẩn bị cho một sự điều chỉnh hợp lý?

Crypto Patel, một trong những nhà phân tích kỹ thuật được theo dõi nhiều nhất trên X, tin rằng giá vàng có thể sớm quay trở lại phạm vi $3,000–$2,500, phù hợp với mức hồi phục Fibonacci 0.382 trên biểu đồ vĩ mô. Đó là một tuyên bố táo bạo – nhưng dữ liệu có thực sự ủng hộ điều đó không? Hãy cùng phân tích.

Đợt tăng giá vàng kéo dài nhiều thập kỷ: Một đường parabol hoàn hảo

Nhìn vào biểu đồ dài hạn, hành động giá của vàng từ những năm 1970 cho thấy một mô hình rõ ràng của những đợt tăng giá parabol tiếp theo là những đợt điều chỉnh sâu, kéo dài nhiều năm. Kim loại này lần đầu tiên đạt đỉnh gần $875 vào năm 1980 trước khi sụp đổ gần 70%, dành gần hai thập kỷ củng cố dưới mức $500.

Sau đó là đợt tăng giá bùng nổ của những năm 2000, được thúc đẩy bởi sự bất ổn toàn cầu và nới lỏng định lượng, đã đưa giá vàng từ khoảng $250 vào năm 2001 lên gần 1.920 USD vào năm 2011 – một đợt tăng giá 670%. Những gì tiếp theo là một sự điều chỉnh theo sách giáo khoa, chạm đáy ở mức khoảng 1.050 USD vào năm 2015.

Nguồn: X/@CryptoPatel

Bây giờ, trong giai đoạn mới nhất này, vàng đã tăng từ mức thấp năm 2015 gần $1,050 lên hơn $4,200, một sự tăng giá gần 300% chỉ trong mười năm. Cấu trúc trên biểu đồ của Patel rõ ràng cho thấy rằng mỗi chu kỳ tăng giá thường có xu hướng mở rộng quá mức trước khi quay lại một vùng điều chỉnh Fibonacci quan trọng – thường nằm giữa các mức 0.382 và 0.5.

Đó chính là lý do tại sao anh ấy chỉ vào $3,000–$2,500 như một “khu vực làm mát” tiềm năng. Về mặt lịch sử, đó là nơi vàng đã tạm dừng trước khi tiếp tục tăng trưởng lâu dài.

Giá VÀNG: Các vùng hỗ trợ và kháng cự trên biểu đồ

Biểu đồ cho thấy mức kháng cự chính nằm quanh $4,250 – mức cao nhất mọi thời đại hiện tại. Trên mức này, có rất ít cấu trúc lịch sử, có nghĩa là bất kỳ bước di chuyển nào cao hơn sẽ có khả năng mang tính đầu cơ hoặc bị thúc đẩy bởi động lực.

Khu vực hỗ trợ mạnh đầu tiên hiện nằm gần $3,800–$3,600, phù hợp với mức bứt phá trước đó. Nếu vàng bắt đầu mất đi khu vực đó, một đợt điều chỉnh sâu hơn về $3,000–$2,800 trở nên thực tế hơn. Trong khi đó, khu vực $2,500 nằm ở mức thoái lui Fibonacci 0.382, mà Patel nhấn mạnh là một khu vực tái tích lũy đáng tin cậy lịch sử.

Nhưng đây là điểm mấu chốt - một động thái như vậy sẽ đại diện cho mức giảm khoảng 40% so với các mức hiện tại. Và loại điều chỉnh đó đã không xảy ra trong gần một thập kỷ. Giai đoạn thị trường gấu 2012–2015 là lần cuối cùng vàng trải qua mức giảm lớn như vậy. Kể từ đó, ngay cả trong những thời điểm biến động vĩ mô mạnh mẽ, mức giảm lớn nhất của vàng chỉ khoảng 25%.

Vì vậy, trong khi một sự điều chỉnh về $3,000 là hợp lý, một cú sập sâu hơn về phía $2,500 có thể sẽ cần một chất xúc tác cực kỳ mạnh mẽ - có thể là một chu kỳ tăng lãi suất lớn hoặc một sự đảo ngược đột ngột trong tâm lý rủi ro toàn cầu.

Tại sao đợt điều chỉnh này có thể khác biệt

Phân tích của Patel cho thấy nếu vàng quay trở lại dải Fibonacci thấp hơn đó, nó có thể thiết lập giai đoạn tăng giá lớn tiếp theo, tương tự như những gì chúng ta đã thấy vào năm 2018 trước đợt tăng giá của vàng lên $2,000. Nói cách khác, nỗi đau ngắn hạn có thể mang lại lợi ích dài hạn.

Tuy nhiên, cần lưu ý rằng các điều kiện vĩ mô đang thay đổi. Lạm phát toàn cầu vẫn đang dính chặt, các ngân hàng trung ương đang đa dạng hóa dự trữ vào vàng, và nhu cầu từ Trung Quốc và Ấn Độ vẫn tiếp tục tăng. Những yếu tố cơ bản đó có thể khiến việc giảm 40% trở nên ít có khả năng xảy ra hơn lần này.

Một trường hợp cơ sở hợp lý hơn có thể là một sự điều chỉnh vừa phải về phía $3,200–$3,000, tiếp theo là sự tích lũy trước khi có một đợt tăng giá khác.

Đăng ký kênh YouTube của chúng tôi để nhận cập nhật tiền điện tử hàng ngày, thông tin thị trường và phân tích từ chuyên gia.

Bài viết Dự đoán giá VÀNG: Liệu có một đợt giảm giá 3,000 USD sau đợt tăng giá kỷ lục 4,200 USD? lần đầu tiên xuất hiện trên CaptainAltcoin.