BTC Cá voi chuyển hướng đến Phố Wall: Hơn 3 tỷ USD quay trở lại hệ thống tài chính truyền thống

Triệu Ảnh, Tin tức Phố Wall

Theo các báo cáo mới nhất từ truyền thông, những người nắm giữ Bitcoin lớn đang chuyển tài sản từ blockchain sang bảng cân đối kế toán của Phố Wall, một thế hệ ETF mới cung cấp cho các triệu phú tiền điện tử một phương thức mới để đưa tài sản kỹ thuật số vào hệ thống tài chính được quản lý - mà không cần phải bán, và thông qua các quỹ do các công ty quản lý tài sản lớn như BlackRock vận hành.

Một sự thay đổi quy định vào mùa hè năm nay đã mở ra cánh cửa cho xu hướng này, cho phép các nhà đầu tư lớn giao dịch thông qua “hoán đổi thực” để trao đổi Bitcoin cho chứng chỉ quỹ ETF. Phương thức giao dịch này đã được sử dụng rộng rãi trong hầu hết các quỹ ETF, nhưng chỉ đến tháng 7 năm nay mới được phép áp dụng cho sản phẩm Bitcoin.

Quá trình này thường mang tính trung lập về thuế, không liên quan đến giao dịch tiền mặt và cũng không được ghi nhận là hành vi bán. Kết quả là chuyển đổi tài sản số có tính biến động thành một mục trên báo cáo tài khoản của nhà môi giới - dễ dàng hơn để làm tài sản thế chấp, ký quỹ, hoặc chuyển nhượng cho người thừa kế.

Người đứng đầu tài sản kỹ thuật số của BlackRock, Robbie Mitchnick, tiết lộ rằng công ty đã thực hiện hơn 3 tỷ đô la giao dịch chuyển đổi như vậy. Bitwise Asset Management cho biết hiện nay họ nhận được yêu cầu từ các nhà đầu tư về việc chuyển vị thế sang nền tảng quản lý tài sản hàng ngày. Nhà cung cấp tính thanh khoản Galaxy đã xử lý một số giao dịch chuyển đổi.

Từ nổi loạn đến trở về: Bitcoin ôm ấp hệ thống tài chính truyền thống

Đây là sự chuyển mình mới nhất của đồng tiền điện tử lớn nhất thế giới. Khi Bitcoin ra đời, nó là một sự phản kháng phi tập trung đối với các tổ chức tài chính chính thống, nhưng hiện nay lại bị các tổ chức này âm thầm tiếp nhận. Những người nắm giữ vốn phản kháng dần nhận ra rằng một số phần của tài chính có thể dễ dàng tiếp cận hơn thông qua hệ thống truyền thống.

Bằng cách chuyển đổi Bitcoin thành cổ phần ETF, nhà đầu tư có thể giữ được mức độ tiếp xúc tương tự với tiền điện tử, đồng thời chuyển đổi nó thành hình thức được hệ thống tài chính công nhận.

Trong tài khoản môi giới, những vị thế này có thể được sử dụng làm tài sản thế chấp, thực hiện vay mượn hoặc đưa vào kế hoạch di sản - những thao tác này trong ví kỹ thuật số cá nhân vừa phức tạp vừa có rủi ro, thậm chí không thể thực hiện. Việc đóng gói ETF cung cấp tính hợp pháp và tiện lợi, biến những tài sản từng nằm ngoài hệ thống thành tài sản mà ngân hàng và cố vấn có thể xử lý.

Giám đốc điều hành Bitwise, Teddy Fusaro, cho biết việc nắm giữ tài sản trong hệ thống tài chính truyền thống vẫn có lợi, công ty đã hoàn thành giao dịch hoán đổi vật chất đầu tiên của mình thông qua quỹ BITB ETF vào tháng 8 năm nay.

Nâng cấp dịch vụ quản lý tài sản thúc đẩy nhu cầu chuyển đổi

Fusaro đã đưa ra ví dụ về lợi ích thực tế của việc chuyển đổi: một nhà đầu tư có danh mục đầu tư trị giá 1 triệu USD trên nền tảng quản lý tài sản, và đồng thời đang nắm giữ 5 triệu USD Bitcoin trong ví phần cứng. “Nền tảng quản lý tài sản của bạn sẽ xem bạn như một khách hàng trị giá 1 triệu USD,” Fusaro nói, “nếu bạn chuyển 5 triệu USD Bitcoin vào ETF Bitcoin và giữ nó trên nền tảng quản lý tài sản, bạn sẽ nhận được dịch vụ cấp cao hơn.”

Mitchnick cho biết, các nhà đầu tư lớn vào Bitcoin đang nhận ra “sự tiện lợi của việc có thể giữ một vị thế trong mối quan hệ với các cố vấn tài chính hiện tại hoặc ngân hàng tư nhân”, đây là một trong những lý do quan trọng cho sự chuyển đổi.

Ông từ chối tiết lộ số lượng giao dịch chính xác mà quỹ ETF IBIT của BlackRock xử lý, nhưng cho biết sự rõ ràng hơn trong quy định sẽ mở rộng khối lượng giao dịch và sự tham gia của các ngân hàng lớn. Ông tiết lộ rằng phạm vi tư vấn của khách hàng dao động từ việc muốn chuyển đổi 20% Bitcoin sang dạng ETF, đến việc hoàn toàn chuyển sang tài chính truyền thống.

“Một số người chọn chuyển đổi 100%, có nghĩa là 'tích hợp tất cả tài sản theo cách này, đây là cách đơn giản nhất để tôi nắm giữ trong tương lai,'” ông ấy nói.

Vai trò của Phố Wall ngày càng sâu sắc

Nhiều tổ chức phố Wall có thể sớm tận dụng những giao dịch hoán đổi vật chất này. BlackRock cho biết, các ngân hàng đã đóng vai trò hạn chế trong việc thúc đẩy những giao dịch này - đặc biệt là trong giai đoạn tạo lập ETF - mặc dù hiện tại chỉ có các nhà môi giới không phải ngân hàng mới có thể xử lý giao dịch hoàn chỉnh.

Giám đốc điều hành và người sáng lập của công ty ETF Alpha Architect chuyên về chiến lược thuế, Wes Gray, cho biết: “Sống trong lĩnh vực tài chính truyền thống dễ dàng hơn - chúng tôi đã mất một thế kỷ để hoàn thiện việc tích hợp, truy cập và an ninh. Các nhà đầu tư Bitcoin cuối cùng đã nhận ra điều này. Tất nhiên, sự mỉa mai lớn nhất là Bitcoin ra đời để thoát khỏi tài chính truyền thống - và bây giờ những người nắm giữ lớn nhất của nó đang cố gắng trở lại.”

BlackRock cho biết, với việc các quy định được làm rõ hơn, dự kiến sẽ có nhiều nhà đầu tư và tổ chức tài chính tham gia vào các giao dịch chuyển đổi này, thúc đẩy Bitcoin hòa nhập sâu hơn vào hệ thống tài chính chính thống.