Canton vượt 5 tỷ USD DAT khởi động: Quỹ duy nhất hỗ trợ, quy mô RWA vượt 6 nghìn tỷ USD

Tác giả: J.A.E, PANews

Sau một tháng “Uptober” thất bại, các nhà đầu tư lại run rẩy trong “Red November”. Câu chuyện DAT từng rất nóng giờ đây đã dần lắng xuống, hai công ty kho chứa ETH lớn nhất là BitMNR và SharpLink đang nắm giữ với tổng lỗ thả nổi vượt quá 1,9 tỷ USD. Tuy nhiên, công ty niêm yết trên Nasdaq là Tharimmune đã công bố thành lập Kho chứa Canton Coin vào ngày 3 tháng 11, đồng thời hoàn tất khoản bán riêng tư trị giá 540 triệu USD, do DRW và Liberty City Ventures dẫn đầu, cùng nhiều tổ chức khác tham gia. Trong thời kỳ rút lui của DAT, khoản huy động vốn ngược dòng này có thể không chỉ đơn thuần là sự bổ sung vốn, mà còn là một lần nữa các tổ chức tài chính truyền thống đặt cược vào công nghệ chuỗi khối.

Tài sản mã hóa kỹ thuật số vượt quá 6 vạn tỷ USD, Canton hướng tới xây dựng chuỗi công cộng ALLFi đầu tiên

Hạ tầng cơ sở của thị trường vốn truyền thống đang trải qua một cuộc chuyển đổi âm thầm do một số tổ chức chủ đạo dẫn dắt. Mạng lưới blockchain Canton Network do Digital Asset phát triển đã dần trở thành nền tảng blockchain chính của Phố Wall. Nó xây dựng một hệ sinh thái phồn thịnh gồm ngân hàng, tổ chức ủy thác, sàn giao dịch và nhà tạo lập thị trường, đang tích cực thúc đẩy việc đưa quy mô lớn tài sản tài chính truyền thống lên chuỗi.

Canton hướng tới trở thành chuỗi công cộng đầu tiên mở ra “AllFi”, tập trung kết hợp ưu điểm của Tài chính phi tập trung và tài chính truyền thống, giúp các nhà phát triển mã hóa gốc và tổ chức có thể đạt được hiệu quả cao của blockchain và sự tuân thủ của tài chính truyền thống mà không bị “cắt xén”.

Thước đo trực tiếp của hạ tầng là quy mô tài sản xử lý và tốc độ giao dịch. Canton đã vượt qua giai đoạn xác minh ý tưởng, bước vào giai đoạn mở rộng quy mô. Chính thức tiết lộ, Canton hiện đã chứa hơn 6 vạn tỷ USD tài sản trên chuỗi, trung bình 7 ngày đạt 800.000 khối lượng giao dịch. Mức dữ liệu này cho thấy Canton đã thâm nhập vào các quy trình công việc của thị trường tài chính truyền thống có giá trị cao, đồng thời có tốc độ giao dịch và thanh khoản cấp tổ chức.

Danh sách nhà đầu tư và người tham gia Canton, không chỉ là bảng cấu trúc vốn của các dự án khởi nghiệp mã hóa, mà còn là các vị trí trong hội đồng quản trị của Phố Wall, bao gồm các tập đoàn tài chính truyền thống lớn và các nhân vật trung tâm trong ngành mã hóa. Sự ủng hộ tập thể và tham gia sâu của các tổ chức hàng đầu này có thể ngụ ý rằng họ đều đang đặt cược Canton sẽ trở thành hạ tầng tài chính toàn cầu thế hệ tiếp theo.

Vị trí của Canton là chuỗi công cộng duy nhất trong ngành tài chính có chức năng riêng tư trên chuỗi, lợi thế của nó nằm ở việc giải quyết các vấn đề về quyền riêng tư và sự tuân thủ mà công nghệ sổ cái phân tán doanh nghiệp (DLT) trước đây khó khắc phục, điều này đặc biệt quan trọng đối với dòng chảy của vốn truyền thống trên mạng phi tập trung.

Các chuỗi công cộng truyền thống thường áp dụng mô hình “sao chép toàn cầu”, tức là tất cả người dùng trong mạng đều có thể xem tất cả các ghi chép giao dịch trên chuỗi, điều này tạo nền tảng minh bạch và an toàn cho thị trường bán lẻ và thị trường Tài chính phi tập trung không cần phép, nhưng đối với thị trường tài chính truyền thống có sự kiểm soát chặt chẽ và cạnh tranh cao, mô hình này tạo ra các rào cản về sự tuân thủ và thương mại không thể vượt qua.

Đối với các tổ chức tài chính lớn, thiếu tính riêng tư của chuỗi công cộng thường gặp phải 3 vấn đề chính, những điểm này khiến “toàn bộ sự minh bạch” trở thành một điểm yếu cấu trúc:

1. Tiết lộ bí mật thương mại: Dữ liệu thương mại (thông tin khách hàng và chiến lược giao dịch độc quyền) khi đưa lên chuỗi có thể bị đối thủ cạnh tranh phân tích, đảo ngược kỹ thuật hoặc tấn công độc hại, dẫn đến tiết lộ bí mật thương mại;
2. Rủi ro pháp lý: GDPR và các quy định pháp luật khác trao quyền xóa dữ liệu cho người dùng. Một khi ghi chép không thể chỉnh sửa của chuỗi có thể mâu thuẫn với yêu cầu pháp lý này;
3. Rủi ro uy tín và tuân thủ: Lịch sử công khai có thể khiến mọi chi tiết giao dịch bị kiểm duyệt, làm tăng nguy cơ các tổ chức gặp bê bối hoặc bị xử phạt.

Để đáp ứng yêu cầu nghiêm ngặt về quyền riêng tư và sự tuân thủ của tổ chức, đồng thời cân nhắc khả năng tương tác và mở rộng, Canton sử dụng ba thành phần cốt lõi: hợp đồng thông minh Daml, cơ chế đồng thuận PoSH (Chứng minh cổ phần liên quan đến lợi ích) và giao thức đồng bộ miền.

Trước tiên, nền tảng của Canton là hợp đồng thông minh Daml, được thiết kế đặc biệt cho nhiều bên tham gia, nhằm đảm bảo quyền riêng tư và nhất quán dữ liệu.

Điểm đặc trưng của Daml là hỗ trợ “quyền riêng tư của các giao dịch con”. Tính năng này có nghĩa là trong một vòng giao dịch đa bên, mỗi bên tham gia chỉ có thể xem các ghi chép liên quan đến họ. Ví dụ, trong quy trình thanh toán một tài sản, người mua, người bán, tổ chức ủy thác và ngân hàng đều chỉ nhận và ghi lại các thông tin quan trọng liên quan đến hoạt động của chính họ.

Daml có thể xác định các bên có quyền xem và sửa đổi bất kỳ điều ước nào, cơ chế “biết đúng chỗ” dựa trên nguyên tắc tối thiểu dữ liệu này, trực tiếp giải quyết các thách thức về tuân thủ GDPR mà các tổ chức phải đối mặt.

Thứ hai, cơ chế đồng thuận của Canton là PoSH, khác với mô hình “sao chép toàn cầu” của PoW hoặc PoS truyền thống.

Trong mô hình PoSH, chỉ những người xác thực liên quan đến giao dịch mới có quyền xác minh. Thông qua cấu hình quyền riêng tư, giao thức đảm bảo rằng các xác thực viên chỉ có thể xem dữ liệu liên quan đến người dùng của họ, không thể truy cập các thông tin khác.

Cơ chế này tách rời trách nhiệm của xác thực viên khỏi rủi ro tiết lộ dữ liệu, đảm bảo xác thực phân tán và toàn vẹn của giao dịch, đồng thời duy trì tính bí mật của chi tiết giao dịch.

Cuối cùng, kiến trúc miền đồng bộ mang lại khả năng mở rộng theo chiều ngang cho Canton, với lý thuyết không giới hạn về TPS (khối lượng giao dịch xử lý mỗi giây).

Mô hình miền đồng bộ có tính linh hoạt cao, cho phép Canton duy trì khả năng tương tác trong khi đáp ứng các sở thích về an toàn và hiệu quả khác nhau của các tổ chức. Quan trọng hơn, tất cả dữ liệu giao dịch truyền giữa các nút sẽ được mã hóa đầu cuối, chỉ chia sẻ theo cơ chế “biết đúng chỗ”. Do đó, miền đồng bộ không thể biết nội dung giao dịch, đảm bảo quyền riêng tư, ngay cả khi có các thành viên độc hại, Canton vẫn có thể đảm bảo tính toàn vẹn của sổ cái phân tán giữa các nút.

Tóm lại, Canton thông qua thiết kế kiến trúc toàn diện, giải quyết triệt để các điểm đau của việc đưa giao dịch tài sản truyền thống lên chuỗi, đạt tiêu chuẩn riêng tư và tuân thủ cấp tổ chức.

Gắn kết sâu với các tập đoàn tài chính truyền thống, nhắm tới khả năng tài trợ RWA 24/7

Hiệu quả thực tế và mức độ ứng dụng của Canton đã được thể hiện qua một loạt các trường hợp sử dụng tổ chức có giá trị cao.

Hệ sinh thái Canton bao gồm các vai trò như ngân hàng, hạ tầng, nhà cung cấp thanh khoản và các tổ chức liên quan khác.

Trong một dự án thử nghiệm, Canton hợp tác với 45 tổ chức tài chính hàng đầu, công ty quản lý tài sản và nhà cung cấp dịch vụ, mở ra tiền lệ cho các giao dịch nguyên tử quy mô lớn. Dự án này xác nhận rằng các hệ thống tài chính truyền thống vốn độc lập của các tổ chức có thể kết nối và đồng bộ qua Canton, đồng thời duy trì quyền kiểm soát quyền riêng tư.

Do đó, sự phát triển của Canton không thể thiếu sự tham gia sâu của các tập đoàn tài chính lớn, không chỉ là người dùng mà còn là đồng sáng lập và nhà đầu tư của hạ tầng.

Canton chủ yếu dựa trên cấu trúc xác thực, hiện có gần 600 nút xác thực hoạt động, cân bằng giữa quản trị và hiệu suất. Các nhà xác thực siêu như Hypernative mang lại khả năng bảo mật giao dịch thời gian thực và kiểm soát rủi ro cho mạng lưới, điều này đặc biệt quan trọng đối với mạng lưới chứa hàng nghìn tỷ USD tài sản.

Về mặt tài sản, Canton tập trung vào giao dịch hiệu quả các tài sản thế giới thực (RWA), đặc biệt là các tài sản có tính thanh khoản cao như trái phiếu Mỹ mã hóa.

Một giao dịch đột phá do nhóm công tác ngành dẫn dắt đã chứng minh điều này. Các bên tham gia gồm Ngân hàng Mỹ, Ngân hàng Crédit Foncier, Công ty chứng khoán Castle và Circle đã cùng nhau thực hiện một giao dịch tài trợ trái phiếu Mỹ không theo quy trình truyền thống trên Canton. Thành tựu này mở khóa khả năng tài trợ 24/7 của tài sản, vượt qua giới hạn thời gian của thị trường truyền thống và các cơ chế thanh toán hiện có.

Hiện tại, khối lượng mua bán lại trái phiếu Mỹ trung bình hàng ngày trên Canton đã vượt quá 280 tỷ USD, cho thấy Canton có tiềm năng trở thành hạ tầng thanh khoản chủ chốt của thị trường tài chính truyền thống. Quy mô này cũng xác nhận vị trí của Canton trong mục tiêu “AllFi”, đưa tài sản mã hóa và thanh toán, thanh toán bảo vệ quyền riêng tư vào quy trình làm việc cấp tổ chức.

Ra mắt chiến lược Kho chứa trị giá hơn 500 triệu USD, trở thành công ty niêm yết duy nhất nhận được sự hỗ trợ của quỹ sáng lập

Vào ngày 3 tháng 11, công ty niêm yết trên Nasdaq là Tharimmune đã công bố hoàn tất khoản bán riêng tư trị giá 540 triệu USD để xây dựng Kho chứa CC, trong tương lai có thể trở thành người xác thực siêu và phát triển các DApp liên quan, nhằm hỗ trợ hiệu quả tổng thể của mạng lưới. Tharimmune cũng là công ty niêm yết duy nhất nhận được sự hỗ trợ từ Quỹ Canton Foundation.

Chiến lược này mang ý nghĩa tổ chức sâu sắc:

1. Tiếp cận hợp pháp: Mô hình DAT là phương thức cung cấp cho các tổ chức truyền thống cơ hội đầu tư vào CC qua thị trường chứng khoán Mỹ, tạo ra sự tiếp xúc hợp pháp cho các tổ chức bị kiểm soát chặt chẽ không thể trực tiếp nắm giữ tài sản mã hóa;
2. Tăng tốc vốn: Các nhà dẫn đầu như DRW và Liberty City Ventures dẫn đầu phần lớn vốn đầu tư theo dạng CC, các nhà đầu tư bên ngoài sẽ đóng góp từ 100 triệu đến 200 triệu USD. Điều này không chỉ tạo nền tảng vốn vững chắc cho sự phát triển của Canton, mà còn thúc đẩy mô hình kinh tế token của giao thức mở rộng theo hiệu ứng mạng của 6 vạn tỷ USD tài sản;
3. Mức độ trưởng thành của mạng lưới: Việc thúc đẩy DAT có thể đồng thời với việc mở rộng quy mô tổ chức của Canton, chuyển đổi hiệu quả kỹ thuật của giao thức thành các sản phẩm tài chính có thể tích hợp vào thị trường vốn truyền thống.

Theo thông tin, CC (Canton Coin) là token gốc của Canton, mô hình kinh tế của nó áp dụng phương thức “đúc - đốt”, liên kết trực tiếp với hiệu quả mạng lưới và các phần thưởng kinh tế. Các nhà phát triển DApp và người xác thực, cùng các bên tham gia trên chuỗi, sẽ kiếm CC bằng cách cung cấp hiệu quả cho mạng lưới.

Nguyên tắc thiết kế mô hình kinh tế của CC là:

1. Phát hành dựa trên hiệu quả: Mỗi CC lưu hành đều do các bên tham gia cung cấp hiệu quả cho mạng lưới mà tạo ra;
2. Không yêu cầu thế chấp: Không giống nhiều chuỗi PoS, việc vận hành nút xác thực trên Canton không yêu cầu thế chấp, giảm bớt lo ngại của tổ chức về việc khóa vốn lớn.

Đối với Canton, chiến lược DAT thông qua việc đóng gói hành vi đầu tư của token giao thức thành công cụ tài chính có sự kiểm soát, sẽ giảm đáng kể các lo ngại của tổ chức về biến động của tiền mã hóa hoặc các quy định phức tạp, không chỉ thu hút vốn truyền thống và thúc đẩy tăng trưởng đồng bộ của mạng lưới, mà còn giúp CC dựa trên hiệu quả thúc đẩy, tích hợp một mô hình tích lũy giá trị bên trong. Tính đến nay, tỷ lệ đốt/đúc của CC đã tăng trưởng ổn định lên 0,24.

Khi các tài sản mã hóa như trái phiếu Mỹ tiếp tục được đưa lên chuỗi, Canton có thể dần trở thành trung tâm của “phố Wall trên chuỗi”, nhưng khả năng thực sự kết nối thị trường tài chính truyền thống và thị trường mã hóa sẽ phụ thuộc chủ yếu vào khả năng thích ứng với quy định. Mặc dù chức năng quyền riêng tư của Canton rất mạnh mẽ, nhưng vẫn còn tồn tại các rủi ro về pháp lý, ví dụ như sự xem xét của SEC đối với tài sản mã hóa, hoặc thái độ của EU về khả năng tương thích của blockchain với GDPR.

Trong thị trường cũng có những ý kiến phê phán rằng, dù PoSH thân thiện với quyền riêng tư, nhưng có thể làm giảm tính minh bạch tổng thể, gia tăng rủi ro rửa tiền. Ngoài ra, cơ chế đốt CC dựa trên hoạt động thực tế. Nếu tỷ lệ chấp nhận chậm lại, có thể ảnh hưởng đến hiệu ứng giảm phát.