Alibaba đang khám phá Token gửi tiền? Ant International hợp tác với UBS để mã hóa kỹ thuật số gửi tiền!

Trong làn sóng công nghệ tài chính toàn cầu, việc ứng dụng công nghệ blockchain đang từ những tài sản tiền điện tử gây tranh cãi, âm thầm chuyển hướng sang những lĩnh vực có giá trị ứng dụng thực tiễn hơn. Gần đây, một loạt động thái từ gã khổng lồ công nghệ Trung Quốc Alibaba và công ty liên kết của nó là Ant Group đang đưa ánh mắt của thị trường vào một khái niệm mới và quan trọng - “Token gửi tiền” (Deposit Token) hay còn gọi là “gửi tiền mã hóa”. Điều này không chỉ báo hiệu một cuộc cách mạng mang tính phá vỡ trong lĩnh vực thanh toán xuyên biên giới, mà còn phản ánh cách mà các doanh nghiệp công nghệ lớn đang tìm kiếm con đường đổi mới tuân thủ một cách khéo léo trong môi trường quy định nghiêm ngặt.

Tin tức từ Alibaba cho biết đang hợp tác với JPMorgan, dự định sử dụng mã hóa kỹ thuật số đô la và euro để thực hiện thanh toán, đến công ty liên kết Ant International hợp tác với gã khổng lồ ngân hàng Thụy Sĩ UBS khởi động thử nghiệm gửi tiền mã hóa kỹ thuật số tại Singapore, chuỗi động thái này rõ ràng cho thấy một cuộc cạnh tranh xung quanh “stablecoin” cấp doanh nghiệp đã bắt đầu. Nhưng đây không phải là stablecoin theo nghĩa truyền thống, mà là một công cụ tài chính gần gũi hơn với hệ thống ngân hàng hiện tại và có tính tuân thủ cao hơn.

Chiến lược chuyển hướng của Alibaba

Chủ tịch Tập đoàn Alibaba, Kuo Zhang, xác nhận rằng nền tảng B2B toàn cầu của họ (Alibaba.com) đang lên kế hoạch áp dụng một giải pháp thanh toán dựa trên Blockchain để cách mạng hóa quy trình giao dịch xuyên biên giới phức tạp của mình. Cốt lõi của sự hợp tác này là sử dụng cơ sở hạ tầng Blockchain do JPMorgan thiết kế đặc biệt cho khách hàng tổ chức - JPMD, để phát hành và lưu thông các “token gửi” được hỗ trợ bởi các loại tiền tệ hợp pháp chính như đô la Mỹ, euro.

Biện pháp này nhằm giải quyết những điểm đau lâu dài trong thương mại toàn cầu. Trong mô hình truyền thống, một khoản thanh toán từ người mua ở Mỹ đến nhà cung cấp ở Trung Quốc thường phải trải qua nhiều ngân hàng đại lý và nhiều lần trao đổi tiền tệ, toàn bộ quá trình không chỉ mất vài ngày mà còn phát sinh chi phí giao dịch cao. Tuy nhiên, thông qua công nghệ mã hóa kỹ thuật số, khoản thanh toán này có thể được chuyển đổi thành một “đô la kỹ thuật số” được chuyển trực tiếp trên Blockchain, vượt qua các bước trung gian phức tạp, đạt được việc thanh toán gần như tức thời, từ đó nâng cao hiệu quả và giảm chi phí đáng kể.

Cần lưu ý rằng Zhang Khu đã rõ ràng phân biệt loại “token gửi” này với “stablecoin” phổ biến trên thị trường (như USDT hoặc USDC). Ông nhấn mạnh rằng Alibaba sẽ tập trung vào các token kỹ thuật số do các ngân hàng có quy định phát hành trong giai đoạn đầu, nhằm đảm bảo sự rõ ràng và sự tuân thủ ở cấp độ hoạt động và quy định. Điều này được công chúng lý giải là một lựa chọn chiến lược thực tế và thông minh. Mặc dù ông không hoàn toàn loại trừ khả năng khám phá stablecoin trong tương lai, nhưng ở giai đoạn hiện tại, hợp tác với các ngân hàng hàng đầu và đổi mới trong khuôn khổ quy định hiện có chắc chắn là con đường có rủi ro thấp nhất và dễ thực hiện nhất.

Để hiểu tại sao Alibaba lại đưa ra lựa chọn như vậy, cần phải xem xét môi trường quy định phía sau. Trong những năm gần đây, Trung Quốc đại lục đã có lập trường rất nghiêm khắc đối với stablecoin và các hoạt động tiền điện tử liên quan. Các cơ quan quản lý đã bày tỏ rõ ràng mối lo ngại về việc stablecoin có thể gây ra rủi ro tài chính, và đã thực hiện một loạt các biện pháp nhằm ngăn chặn sự hình thành một ngành công nghiệp stablecoin độc lập trong nước.

Trước đó có báo cáo cho rằng, các ông lớn công nghệ như Tập đoàn Ant và JD.com đã từng có ý định tham gia thử nghiệm stablecoin tại thị trường Hong Kong tương đối mở, nhưng các kế hoạch này được cho là đã bị Bắc Kinh “hướng dẫn” ngừng lại. Hơn nữa, có thông tin cho rằng, các cơ quan quản lý ở đại lục có thể yêu cầu các công ty Trung Quốc đang hoạt động tại Hong Kong rút lui khỏi tất cả các hoạt động liên quan đến Tài sản tiền điện tử, và hạn chế đầu tư của họ vào ngành công nghiệp tiền điện tử. Ngoài ra, còn có thông tin cho rằng trong nước đã ngừng phát hành các báo cáo nghiên cứu liên quan đến stablecoin và tổ chức các hội thảo.

Trong bối cảnh như vậy, bất kỳ hành động nào cố gắng lách luật, phát hành stablecoin được bảo chứng bởi các thực thể tư nhân phi ngân hàng, đối với những công ty có quy mô như Alibaba, đều giống như đi trên ranh giới chính sách.

Vì vậy, sự xuất hiện của “Token gửi” đã cung cấp một giải pháp thay thế tuân thủ hoàn hảo. Đặc điểm cốt lõi của nó là: Đối tượng phát hành là ngân hàng: nó được phát hành bởi các ngân hàng thương mại được quản lý chặt chẽ, về bản chất là biểu hiện số hóa của nợ ngân hàng. Tài sản được bảo chứng rõ ràng: nó đại diện trực tiếp cho khoản tiền gửi thực tế của người gửi tiền tại ngân hàng, được neo một cách 1:1, không tồn tại rủi ro không minh bạch về tài sản dự trữ hoặc lạm dụng mà các stablecoin truyền thống có thể phải đối mặt. Hoạt động trong hệ thống quản lý: toàn bộ quá trình phát hành, lưu thông và đổi lại đều diễn ra trong khuôn khổ quản lý ngân hàng hiện có, cung cấp cho các cơ quan quản lý sự minh bạch và kiểm soát đầy đủ.

Có thể nói, token gửi là sản phẩm kết hợp giữa tài chính truyền thống và công nghệ blockchain, nó tận dụng được lợi thế hiệu quả của stablecoin, đồng thời lại khóa chặt rủi ro trong hệ thống ngân hàng trưởng thành. Đây chính là hướng đi mà các ngân hàng toàn cầu như JPMorgan, UBS đang tích cực khám phá, và cũng hoàn toàn phù hợp với nhu cầu kép về hiệu quả và sự tuân thủ của Alibaba trong việc mở rộng kinh doanh toàn cầu.

Bố trí song song của Ant International

Trong khi Alibaba khám phá đổi mới thanh toán B2B trong các hoạt động chính của mình, cánh tay công nghệ tài chính - Ant International, lại hướng sự chú ý tới một cảnh quan quan trọng khác: quản lý quỹ nội bộ của các doanh nghiệp đa quốc gia.

Ant Group gần đây đã công bố ký kết biên bản ghi nhớ hợp tác với Tập đoàn UBS, hai bên sẽ cùng nhau thúc đẩy một dự án thí điểm quy mô lớn về “mã hóa kỹ thuật số tiền gửi ngân hàng” tại Singapore, nơi thử nghiệm blockchain cấp tổ chức toàn cầu.

Mục tiêu của sự hợp tác này rất rõ ràng, nhằm giải quyết ba vấn đề lớn trong việc điều phối tài chính nội bộ của các tập đoàn đa quốc gia: Triển khai thanh toán xuyên biên giới ngay lập tức: Phá vỡ hạn chế về thời gian kinh doanh của ngân hàng ở các quốc gia và múi giờ khác nhau. Quản lý thanh khoản đa coin một cách đồng bộ: Giúp các quỹ của tập đoàn ở khắp nơi trên thế giới có thể hợp tác hiệu quả. Số hóa quy trình truyền thống: Thay thế việc đối chiếu và phê duyệt thủ công phức tạp bằng hợp đồng thông minh có thể lập trình.

Cụ thể, việc điều chuyển vốn giữa các công ty con của một tập đoàn xuyên quốc gia ở các quốc gia khác nhau có vẻ như là chuyển khoản nội bộ, nhưng do liên quan đến các hệ thống tài chính khác nhau, quy tắc thanh toán bằng tiền tệ và thời gian làm việc, thường mất vài ngày để hoàn thành. Điều này ảnh hưởng lớn đến hiệu quả sử dụng vốn của tập đoàn.

Thông qua sự hợp tác với UBS, Ant International hy vọng sẽ kết hợp kinh nghiệm vận hành tài chính tích lũy được trong hoạt động toàn cầu Alipay+ với nền tảng tiền điện tử “UBS Digital Cash” của UBS. Trong tương lai, các quỹ nội bộ của tập đoàn có thể được “mã hóa kỹ thuật số” và thực hiện chuyển tiền theo thời gian thực, đồng bộ trong vòng phút trên sổ cái blockchain được ủy quyền. Điều này sẽ giúp quy trình tài chính của Ant International nâng cấp từ “đối chiếu thủ công” truyền thống thành “thanh toán lập trình” theo điều kiện có thể thiết lập, giảm thiểu đáng kể sự lắng đọng vốn và độ trễ trong hoạt động.

Hợp tác này được coi là một trong những trường hợp “mã hóa kỹ thuật số tiền gửi” quy mô lớn nhất và cụ thể nhất trong bối cảnh doanh nghiệp trên toàn cầu cho đến nay, đánh dấu rằng công nghệ này đang tiến từ xác minh khái niệm sang ứng dụng thương mại quy mô lớn.

Tài chính kỹ thuật số cấp doanh nghiệp

Alibaba và Ant International chia thành hai hướng, lần lượt hợp tác với JPMorgan và UBS, cùng vạch ra một bức tranh tương lai rõ ràng: Đối mặt với sự quản lý nghiêm ngặt về stablecoin trong nước, các gã khổng lồ công nghệ của Trung Quốc không từ bỏ việc khám phá công nghệ thanh toán Blockchain, mà chọn một con đường ổn định và Sự tuân thủ hơn.

Chúng thông qua việc liên kết sâu với các ngân hàng hàng đầu toàn cầu, xem công nghệ Blockchain như một công cụ nền tảng để nâng cao hiệu quả kinh doanh toàn cầu của mình (dù là thương mại điện tử B2B hay quản lý tài chính nội bộ), thay vì tạo ra một loại tiền tệ mới hoàn toàn không chịu sự quản lý. Chiến lược “mượn thuyền ra khơi” này vừa tận hưởng lợi ích từ công nghệ, vừa hiệu quả trong việc tránh rủi ro chính sách.

Chuỗi động thái này báo hiệu rằng lĩnh vực tài sản kỹ thuật số đang trải qua một sự chuyển biến cấu trúc sâu sắc. Trọng tâm của thị trường đang chuyển từ các tài sản tiền điện tử mang tính đầu cơ sang các giải pháp doanh nghiệp có thể tạo ra giá trị thực cho nền kinh tế thực. Thực tiễn của Alibaba và Ant Group không chỉ cung cấp một mô hình tham khảo cho các doanh nghiệp lớn khác mà còn có thể dẫn dắt ngành tài chính toàn cầu bước vào một kỷ nguyên mới được ngân hàng bảo chứng, công nghệ thúc đẩy và sự tuân thủ đi đầu. Đây có thể không phải là tương lai phi tập trung mà các tín đồ của tiền điện tử mong muốn, nhưng đó là một tương lai gần gũi hơn với thực tế và có khả năng được xã hội chính thống chấp nhận rộng rãi hơn.