Brazil dự định đánh thuế đối với các khoản thanh toán tiền điện tử xuyên biên giới để bịt lỗ hổng, quy định mới có hiệu lực vào tháng 2 năm 2026.

Vào tháng 11 năm 2025, chính phủ Brazil đang xem xét việc đánh thuế mới đối với các loại tiền điện tử được sử dụng cho thanh toán quốc tế, động thái này có thể định hình lại cách mà ngành tài sản kỹ thuật số đang tăng lên này xử lý các giao dịch chuyển tiền xuyên biên giới. Theo thông tin chính thức, chính phủ đang xem xét liệu thuế giao dịch tài chính (IOF) của họ có nên áp dụng cho một số hoạt động tiền điện tử gần đây được Ngân hàng trung ương phân loại lại là giao dịch ngoại hối hay không.

Quy mô giao dịch tiền điện tử của Brazil sẽ đạt 227 tỷ Real (khoảng 42,8 tỷ USD) trong nửa đầu năm 2025, tăng 20% so với năm trước, trong đó khoảng hai phần ba khối lượng giao dịch liên quan đến stablecoin USD USDT do Tether phát hành. Quy định mới dự kiến sẽ có hiệu lực vào tháng 2 năm 2026, các doanh nghiệp tiền điện tử hiện tại sẽ được hưởng thời gian gia hạn tuân thủ 9 tháng.

Điều chỉnh chính sách thuế đối với mã hóa ở Brazil và ảnh hưởng đến thị trường

Bộ Tài chính Brazil đang tích cực thúc đẩy việc quản lý thuế đối với các giao dịch thanh toán xuyên biên giới của tài sản tiền điện tử, động thái này nhằm bịt các kẽ hở trong hệ thống thuế hiện tại. Theo đề xuất đang được thảo luận, chính phủ dự định mở rộng thuế giao dịch tài chính (IOF) đến các chuyển khoản xuyên biên giới liên quan đến tài sản ảo và stablecoin, những tài sản này đã được Ngân hàng trung ương định nghĩa chính thức là công cụ ngoại hối trong quy định mới của tháng này. Mặc dù giao dịch tài sản tiền điện tử hiện tại được miễn IOF, nhưng người dân Brazil vẫn phải nộp thuế thu nhập đối với lợi nhuận vốn vượt quá một ngưỡng nhất định trong tháng.

Các quan chức tham gia thảo luận nhấn mạnh rằng mục tiêu của biện pháp này là để lấp đầy khoảng trống quản lý chứ không phải để tăng thu nhập mới. Dù vậy, khi Brazil đang nỗ lực đạt được mục tiêu tài chính, động thái này vẫn có thể tăng cường tài chính công. Sự mở rộng nhanh chóng của thị trường tiền điện tử ở Brazil, đặc biệt là sự gia tăng sử dụng stablecoin, đã thúc đẩy sự điều chỉnh chính sách này. Dữ liệu từ Cục thuế liên bang cho thấy, khối lượng giao dịch tài sản tiền điện tử trong nửa đầu năm 2025 đạt 2270 tỷ real (428 triệu USD), tăng 20% so với cùng kỳ năm trước, trong đó USDT chiếm khoảng hai phần ba thị phần, trong khi Bitcoin chỉ chiếm 11%.

Phân loại lại và khung quy định cho stablecoin ở Brazil

Quyết định của Ngân hàng trung ương Brazil chính thức phân loại stablecoin là công cụ ngoại hối đánh dấu một sự chuyển biến lớn trong thái độ quản lý. Các cơ quan chức năng cho rằng, phân loại này phản ánh việc stablecoin đã được sử dụng rộng rãi như một cách chi phí thấp cho người Brazil để giữ số dư đô la Mỹ và thực hiện thanh toán quốc tế. Các cơ quan quản lý cho rằng, sự chuyển biến này là cần thiết để ngăn chặn việc sử dụng stablecoin như một kênh khai thác quy định trên thị trường ngoại hối.

Các quy định mới của Ngân hàng trung ương sẽ có hiệu lực từ tháng 2 năm 2026, bao gồm một phạm vi hoạt động rộng rãi. Mọi giao dịch mua, bán hoặc trao đổi stablecoin sẽ được coi là hoạt động Ngoại hối, và các chuyển khoản quốc tế sử dụng tài sản kỹ thuật số, thanh toán dựa trên thẻ cũng như việc chuyển tài sản vào và ra khỏi ví lưu ký cũng sẽ áp dụng tương tự. Mặc dù những định nghĩa này sẽ không tự động kích hoạt nghĩa vụ IOF, nhưng chúng tạo ra cơ sở pháp lý cho hướng dẫn thuế liên bang mới. Cơ quan thuế liên bang đã mở rộng yêu cầu báo cáo trong tuần này, bao gồm các giao dịch được thực hiện thông qua các nền tảng nước ngoài hoạt động tại Brazil.

Sự thay đổi quan trọng trong quản lý tài sản tiền điện tử tại Brazil

Chính sách thuế: Cân nhắc đánh thuế IOF đối với thanh toán tiền điện tử xuyên biên giới.

Tình trạng của stablecoin: được phân loại lại là công cụ ngoại hối

Thời gian có hiệu lực: tháng 2 năm 2026

Quy mô thị trường: Khối lượng giao dịch trong nửa đầu năm là 2270 tỷ reais (428 triệu USD)

Tỷ lệ stablecoin: USDT chiếm khoảng 66% tổng khối lượng giao dịch

Tỷ lệ Bitcoin: chỉ chiếm 11% tổng khối lượng giao dịch

Tuân thủ thuế và tăng cường thực thi đối với tiền điện tử tại Brazil

Chính sách thuế đang phát triển không ngừng của Brazil cùng với những thay đổi rộng rãi trong cách đối xử với tài sản kỹ thuật số đang diễn ra song song. Vào giữa năm 2025, chính phủ sẽ áp dụng mức thuế thống nhất 17,5% đối với lợi nhuận từ mã hóa vượt quá ngưỡng hàng tháng và giới thiệu các quy tắc báo cáo mới đối với việc nắm giữ trên 5000 real. Các sự kiện chịu thuế bao gồm việc bán, trao đổi hoặc nhận tài sản tiền điện tử như một phương thức thanh toán, cũng như hoạt động khai thác.

Người Brazil phải khai báo qua cổng thông tin trực tuyến của Cục thuế liên bang, nếu giao dịch nước ngoài vượt quá 30.000 reais trong một tháng thì cần phải nộp tờ khai hàng tháng. Các quan chức cho biết, việc tăng cường khả năng nhìn thấy dòng tiền mã hóa có thể giúp nhận diện việc khai báo thấp hơn đối với các khoản thanh toán nhập khẩu một cách dễ dàng hơn, một nguồn tin từ cảnh sát liên bang ước tính, có thể có hơn 30 tỷ USD nhập khẩu được chuyển qua các giao dịch stablecoin mỗi năm để tránh thuế quan và các loại thuế khác.

Nghị sĩ Brazil Eros Biondini đã đề xuất một dự luật vào tháng 6, yêu cầu bãi bỏ tất cả thuế tiền điện tử đối với những người nắm giữ dài hạn, cho rằng mức thuế hiện tại quá cao. Biện pháp này sẽ đảo ngược quy định năm 2023 và loại bỏ các điều khoản về thuế tiền điện tử khỏi bộ luật. Mặc dù phải đối mặt với quá trình lập pháp kéo dài và khả năng bị phủ quyết, đề xuất này cho thấy tình hình chính trị liên quan đến việc quản lý tài sản kỹ thuật số tại một trong những thị trường tiền điện tử lớn nhất thế giới đang gia tăng căng thẳng.

Phản ứng của ngành công nghiệp trước thuế mã hóa ở Brazil

Ngành công nghiệp tiền điện tử của Brazil phản ứng phức tạp trước quy định mới. Các sàn giao dịch và nhà cung cấp dịch vụ thanh toán đang tích cực điều chỉnh mô hình kinh doanh để thích ứng với những thay đổi sắp tới, một số nền tảng đã bắt đầu cập nhật thỏa thuận người dùng và cấu hình hệ thống. Các chuyên gia trong ngành chỉ ra rằng, mặc dù quy định mới làm tăng chi phí tuân thủ, nhưng cũng cung cấp cho ngành một khung quy định rõ ràng hơn, về lâu dài có thể thu hút thêm nhiều nhà đầu tư tổ chức.

Các doanh nghiệp mã hóa chính đang tăng cường giao tiếp với các cơ quan quản lý, tìm kiếm cách để bày tỏ mối quan tâm của ngành trong quá trình xây dựng quy định. Một số công ty đã bắt đầu chuẩn bị các dự án giáo dục, giúp người dùng hiểu tác động của các quy định mới và yêu cầu tuân thủ. Xét từ cấu trúc thị trường, các quy định mới có thể thúc đẩy nhiều giao dịch chuyển sang các nền tảng được quản lý, đồng thời thúc đẩy sự phát triển của các dự án stablecoin trong nước ở Brazil, nhằm giảm sự phụ thuộc vào stablecoin đô la.

So sánh quốc tế và ảnh hưởng khu vực

Chính sách thuế đối với tài sản tiền điện tử của Brazil đang được điều chỉnh, có tác động mẫu mực trong khu vực Mỹ Latinh. Là nền kinh tế lớn nhất trong khu vực, các động thái quản lý của Brazil thường được các nước láng giềng tham khảo. So với các nền kinh tế lớn khác tại Mỹ Latinh như Argentina và Mexico, Brazil đang dẫn đầu về tính toàn diện của khung pháp lý và sức mạnh thực thi trong quản lý tài sản tiền điện tử, sự khác biệt này có thể dẫn đến việc các hoạt động kinh doanh tiền điện tử trong khu vực tập trung về Brazil.

Từ góc độ toàn cầu, cách làm của Brazil nhất quán với xu hướng tăng cường quản lý tài sản tiền điện tử của các nền kinh tế lớn, nhưng trong việc thực hiện cụ thể, lại có tính mục tiêu hơn. Mỹ chủ yếu tập trung vào sự tuân thủ luật chứng khoán, Liên minh Châu Âu chú trọng thực hiện khung MiCA, trong khi Brazil lại tiếp cận từ góc độ thuế và quản lý ngoại hối, phản ánh chiến lược quản lý khác biệt mà các khu vực pháp lý khác nhau áp dụng dựa trên tình hình của chính họ. Thực tiễn quản lý đa dạng này cung cấp những trường hợp có giá trị cho việc quản lý tài sản tiền điện tử toàn cầu.

Triển vọng tương lai và đề xuất chính sách

Khi ngày có hiệu lực vào tháng 2 năm 2026 đến gần, thị trường tài sản tiền điện tử của Brazil dự kiến sẽ trải qua giai đoạn điều chỉnh quan trọng. Các nhà phân tích dự đoán rằng trong giai đoạn đầu của việc thực hiện quy định mới, có thể dẫn đến sự thu hẹp của một số giao dịch thanh toán tiền điện tử xuyên biên giới, nhưng về lâu dài sẽ thúc đẩy sự chuẩn hóa và việc áp dụng chính thống của thị trường. Sự gia tăng độ rõ ràng trong quy định có thể thu hút các tổ chức tài chính truyền thống tham gia sâu hơn vào hệ sinh thái tiền điện tử, thúc đẩy sự phát triển của các sản phẩm và dịch vụ đổi mới.

Đối với những người tham gia thị trường, khuyến nghị nên theo dõi chặt chẽ các quy định chi tiết được ban hành sau này, đặc biệt là các quy định cụ thể về thuế suất IOF, quy trình khai báo và yêu cầu tuân thủ. Các doanh nghiệp nên tiến hành nâng cấp hệ thống và đào tạo nhân viên trước để đảm bảo quá trình chuyển đổi diễn ra suôn sẻ. Các nhà đầu tư cần đánh giá lại chiến lược đầu tư, xem xét lợi nhuận thực tế sau khi tính đến tác động thuế, và đảm bảo ghi chép đầy đủ tất cả các giao dịch để đáp ứng yêu cầu khai báo.

Khi các quan chức thuế của Brazil xem xét kỹ lưỡng các quy định đánh thuế đối với thanh toán xuyên biên giới bằng tài sản tiền điện tử, nền kinh tế lớn nhất Mỹ Latinh này đang viết lại quy tắc trong thời đại kinh tế số - từ rừng nhiệt đới đến blockchain, bước chân của cơ quan quản lý cuối cùng cũng theo kịp sự đổi mới công nghệ. Thế giới mã hóa từng tự hào không có biên giới, nhưng giờ đây lại đang tìm kiếm sự cân bằng mới giữa các hệ thống thuế của các quốc gia, và thực tiễn của Brazil có thể đang báo hiệu cho tương lai không thể tránh khỏi của việc quản lý tài sản kỹ thuật số toàn cầu.

Câu hỏi thường gặp

Brazil dự kiến sẽ đánh thuế mới nào đối với tài sản tiền điện tử?

Chính phủ Brazil đang xem xét việc đánh thuế giao dịch tài chính (IOF) đối với các đồng tiền điện tử được sử dụng cho thanh toán quốc tế, những giao dịch này đã được Ngân hàng trung ương phân loại lại là hoạt động ngoại hối, quy định mới dự kiến sẽ có hiệu lực vào tháng 2 năm 2026.

Tại sao Brazil phân loại lại stablecoin?

Bởi vì stablecoin đã được sử dụng rộng rãi như một cách tiết kiệm chi phí để giữ số dư bằng đô la Mỹ và thực hiện thanh toán quốc tế, việc phân loại lại nhằm ngăn chặn việc sử dụng nó trên thị trường ngoại hối cho các hoạt động trốn thuế.

Thị trường Tài sản tiền điện tử ở Brazil có quy mô như thế nào?

Khối lượng giao dịch trong nửa đầu năm 2025 đạt 2270 tỷ Real (428 triệu USD), tăng lên 20% so với cùng kỳ năm trước, trong đó USDT chiếm khoảng 66%, trong khi Bitcoin chỉ chiếm 11%.

Quy định mới ảnh hưởng đến thị trường và nhà đầu tư như thế nào?

Có thể tăng lên chi phí tuân thủ, nhưng cung cấp khung quy định rõ ràng hơn; nhà đầu tư cần nộp 17,5% thuế lợi tức vốn cho lợi nhuận vượt quá ngưỡng hàng tháng và đáp ứng yêu cầu báo cáo nghiêm ngặt hơn.

Có tiếng nói phản đối thuế mới không?

Có nghị sĩ đề xuất hủy bỏ thuế mã hóa đối với người nắm giữ lâu dài, cho rằng mức thuế hiện tại quá cao, nhưng phải đối mặt với quá trình lập pháp kéo dài và khả năng bị bác bỏ, phản ánh căng thẳng chính trị trong việc quản lý tài sản kỹ thuật số.