Ark Invest ngược xu thế mua đáy, đổ 25 triệu mua "ba công ty" mã hóa

Cathie Wood của Ark Invest đã tiếp tục tăng cường sự tiếp xúc với các cổ phiếu liên quan đến Bitcoin vào thứ Ba, mặc dù thị trường tiền điện tử tổng thể đang giảm. Theo báo cáo giao dịch, Ark Invest đã mua cổ phiếu Block trị giá 13,5 triệu USD, cổ phiếu Circle Internet Group CRCL trị giá 7,6 triệu USD và cổ phiếu của sàn giao dịch tiền điện tử lớn nhất Mỹ trị giá 3,86 triệu USD.

Danh sách mua cổ phiếu liên quan đến mã hóa 25 triệu USD của Ark Invest

Theo báo cáo giao dịch ngày 25 tháng 11, Ark Invest đã mua cổ phần của Block với giá 13,5 triệu USD, cổ phiếu Circle Internet Group CRCL trị giá 7,6 triệu USD, và cổ phiếu COIN trị giá 3,86 triệu USD, bao gồm nhiều quỹ giao dịch trên sàn. Vào thứ Ba, Ark Invest cũng đã thêm cổ phiếu Bullish trị giá 1,52 triệu USD, cổ phiếu Robinhood Markets trị giá 878,794 USD, và quỹ ETF Bitcoin giao ngay trị giá 2,8 triệu USD. Tổng cộng số tiền mua vào trong ngày vượt quá 25 triệu USD, cho thấy niềm tin dài hạn của Cathie Wood vào ngành công nghiệp tiền điện tử không bị ảnh hưởng bởi những biến động ngắn hạn.

Chiến lược gia tăng ngược này là phong cách hoạt động đặc trưng của Ark Invest. Cathie Wood nổi tiếng với triết lý đầu tư đổi mới mang tính cách mạng, triết lý đầu tư của bà là mua vào các cổ phiếu công nghệ có tiềm năng tăng trưởng dài hạn khi thị trường hoảng loạn. Sự giảm giá của các cổ phiếu liên quan đến tiền mã hóa đang diễn ra trong bối cảnh thị trường tiền điện tử tiếp tục suy giảm, chủ yếu do sự thiếu thanh khoản và sự không chắc chắn của môi trường kinh tế vĩ mô. Bitcoin hiện đang giao dịch với giá 87,948 USD, thấp hơn 126,000 USD mức cao kỷ lục được thiết lập cách đây sáu tuần, giảm hơn 30%.

Ark chủ yếu thông qua Quỹ ETF Đổi mới Ark (ARKK) đã mua cổ phần của ba công ty này. ARKK là quỹ đầu tư chủ lực của Ark Invest, tập trung vào việc đầu tư vào các công ty công nghệ có tiềm năng đổi mới đột phá. Danh mục đầu tư của quỹ bao gồm trí tuệ nhân tạo, công nghệ tài chính, di truyền học và blockchain. Việc đưa các cổ phiếu liên quan đến tiền điện tử vào ARKK cho thấy Cathie Wood coi đây là một lực lượng đổi mới quan trọng ngang tầm với các ông lớn công nghệ như Tesla, Zoom.

Chi tiết mua vào của Ark Invest vào thứ Ba

Block（SQ）：1350 triệu USD, công ty thanh toán và Bitcoin do Jack Dorsey sáng lập

Circle（CRCL）：760 triệu USD, nhà phát hành stablecoin USDC

Sàn giao dịch tiền điện tử lớn nhất Mỹ (COIN): 3.86 triệu USD, sàn giao dịch tuân thủ lớn nhất Mỹ

Tăng giá：152 triệu đô la, sàn giao dịch tiền điện tử

Robinhood (HOOD): 87.9 triệu USD, công ty chứng khoán bán lẻ

Ark Bitcoin ETF (ARKB): 2.8 triệu USD, ETF giao ngay tự quản lý

Cấu trúc nắm giữ của ARKK tiết lộ cách bố trí mã hóa của Cathie Wood

Đến thứ Ba, COIN là cổ phiếu lớn thứ tư của quỹ này, trị giá 391 triệu USD, chiếm khoảng 5,22% trong danh mục đầu tư của nó. Tỷ trọng này cho thấy vị trí chiến lược của COIN trong ARKK. Là sàn giao dịch mã hóa tuân thủ lớn nhất ở Hoa Kỳ, COIN được Cathie Wood coi là đầu tàu cơ sở hạ tầng của ngành công nghiệp tiền điện tử. Doanh nghiệp của COIN bao gồm giao dịch bán lẻ và tổ chức, dịch vụ lưu ký, dịch vụ staking cũng như cơ sở hạ tầng blockchain, doanh thu của nó có mối liên hệ chặt chẽ với khối lượng giao dịch và giá tài sản của thị trường tiền điện tử.

ARKK cũng nắm giữ giá trị 1.79 triệu USD của Circle, chiếm 2.39% quỹ. Circle đóng vai trò quan trọng trong thị trường tiền điện tử với tư cách là nhà phát hành stablecoin USDC. USDC là stablecoin lớn thứ hai toàn cầu chỉ sau USDT, có giá trị thị trường vượt qua 40 tỷ USD, được ứng dụng rộng rãi trong các giao thức DeFi, sàn giao dịch tập trung và thanh toán xuyên biên giới. Mô hình kinh doanh của Circle tương đối vững chắc, thông qua việc nắm giữ dự trữ USDC để thu nhập lãi suất, không trực tiếp phải chịu rủi ro biến động giá tiền điện tử. Việc đưa cổ phiếu CRCL vào danh mục cho thấy Ark Invest lạc quan về giá trị lâu dài của stablecoin như một cơ sở hạ tầng tài chính mã hóa.

ARKK sở hữu tài sản Block trị giá 85,2 triệu USD. Block, công ty dịch vụ tài chính và công nghệ tập trung vào mã hóa, được đồng sáng lập bởi Jack Dorsey, bao gồm hai mảng kinh doanh chính là Cash App và Square. Cash App cho phép người dùng mua bán Bitcoin và cung cấp chức năng thanh toán qua mạng lưới Lightning của Bitcoin, là một trong những nền tảng đầu tư bán lẻ Bitcoin phổ biến nhất ở Mỹ. Square cung cấp dịch vụ xử lý thanh toán cho các thương gia và hỗ trợ thanh toán bằng Bitcoin. Doanh thu từ các hoạt động liên quan đến Bitcoin của Block chiếm một tỷ lệ đáng kể trong tổng doanh thu của họ, khiến họ trở thành cổ phiếu điển hình trong lĩnh vực Bitcoin.

Cấu trúc nắm giữ này cho thấy cách mà Cathie Wood đã phân bổ đầu tư vào nhiều khía cạnh của chuỗi ngành: COIN cung cấp cơ sở hạ tầng giao dịch, Circle cung cấp kênh tài chính stablecoin, còn Block thì đưa tiền mã hóa vào các tình huống thanh toán hàng ngày. Sự phân bổ đa dạng này không chỉ phân tán rủi ro mà còn có thể hưởng lợi toàn diện từ sự tăng trưởng của ngành công nghiệp tiền mã hóa.

Giá cổ phiếu giảm mạnh trở thành cơ hội mua vào của Ark Invest

Block đóng cửa tăng 2.96% vào thứ Ba, đạt 63.69 USD, nhưng trong tháng qua vẫn giảm 20.54%. Nhà phát hành USDC Circle hôm qua giảm 3.62%, đạt 70.11 USD, giảm 51% so với một tháng trước. COIN cũng giảm 0.72% vào thứ Ba, giảm 30% trong tháng qua. Sự sụt giảm tập thể này đã cung cấp cho Ark Invest cơ hội mua vào khi giá thấp. Công ty đã tăng cường thêm nhiều cổ phiếu liên quan đến mã hóa trong vài tuần qua, tận dụng lợi thế từ hiệu suất kém gần đây của thị trường.

Mức giảm 51% của Circle trong tháng vừa qua thực sự gây ấn tượng, vượt xa mức giảm của COIN và Block. Sự giảm giá quá mức này có thể xuất phát từ phản ứng quá bi quan của thị trường đối với cổ phiếu CRCL. Circle sẽ lên sàn thông qua hợp nhất SPAC vào năm 2024, với tư cách là một công ty mới niêm yết, giá cổ phiếu của họ thường có độ biến động cao hơn so với các công ty niêm yết đã trưởng thành. Hơn nữa, sự không chắc chắn trong việc quản lý stablecoin cũng có thể làm trầm trọng thêm áp lực bán tháo. Tuy nhiên, từ góc độ cơ bản, hoạt động kinh doanh của Circle không có sự suy giảm lớn, giá trị thị trường của USDC vẫn ổn định và thu nhập lãi suất tiếp tục tăng. Sự lệch lạc giữa giá cả và yếu tố cơ bản này chính là cơ hội mà các nhà đầu tư giá trị đang tìm kiếm.

Thời điểm mua vào của Ark Invest rất chiến lược. Việc mua vào 7,6 triệu USD sau khi Circle giảm 51% trong tháng cho thấy Cathie Wood tin rằng giá hiện tại đang đánh giá thấp giá trị dài hạn của Circle. Lý luận tương tự cũng áp dụng cho COIN và Block. Mặc dù những cổ phiếu liên quan đến Bitcoin này bị ảnh hưởng bởi sự biến động của thị trường tiền điện tử trong ngắn hạn, nhưng hoạt động kinh doanh cốt lõi của chúng - cơ sở hạ tầng giao dịch, phát hành stablecoin và dịch vụ thanh toán - có tiềm năng tăng trưởng dài hạn. Với sự trưởng thành của ngành công nghiệp mã hóa và sự gia tăng chấp nhận của các tổ chức, doanh thu và lợi nhuận của những công ty này dự kiến sẽ tiếp tục tăng trưởng.

Xét từ góc độ tỷ lệ rủi ro - lợi nhuận, khi những cổ phiếu này giảm từ 30% đến 50%, không gian giảm giá của chúng đã tương đối hạn chế, trong khi tiềm năng tăng giá thì rõ rệt hơn. Nếu giá Bitcoin trở lại 120,000 USD, những cổ phiếu này có thể phục hồi từ 50% đến 100%, vượt xa mức giảm hiện tại. Việc Ark Invest tiếp tục mua vào cho thấy họ đánh giá đáy chu kỳ của thị trường tiền điện tử: sự giảm giá hiện tại là một sự rửa tạm thời, không phải là sự đảo chiều của xu hướng dài hạn.

Danh mục mã hóa đa dạng bao phủ toàn bộ chuỗi công nghiệp

Ngoài ba vị trí cốt lõi, Ark Invest còn tăng cường đầu tư nhỏ vào Bullish, Robinhood và quỹ ETF Bitcoin của riêng mình. Vào thứ Ba, họ đã thêm 1,52 triệu USD cổ phiếu Bullish, 878,794 USD cổ phiếu Robinhood Markets, và 2,8 triệu USD vào quỹ ETF Bitcoin giao ngay của mình. Chiến lược mua đa dạng này cho thấy Ark Invest giữ vững sự lạc quan về toàn bộ hệ sinh thái ngành mã hóa, thay vì chỉ đặt cược vào một công ty hoặc lĩnh vực cụ thể.

Bullish là một sàn giao dịch tiền điện tử được hỗ trợ bởi Block.one, tập trung vào khách hàng tổ chức và cá nhân có giá trị tài sản ròng cao. Mô hình kinh doanh của nó tương tự như COIN, nhưng nhấn mạnh nhiều hơn vào tính tuân thủ và dịch vụ cấp tổ chức. Việc Ark Invest tăng cường đầu tư vào Bullish cho thấy họ lạc quan về tiềm năng tăng trưởng của thị trường giao dịch tiền điện tử cho các tổ chức.

Mặc dù Robinhood Markets không phải là một công ty mã hóa thuần túy, nhưng doanh thu từ hoạt động giao dịch tiền điện tử của họ chiếm một tỷ lệ đáng kể trong doanh thu. Cơ sở người dùng bán lẻ của Robinhood rất lớn, là kênh quan trọng cho các nhà đầu tư nhỏ lẻ vào thị trường tiền điện tử. Việc tăng cường sở hữu Robinhood cho thấy Ark Invest đồng thời lạc quan về sự tăng trưởng của thị trường tổ chức (COIN, Bullish) và thị trường bán lẻ (Robinhood).

Mua Bitcoin ETF (ARKB) của chính mình là một hình thức tiếp cận trực tiếp vào Bitcoin. Mặc dù Ark Invest đã gián tiếp tiếp xúc với Bitcoin thông qua việc nắm giữ cổ phiếu liên quan đến Bitcoin, nhưng việc nắm giữ trực tiếp Bitcoin ETF có thể cung cấp việc theo dõi giá một cách tinh khiết hơn. Cấu hình này cho thấy Cathie Wood không chỉ lạc quan về chính Bitcoin mà còn về hệ sinh thái thương mại xung quanh Bitcoin.