Những năm tháng cuối đời của Charlie Munger: 99 tuổi vẫn dám đầu tư, hỗ trợ hàng xóm trẻ xây dựng đế chế bất động sản

Tác giả: Diệp Trân

Nguồn: Wall Street Journal

Chương cuối cùng của cuộc đời Charlie Munger không phải là những năm tháng yên bình ẩn cư bên bờ biển, mà là một khoảng thời gian đầy năng lượng, đầu tư ngược và những thách thức mới. Vị đại gia đầu tư này vẫn tích cực đưa ra quyết định đầu tư, xây dựng những tình bạn mới và bình tĩnh đối mặt với những thách thức về sức khỏe cho đến giây phút cuối cùng của cuộc đời.

Theo một bài viết đặc sắc gần đây của The Wall Street Journal, vào những năm cuối đời, Munger đã từ bỏ biệt thự bên biển ở Montecito, California, và chọn ở lại ngôi nhà cũ ở Los Angeles, nơi thậm chí không có điều hòa, chỉ vì nó gần hơn với những người mà ông ngưỡng mộ và những dự án khiến ông cảm thấy hứng thú.

Trong năm cuối cùng của cuộc đời, Munger đã đầu tư mạnh vào một ngành mà ông đã tránh xa trong 60 năm - ngành than - và thu về hơn 50 triệu đô la lợi nhuận trên giấy. Ở tuổi già, ông cũng đã hợp tác với một người hàng xóm trẻ tuổi, tham gia sâu vào đầu tư bất động sản, xây dựng một đế chế căn hộ trị giá khoảng 3 tỷ đô la.

Trong khi đó, phó chủ tịch huyền thoại của công ty Berkshire Hathaway cũng đang phải đối mặt với các vấn đề sức khỏe như suy giảm thị lực, nhưng ông đối phó với chúng bằng thái độ điềm tĩnh và hài hước, thông qua các buổi ăn sáng cố định và gặp gỡ bạn bè để chống lại cảm giác cô đơn do tuổi tác mang lại.

Bài báo đã ghép lại một Charlie Munger ít được biết đến thông qua những kỷ niệm của gia đình và bạn bè, ông vẫn tư duy nhanh chóng vào những giây phút cuối cùng của cuộc đời, giữ vững khả năng nhạy bén trong kinh doanh và niềm đam mê học hỏi.

Đặt cược ngược chiều vào cổ phiếu than đạt được lợi nhuận lớn

Đối với một nhà đầu tư đã tránh xa ngành than trong suốt 60 năm, hành động của Munger vào năm 2023 đã khiến thị trường cảm thấy khá bất ngờ.

Theo báo cáo của “Wall Street Journal”, nhiều nhà đầu tư lúc đó đã bi quan về ngành công nghiệp này do lượng sử dụng than giảm lâu dài, nhưng Munger lại nhìn thấy một logic khác. Ông cho rằng, với sự gia tăng nhu cầu năng lượng toàn cầu, than vẫn sẽ cần thiết và nhiều nhà sản xuất vẫn có lợi nhuận, trong khi giá cổ phiếu lại khá rẻ.

“Ông ấy đọc được một bài báo nói rằng ngành than đã chết,” con trai kế của ông Hal Borthwick nhớ lại, “ông ấy nói, 'Nonsense'.”

Vào tháng 5 năm 2023, Munger đã mua cổ phiếu của nhà sản xuất than Consol Energy và sau đó vào cuối năm đó, ông đã mua cổ phần của nhà sản xuất than luyện kim Alpha Metallurgical Resources. Đến khi ông qua đời, giá cổ phiếu của Consol đã tăng gấp đôi, giá cổ phiếu của Alpha cũng tăng mạnh, tổng cộng hai khoản đầu tư này đã mang lại cho ông hơn 50 triệu đô la lợi nhuận trên giấy.

Tình bạn vượt tuổi tác và đế chế bất động sản

Một khoản đầu tư phi thường khác của Munger trong những năm cuối đời, bắt đầu từ một mối quan hệ bạn bè giữa hai thế hệ.

Năm 2005, hàng xóm Avi Mayer chỉ 17 tuổi đã gõ cửa nhà Munger. Lúc đó, Mayer đang gặp khó khăn trong học tập và cảm thấy mơ hồ về tương lai. Munger đã trở thành người lắng nghe và người hướng dẫn của anh, và ủng hộ anh từ bỏ việc vào đại học để tham gia “Đại học Munger” - học hỏi thông qua quan sát và thực hành.

Vài năm sau, khi Mayer hợp tác với người bạn thời thơ ấu Reuven Gradon để tham gia vào lĩnh vực bất động sản, Munger sau khi quan sát hoạt động ban đầu của họ đã quyết định hỗ trợ công ty Afton Properties của họ. Từ khoảng năm 2017, ba người đã hợp tác mua gần 10.000 căn hộ tầng thấp ở Nam California. Munger đã tham gia sâu vào mọi khía cạnh của doanh nghiệp, từ việc chọn vị trí, đánh giá công trình cho đến màu sơn, thậm chí còn tự tay quyết định chi hàng trăm nghìn đô la để trồng cây mới nhằm cải thiện cảnh quan.

Dưới sự gợi ý của Munger, công ty đã chọn vay dài hạn để khóa lãi suất thuận lợi và nắm giữ tài sản lâu dài.

Chiến lược này đã mang lại hiệu quả rõ rệt, tờ Wall Street Journal dẫn lời những người biết chuyện cho biết, tài sản mà Afton Properties hiện đang nắm giữ có giá trị khoảng 3 tỷ USD. Đến giây phút cuối cùng của cuộc đời, Munger vẫn tham gia vào quyết định, và chỉ vài ngày sau khi ông qua đời, một giao dịch mua bất động sản đối diện siêu thị Costco mới được hoàn tất.

Đối diện với tuổi già bằng sự điềm tĩnh và hài hước

Trong mười năm cuối đời, Munger bắt đầu phải đối mặt với các thử thách về sức khỏe.

Bài viết của The Wall Street Journal cho biết, một sai sót trong phẫu thuật đục thủy tinh thể vào năm 1978 đã khiến ông mất thị lực bên mắt trái, và vào khoảng năm 2014, dây thần kinh thị giác bên mắt phải của ông cũng gặp vấn đề, khiến ông có nguy cơ hoàn toàn mù. Theo lời bạn ông, Li Lu, Munger đã đối mặt với tình huống này một cách điềm tĩnh, thậm chí đã chuẩn bị sẵn để học chữ nổi. May mắn thay, thị lực bên mắt phải của ông sau đó đã dần cải thiện.

Khi các hoạt động ngày càng bị hạn chế, ông đã từ bỏ những sở thích như chơi golf và cần phải dựa vào gậy đi bộ. Nhưng ông luôn chống lại nỗi lo lắng do tuổi tác mang lại bằng sự hài hước. Ông thường đùa rằng bí quyết sống lâu của mình là nước ngọt Diet Coke, và từng than phiền với một vị khách: “Ôi, giá mà tôi có thể quay trở lại tuổi 86 thì tuyệt biết bao.” Về chế độ ăn uống, gia đình cuối cùng đã từ bỏ nỗ lực duy trì chế độ ăn uống lành mạnh cho ông, ông thưởng thức các món ăn mang về như hot dog của Costco, hamburger của In-N-Out và gà rán Hàn Quốc.

Munger lo ngại về sự cô đơn và trở nên không quan trọng, ông chọn cách giao lưu xã hội chặt chẽ hơn để làm phong phú cuộc sống. Ông ăn sáng cùng một nhóm doanh nhân tại câu lạc bộ nông thôn Los Angeles vào thứ Ba hàng tuần, chia sẻ trí tuệ đầu tư và triết lý sống. Ông đã từng nói với bạn bè: “Ở tuổi của tôi, bạn phải kết bạn mới hoặc không có bạn bè nào.”

Lời tạm biệt cuối cùng với Buffett

Mặc dù Munger đã giảm bớt sự tham gia hàng ngày vào Berkshire Hathaway trong mười năm cuối đời, nhưng tình bạn và mối quan hệ hợp tác của ông với Buffett vẫn luôn bền chặt.

Hai người gọi điện cho nhau một lần mỗi tuần hoặc hai tuần một lần. Do Munger sống ở Los Angeles và Buffett ở Omaha, cùng với việc cả hai đều gặp vấn đề về nghe, việc giao tiếp trở nên khó khăn hơn.

Theo hồi tưởng của con dâu của Munger, Whitney Jackson: “Họ sẽ hét lớn vào điện thoại. Nội dung cuộc trò chuyện có thể lẽ ra nên được giữ bí mật, nhưng bất kỳ ai trong bán kính một dặm đều có thể nghe thấy.”

Theo tờ Wall Street Journal, trong vài ngày trước khi qua đời, Munger đã được đưa đến một bệnh viện gần Montecito. Ông đã yêu cầu gia đình rời khỏi phòng để có thể gọi điện lần cuối cho Buffett, hai huyền thoại đối tác đã từ biệt nhau lần cuối.