Các nhà phân tích của Benzinga nói rằng Tesla và những cổ phiếu này có thể xem xét bán trước khi năm mới 2026 đến

Năm nghỉ phép đang đến gần, thị trường tài chính bước vào giai đoạn điều chỉnh danh mục đầu tư truyền thống. Tháng 12 luôn là thời điểm tốt nhất để nhà đầu tư xem xét lại vị thế, thực hiện các chiến lược thu hoạch thuế và điều chỉnh phân bổ cho năm sau. Dù thị trường chứng khoán Mỹ năm 2025 vẫn có xu hướng tăng trưởng tổng thể, nhưng một số cổ phiếu lớn vẫn còn kém so với kỳ vọng, Benzinga đã chọn ra năm cổ phiếu có thể cần xem xét bán trước khi năm 2026 đến. Đây chỉ là quan sát thị trường, không phải là khuyến nghị đầu tư.

Target (NYSE: TGT)

Đối với Target (NYSE: TGT), năm 2025 có thể coi là khó khăn, đây là một trong số ít nhà bán lẻ Mỹ liên tục mất lợi nhuận. Dù lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu và tỷ lệ lợi nhuận gộp đều gặp áp lực, công ty này vẫn còn định giá P/E là 11 lần, tỷ lệ doanh thu trên vốn là 0.39 lần, nhưng vẫn đang vật lộn để duy trì hiệu quả tài chính. Trong báo cáo tài chính quý III năm tài chính 2026, doanh số cùng cửa hàng của Target giảm 2.7%, ban lãnh đạo đã hạ dự báo lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu cả năm 2025 xuống còn 7 đến 8 USD. Sau cuộc họp điện thoại ngày 19 tháng 11, các nhà phân tích đã hạ xếp hạng cổ phiếu này 11 lần.

Deere (NYSE: DE)

Công ty thiết bị nông nghiệp Deere (NYSE: DE) là một trong những doanh nghiệp truyền thống bị ảnh hưởng nặng nề nhất bởi chiến tranh thương mại của Trump. Mặc dù doanh thu và EPS quý IV năm tài chính 2025 vượt dự kiến thị trường, nhưng dự báo của công ty cho năm 2026 rất thận trọng do dự kiến sẽ mất hơn 1.2 tỷ USD từ thuế quan trước thuế. Thêm vào đó, cuộc khủng hoảng nông nghiệp khu vực Trung Tây nước Mỹ cũng tạo ra nhiều tin xấu cho Deere khi bước sang năm 2026.

Trong sáu tuần qua, cổ phiếu này đã cố gắng hồi phục, nhưng đà tăng đã yếu đi. Sau khi xuất hiện đường trung bình chết chóc (death cross) trước đó, đường trung bình 200 ngày trở thành ngưỡng kháng cự mạnh, giữ giá cổ phiếu dưới mức thấp khi công bố báo cáo quý III năm tài chính 2025 vào tháng 8. Một tín hiệu cảnh báo khác là chỉ số MACD, sau gần hai tháng tăng trưởng, đã bắt đầu đi xuống trở lại.

Tesla (NASDAQ: TSLA)

Giá cổ phiếu Tesla (NASDAQ: TSLA) luôn biến động dữ dội, gần đây lại xuất hiện những thách thức về định giá quá cao và cạnh tranh gay gắt. Tỷ lệ P/E của TSLA trên 300 lần, tỷ lệ doanh thu trên vốn hơn 15 lần, dòng tiền tự do định giá đạt 200 lần, cho thấy Tesla hiện đang có mức định giá rất cao, phản ánh kỳ vọng tăng trưởng lớn của thị trường về tương lai của họ, đồng thời cũng đòi hỏi mức lợi nhuận rất cao để duy trì giá cổ phiếu, điều này thường dẫn đến biến động giá lớn.

Doanh số xe điện của Tesla tại châu Âu tiếp tục giảm mạnh, trong khi đối thủ cạnh tranh mạnh mẽ hơn là BYD tại thị trường Trung Quốc. Chính sách tín dụng thuế cho xe điện của Mỹ hết hạn, tiêu chuẩn khí thải cũng được hạ xuống, đều gây bất lợi cho ngành. Các nhà phân tích cho rằng Tesla hiện phải dựa vào phát triển trí tuệ nhân tạo để thúc đẩy giá cổ phiếu, nhưng lĩnh vực này cũng đối mặt nhiều thử thách, Google Waymo đang dẫn đầu trong RoboTaxi, còn Grok cùng ChatGPT và Gemini không có thành tích nổi bật.

Giá cổ phiếu Tesla có thể đang tiếp cận ngưỡng kháng cự gần đường trung bình 50 ngày. Từ tháng 4 trở đi, cổ phiếu chưa giảm mạnh dưới mức này, nhưng mô hình đầu vai hai bên (double top) đã hình thành, các nhà đầu tư đang tìm kiếm dấu hiệu đà tăng yếu đi. Nếu giá không thể vượt qua đường trung bình 50 ngày hoặc mô hình đầu vai hai bên, xu hướng tiếp theo rất có thể là giảm.

UPS (NYSE: UPS)

UPS (NYSE: UPS) từ góc độ định giá có thể khá hấp dẫn, nhưng gã khổng lồ vận tải trị giá 80 tỷ USD này đang tụt lại phía sau đối thủ FedEx (E0@FedEx(). Chính sách thuế quan gây ảnh hưởng đối với tất cả các công ty vận chuyển và chuyển phát nhanh, nhưng việc bãi bỏ các điều khoản miễn thuế tối thiểu càng làm phức tạp thêm vấn đề logistics cho UPS, buộc công ty phải đầu tư nhiều nguồn lực để giải quyết.

Trong tháng 10, cổ phiếu UPS từng cố gắng vượt qua ngưỡng kháng cự, nhưng nhanh chóng gặp khó khăn gần đường trung bình 200 ngày. Đường trung bình đơn giản (SMA) 50 ngày và 200 ngày vẫn trong trạng thái đi ngang, tuy nhiên mức giá này vẫn bị cản trở liên tục, gây áp lực lớn hơn lên phía người mua. Các chỉ số kỹ thuật khác cũng chỉ ra xu hướng giảm. Dù cổ phiếu chưa thể vượt qua ngưỡng kháng cự, chỉ số RSI đã gần vùng quá mua, chỉ số MACD cho thấy đà tăng đang ở mức thấp nhất kể từ tháng 8. Đối với một cổ phiếu đã giảm 20% từ đầu năm đến nay, nhiều mức hỗ trợ kỹ thuật thường mang ý nghĩa tiêu cực, chưa kể đến các áp lực vĩ mô còn chưa tính đến.

Vistra Corp (NYSE: VST)

Cổ phiếu ngành năng lượng từng tăng mạnh nhờ làn sóng dữ liệu trung tâm, nhưng lợi nhuận bắt đầu giảm sút, Vistra (NYSE: VST) giờ đây trông có vẻ yếu đuối và triển vọng không rõ ràng. Công ty công bố báo cáo quý III năm 2025 vào ngày 6 tháng 11, lợi nhuận thấp hơn nhiều so với dự kiến, doanh thu thấp hơn dự kiến hơn 23%. Khi mùa đông đến, biến động giá khí tự nhiên có thể tạo áp lực lớn lên lợi nhuận của Vistra, hiện giá cổ phiếu này có P/E là 60 lần, giá trị sổ sách là 3.3 lần, và tỷ lệ giá trị thị trường trên giá trị sổ sách là 18 lần.

Ngoài ra, biểu đồ giá của VST là một trong số các biểu đồ tồi tệ nhất trong các công ty năng lượng lớn hiện nay. Có ba kháng cự kỹ thuật chính, bao gồm việc giảm xuống dưới đường trung bình 50 ngày và xuất hiện phân kỳ giảm của MACD. Chỉ số RSI từ tháng 9 trở lại đây cũng liên tục giảm, cho thấy đà giảm của VST diễn ra nhanh hơn giá cổ phiếu. Nếu giá giảm xuống dưới đường trung bình 200 ngày, có thể sẽ gây ra áp lực giảm mạnh.

Bài viết này của Benzinga phân tích cho rằng Tesla và các cổ phiếu kể trên có thể xem xét bán trước khi năm 2026 bắt đầu. Xuất hiện sớm nhất tại chain news ABMedia.