下周的驅動很清晰,联准会9月16-17號議息會議,25bp降息大概率落地這是節奏分水嶺,不過這點沒有必要提了每次都講沒啥意義了!


資金面上,ETH現貨ETF多日淨流入,BTC ETF也有大額進場,穩定幣市值逼近3000億美金,其中大部分還是在以太坊上發的,流動性沒問題。
基本面這塊也對ETH有利:Dencun之後L2成本下來了,幣本位應用場景開始鋪;期貨OI比8月高點回落了18%,槓杆風險消化得差不多;GENIUS穩定幣法案落地,直接利好ETH上的DeFi和RWA。
邏輯很簡單,新增資金最先去的肯定是最幹淨、最有確定性的主線,現在還是ETH。後面能不能帶動L2、再質押擴散出去,就看資金外溢和敘事能不能接住。
節奏預期:FOMC降息落地→ETH率先走強→帶動L2和再質押→BTC跟隨但相對弱勢。(這個驅動不是對於降息那麼幾天去看,因爲短期可能會出現利潤兌換的現象)
ETH-4.04%
BTC-3.03%
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