有效的拋物線SAR策略用於優化交易

什麼是拋物線SAR？

拋物線止損反轉(SAR)指標是由技術分析師J. Welles Wilder Jr.在1970年代末開發的。它在他的書籍《技術交易系統新概念》中被介紹，並與其他流行指標如相對強弱指數(RSI)一起出現。

Wilder最初將這種方法稱爲拋物線時間/價格系統，SAR概念如下所示：

"SAR是“停止並反轉”的縮寫。它是一個長交易被關閉並且短交易被開啓的點，反之亦然。"

今天，它通常被稱爲拋物線SAR指標，用作識別市場趨勢和潛在反轉點的工具。雖然Wilder手動開發了許多技術分析(TA)指標，但它們現在是大多數數字交易系統和圖表軟件的一部分。因此，這些方法不再需要手動計算，並且相對簡單易用。

它是如何工作的？

拋物線SAR指標由放置在市場價格上方或下方的小點組成。連接這些點形成一個拋物線，但每個點代表一個單獨的SAR值。

簡而言之，在漲趨勢中，點位於價格下方，在下跌趨勢中，點位於價格上方。它們也會在市場橫盤整理期間繪制。然而，在橫盤整理期間，點的位置會變化得更加頻繁，這使得拋物線SAR指標在非趨勢市場中不那麼有用。

優勢

拋物線SAR提供了對市場趨勢方向和持續時間的寶貴洞察，以及潛在的反轉點，幫助投資者識別最佳的買入和賣出機會。許多交易者利用它來建立隨着市場趨勢變化而動態調整的止損價格，這種技術被稱爲追蹤止損。這種方法使交易者能夠在趨勢反轉時自動平倉，從而鎖定利潤，同時也防止在有利條件下過早平倉或提前進入交易。

限制

拋物線SAR在趨勢市場中表現良好，但在整合期表現不佳，往往會產生誤導性信號，從而導致重大損失。高度波動的市場快速波動也會產生誤導性指標，使得該工具在價格變動平滑的市場中最爲有效。該指標的靈敏度可以手動調整，但更高的靈敏度會增加誤信號的概率。這些誤信號可能導致交易者過早退出盈利頭寸或在虛假突破時過早進入頭寸。此外，由於該指標不考慮交易量，它提供的趨勢強度信息有限，即使在大型市場波動期間，點之間的間距也會增加。

拋物線SAR的計算

雖然現代計算機程序自動處理計算，但理解基礎公式可能是有價值的。SAR點是通過使用之前的市場數據按順序計算的——今天的SAR使用昨天的值，明天的SAR使用今天的值。

在上升趨勢中，SAR計算包含之前的價格高點，而在下降趨勢中使用之前的低點——Wilder稱這些爲極端點(EP)。上升趨勢和下降趨勢之間的計算有所不同：

對於上升趨勢：SAR = 上一個SAR + AF × (上一個EP - 上一個SAR)

對於下跌趨勢：SAR = 上一個SAR - AF × (上一個SAR - 上一個EP)

加速因子(AF)從0.02開始，每當價格達到新高(上升趨勢)或新低(下降趨勢)時增加0.02，直到趨勢反轉時上限爲0.20。圖表分析師可以調整AF以修改指標的敏感度——較高的數值會增加敏感度並產生更多的反轉信號，而較低的數值則會降低敏感度。威爾德的研究得出結論，0.02的增量通常會產生最佳結果。

最後的想法

盡管起源於1970年代，拋物線SAR在現代投資市場中仍被廣泛使用，包括外匯、商品、股票和數字資產。然而，沒有任何分析工具可以保證完美的準確性。投資者在實施拋物線SAR或類似策略之前，應對金融市場和技術分析有深入的了解，同時保持適當的交易和風險管理協議，以減輕不可避免的市場風險。