商品通道指數 (CCI)

###定義

商品通道指數(CCI)是技術分析中使用的動量振蕩器。它能夠識別潛在的超買和超賣狀態。它通過測量一個工具的價格偏離其統計平均值的程度來實現這一點。雖然最初是爲商品創建的，但現在交易者在各個領域都在使用它。它表現良好。識別趨勢、反轉和動量變化。

CCI將當前價格與一段時間內的平均值進行比較。公式如下：

CCI = (典型價格 - 20期TP的簡單移動平均) / (.015 x 平均偏差) 典型價格 (TP) = (高 + 低 + 收盤)/3 常數 = .015

那個0.015的數字？它保持約70-80%的CCI值在+100和-100之間。均方差計算涉及一些步驟。你要減去。取絕對值。找出平均值。

###指標基礎

CCI在零點上下波動。它當前與過去的價格動量進行比較。傳統觀點認爲：

• 超過100？可能是超買狀態
• 低於 -100? 可能被超賣

不過值得注意幾點。

這些閾值不是固定的。波動較大的資產可能需要更寬的邊界——也許是+200和-200。

此外，"超買"並不總是意味着"即將反轉"。有時它只是顯示出強勁的趨勢。令人驚訝的是，在強勁的漲趨勢中，CCI讀數經常保持在+100以上。

###CCI的應用

####識別超買/超賣狀態

CCI主要檢測極端市場：

• 經典視圖：CCI 上升到 +100 然後跌落到下面？賣出信號。降到 -100 然後再次上升？買入信號。
• 趨勢視圖：持續超買？強勢多頭。持續超賣？空頭掌控。

####差異分析

CCI很好地發現了分歧：

• 看漲背離發生在價格創出新低，但CCI卻形成新高。空頭失去動力。
• 熊市背離發生在價格創出更高的高點，而CCI卻顯示出更低的高點。多頭開始疲憊。

####零線交叉

超過零？新的上升趨勢可能開始。低於零？可能形成下跌趨勢。

###自定義選項

您可以通過多種方式調整CCI：

• 週期長度—通常爲20，但靈活
• 來源—通常是收盤價，但也存在其他選擇
• 視覺元素——顏色、厚度、風格
• 上限/下限 - 根據需要進行調整
• 小數精度—你希望數字的準確程度

###結論

CCI已經存在了幾十年。它在衡量價格動量與歷史模式的比較方面似乎效果很好。不過最好與其他指標一起使用——將其與移動平均線、MACD或RSI配合使用。確認很重要。信號並不總是明確的。但一旦你掌握了在不同市場情況下閱讀CCI的技巧，它在尋找趨勢、反轉和各市場的良好交易設置方面是非常有用的。