Wyckoff形態：聰明交易者的優勢

我已經交易了多年，如果有一件事是我通過苦頭學到的，那就是在這些市場上，大魚總是喫小魚。這正是爲什麼懷科夫的理論對我如此深有共鳴——這個家夥在近一個世紀前就 figured out 了大多數散戶交易者今天仍然看不見的東西。

理查德·威克霍夫不僅僅是另一位圖表大師——他實際上解讀了機構操控的劇本。當大多數交易者忙於追逐蠟燭圖模式時，我卻在觀察價格與成交量之間的無聲對話，這些對話揭示了鯊魚們在水下究竟在做什麼。

操控遊戲

別廢話了——市場並不公平。它們從來就不是。Wyckoff 所發展的“復合人”概念，基本上是他禮貌地說富有的玩家故意操縱市場以填滿他們的口袋，而我們要爲此付出代價。與其對此感到憤怒，我已經學會了識別他們的足跡。

當我看加密貨幣圖表時，操控是如此明顯，以至於傳統市場顯得溫和。這些鯨魚創造了可預測的積累和分配模式，幾乎以藝術般的精準度重復出現。

實際上重要的四個市場階段

積累階段

這是聰明資金悄然建倉的地方。當散戶交易者仍在爲之前的崩盤感到痛苦時，機構買家正在穩步吸收供應。我無數次觀察到，比特幣形成了這些乏味的橫盤區間，大家對此視而不見——但一旦積累完成，就會向上爆發。

問題是大多數交易者在這個階段變得不耐煩。他們想要行動，想要波動！與此同時，專業人士則非常滿意地花費數月時間仔細建立頭寸。

標記階段

一旦買入壓力壓倒賣出壓力，價格最終會突破。在積累期間發生的“彈簧”和“測試”成爲完美的發射臺。令我着迷的是，有多少交易者錯過了這些入場機會，因爲他們不理解之前積累區間的結構。

分配階段

這就是富人向窮人傾倒的地方。就這樣。在一段令人興奮的漲階段過後，聰明的錢悄悄開始將倉位拋售給那些認爲派對才剛剛開始的狂熱零售買家。這裏的成交量模式講述了整個故事——高成交量但價格停滯？有人在分發。

我在這方面已經被燒過很多次，直到我學會了讀取信號。當媒體報道達到高峯時，你的Uber司機開始給出加密建議，分發通常已經在進行中。

Markdown 階段

緩慢的流出，或有時是徹底的崩盤。機構大多已經退出，只剩下零售交易者持有越來越沒有價值的頭寸。令人着迷的是，在這一階段會發生多少小反彈，持續給人虛假的希望。每次“減壓反彈”只是在爲剩餘持有者創造另一個機會，以便在下一次下跌之前退出。

在加密貨幣中使用Wyckoff (效果太好了)

加密市場基本上是強化版的Wyckoff模式。由於監管較少和所有權更集中，這些積累和分配模式表現出顯著的清晰度。

在加密貨幣中使用這種方法時：

• 要毫不妥協地保持耐心。我做過的最糟糕的交易是在得到確認之前就急於行動。
• 在多個時間框架內研究價格結構。在日線圖上看起來像是分配的，可能在周線圖上只是重新積累。
• 像鷹一樣關注交易量。這是唯一最好的確認工具。
• 學會識別彈簧和向上突破 - 這些虛假突破往往標志着關鍵的轉折點。

我發現黑暗的幽默在於，加密貨幣影響者會炒作那些顯然處於分發階段的幣。而與此同時，我在觀察交易量模式，心想："有人在傾銷數百萬，同時告訴散戶去買。"

殘酷的真相

與Wyckoff交易意味着接受你正在參與一個旨在將你與金錢分開的遊戲。你能做的最好的事情就是理解規則，並與聰明的錢保持一致，而不是與他們對抗。

不要追逐漲，不要在下跌時恐慌賣出。相反，學習識別機構購買的安靜積累區域，以及他們出售的嘈雜分配區域。你的投資組合會感謝你。