山寨幣季節 — 目前週期中的遙不可及的夢想

幾天前，我和一位加密圈的兄弟喝酒。他拿着手機，嘆了口氣： “什麼時候才能到altcoin的季節呢？從年初到現在，我的資金已經飛走一半了！” 我只是微微一笑，給他打開圖表 — 今年，除了像 SOL 或 LINK 這樣少數幾個新高的名字，大部分 altcoin 都沉默或橫盤。特別是在九月底的強烈下跌之後，許多幣種在一天內就將三個月的利潤一掃而空。甚至有些人幾乎“爆”掉了帳戶，只剩下初始資本的殘餘。 事實上，我們並不是等待得太短，而是市場還沒有條件出現真正的“山寨幣季節”。

1. 爲什麼山寨幣季節還沒有到？ 在之前的週期中，當有三個因素匯聚時，山寨幣會爆發： 資金流動充裕，特別是來自散戶投資者(retail)；FOMO心理蔓延，大家相信“任何代幣都會翻倍，甚至五倍”；對增長週期的信心，當BTC穩定後，資金流向更小的幣種。 但今年情況不同： 美國通脹仍然高企，加息的陰影依然籠罩；全球流動性緊縮，“熱錢"不再湧入加密貨幣；新投資者謹慎，老投資者則害怕再次被"割韭菜”；資金集中在安全資產，具體來說是BTC和ETH。 在這種情況下，altcoin——本身就是最脆弱的羣體——幾乎沒有機會突破。沒有新資金，沒有FOMO，又怎麼會有“altcoin季節”？
2. 請看ETH——市場信心的衡量標準 ETH是除了BTC之外唯一被視爲加密市場“藍籌股”的大幣種。它代表了DeFi、NFT、RWA、Layer等基礎設施。 然而，即使是ETH也很艱難地突破了之前的高點，而大多數山寨幣仍然處於“凍結”狀態。 當ETH還沒有真正爆發的時候，期待數百個其他代幣一起飛高是…不切實際的。 當前市場仍處於積累階段，懂得週期的人都知道——這是保持資本的時候，而不是冒險的時候。
3. 給新投資者的三個實用建議 (1) 優先選擇 BTC 和 ETH — 安全保障層 讓80%的投資組合集中在BTC和ETH上。這兩種貨幣有“自然需求”，被大型機構和基金所積累。當市場下跌時，它們仍然有強勁的反彈能力，而山寨幣可能會永遠消失。 (2) 盡量減少持有山寨幣 如果真的想要挑戰自己，最多只應使用5%的資金，並選擇具有明確實際應用的項目：DeFi、RWA、區塊鏈基礎設施等… 遠離那些“只有概念”的代幣或被KOL們誇大的代幣——因爲那是您錢“化爲烏有”的地方。 (3) 不要等待“虛幻的山寨幣季節” 加密市場已經進入了一個更成熟的階段。與其等待“山寨幣季節”來快速致富，不如專注於定期積累 BTC/ETH，觀察宏觀資金流動，並根據 4 年的週期進行投資。 當全球經濟復蘇，資金流入回歸時，山寨幣季節自然會到來——而到那時，你已經準備好了，以幸存者的心態，而不是被潮流卷走的角色。 總之 altcoin的季節會到來，但不是現在。在資金短缺的時候，最好的策略不是“尋找x100的幣”，而是保全資金，等待機會。 加密貨幣是一個週期性的遊戲——誰能理解它的節奏，誰就能在最後獲勝。