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加密貨幣做空:價格下跌時獲利的終極指南

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大多數交易者都夢想著低買高賣。但如果你能反過來操作,在加密貨幣暴跌時賺錢呢?這就是做空的用武之地。

什麼是加密貨幣做空?

做空讓你可以押注某個加密資產下跌——你賣出你並不擁有的資產,預期之後能以更低的價格買回,並賺取差價。

操作方式如下:你以今天的價格借入一項資產,立刻賣出,然後等待價格下跌。當價格下跌後,你再以較低的價格買回,歸還你借來的資產,並保留利潤。

簡單範例: 比特幣目前價格為$50,000。你做空1顆BTC,以這個價格賣出。價格跌到$40,000。你以$40,000買回1顆BTC並歸還,利潤:$10,000。

如何做空加密貨幣:5種方法

1. 現貨交易 (最基本方式)

如果你已經擁有加密貨幣,可以高價賣出、低價買回——但你必須先有資產。沒有槓桿,就是單純的買賣操作。

2. 期貨交易 (最大槓桿)

交易永續期貨可使用高達10倍至20倍槓桿。開立空單,合約會自動處理借入與償還。你需要使用限價、市價或止損單等委託類型來進出場。

3. 保證金交易 (折衷方案)

以你的抵押品為擔保借入加密貨幣。視交易對不同可用5-10倍槓桿。兩種模式:

  • 全倉保證金: 多個倉位共用抵押品 (最高5倍槓桿)
  • 逐倉保證金: 單一交易對單獨承擔風險 (最高10倍槓桿)

4. 槓桿代幣 (無爆倉風險)

這些是追蹤槓桿倉位的代幣 (3x、5x等),沒有傳統保證金交易的爆倉風險。像現貨一樣購買,但價格波動會被放大。

5. 交易機器人 (自動化操作)

設置網格機器人,自動在壓力位做空,在支撐位回補。讓演算法幫你打理,輕鬆睡覺也能賺。

主要風險提醒

  • 爆倉風險: 使用槓桿時,若價格反向劇烈變動,可能損失全部保證金
  • 資金費率: 永續合約每8小時需要支付(或獲得)資金費
  • 時機判斷錯誤: 抄底遠比想像中困難
  • 強制回補: 保證金要求可能讓你在最糟時刻被迫平倉

重點總結

做空不只是熊市才有用——它可以當作避險手段,也能多元化你的交易策略。從小額開始,理解操作機制,並善用倉位管理。加密貨幣市場獎勵那些能在牛市與熊市皆能獲利的人。

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