從$12 到百萬富翁：我們可以從加密貨幣第一波贏家身上學到什麼

埃裏克·芬曼的故事在每個牛市週期中都會被重復——12歲時以12美元的價格購買了價值1000美元的比特幣，經歷熊市，2017年以百萬富翁的身分套現。這是個很酷的敘述，但對於2025年而言，真正重要的是：時機運氣 vs. 可重復的策略。

早期採用的數學原理

埃裏克在2011年的入場時機非常糟糕。比特幣在論壇之外幾乎是個概念。他的1,000美元投資在2017年峯值時達到了2000萬美元以上。這不是策略——這只是率先到達派對。

但這個模式值得研究：

• 2011 年：BTC 在 2017 $12 →達到 $20K 的峯值= 1,667 倍回報
• 2015: ETH在$1 → 2018年峯值爲$1,300 = 1,300倍回報
• 2021: SOL 價格爲 $0.77 → 峯值爲 $259 = 336倍回報

注意到隨着市場成熟，收益壓縮了嗎？這很重要。

2025年實際有效的是什麼

1. 選擇有實際吸引力的幣

並不是所有代幣都能存活。比特幣和以太坊經歷了12年以上的FUD、監管和市場崩潰，依然存活。它們之所以無聊，正是因爲它們有效。

AI代幣受到了熱捧，但哪些代幣實際上得到了採用？查看鏈上交易量、開發者活動(GitHub提交)，以及機構是否真的在使用它們。

2. 買跌，不買漲

• 2022年加密貨幣寒冬：比特幣 $16K-19K 範圍 → 現在回到 $90K
• 在2022年第四季度買入而不是在2021年第一季度追漲的人已經漲了5-6倍
• 策略勝於時機—但在崩盤期間的時機勝過一切

3. 頭寸規模比選擇贏家更重要

忘掉“全押一幣”。現實是：

• 40% BTC/ETH – 你晚上睡覺，依然能從牛市中獲益
• 40% 選擇性備用幣 – 也許是你真正研究的5-7個項目
• 20% 幹粉 – 用於購買不可避免的 20-30% 崩盤

一個幸運的50倍替代幣無法拯救一個組合，如果其他70%被清算。

4. 安全不是無聊的——它是不可談判的

如果你的密鑰被泄露，你就無法成爲百萬富翁。硬體錢包並不時尚，但它們有效。自我保管的安全性超過了交易所持有，尤其是對於你持有超過1年的任何資產。

不舒服的真相

埃裏克的故事 需要 2017年的高峯才能奏效。如果他再堅持2年，他會看到它崩潰了80%。實際上 變得富有的人並不是那些精準把握高點的人——而是那些：

1. 進入早期 (luck)
2. 在熊市中持有 (心理)
3. 沒有在槓杆上被清算(紀律)

在加密貨幣中還能致富嗎？可以。 但是這很無聊：購買優質項目，保守地配置倉位，經歷波動並保持持有，系統性地獲利。沒有捷徑。

下一個10倍的收益可能來自於一個你從未聽說過的項目。也可能不是。但是在經歷5個市場週期中保持資產流動性，總比只中一次彩票要好。