如何生成被動收入：深入探討分紅貴族

爲什麼分紅比你想象的更重要

被動收入不僅僅是一個流行詞——它有數學依據。自1960年以來，標準普爾500指數85%的總回報來自於再投資的分紅，而不僅僅是價格漲。持續支付分紅的公司在50年間的表現遠超不支付分紅的公司：年化回報率爲9.2%對比4.3%。更有趣的是？分紅增長者的回報率爲10.2%，且波動性更低。

模式很清楚：穩定的分紅 = 強勁的基本面。

被動收入的四匹馬

1. 貝萊德 (BLK): 資產管理者的護城河

管理着13.5萬億美元資產的黑石公司擁有現代投資的基礎設施。其ETF帝國(iShares)產生的經常性收入輕鬆擴展。公司16年的分紅增長記錄表明管理層對其模型的信心。

關鍵優勢：隨着市場增長和401(k)的貢獻增加，黑石自動捕捉一部分。

2. Chubb (CB): 保險悖論

保險公司很奇怪——它們通過不支付索賠來賺錢，然後將保費投資於固定收益。查博的全球投資組合 + 承保精確度 = 連續32年的分紅增長。

紅利：利率上升 = 投資浮動的回報更高。在加息週期中雙贏。

3. S&P全球 (SPGI)：雙頭壟斷遊戲

兩家公司(S&P Global + Moody's)幾乎對所有企業債務進行評級。高切換成本 + 經常性收入 = 堡壘經濟。

全球債務超過13萬億美元且還在上升，SPGI坐在收費站收取費用。53年的分紅增長使其獲得了“分紅之王”地位。

4. 阿瑞斯資本 (ARCC)：高收益的意外之選

9.8%的分紅收益率聽起來太好了——如果風險讓你感到害怕，那確實如此。ARCC是一家商業發展公司(BDC)，向被銀行拋棄的中型企業提供貸款。

最近的逆風：First Brands/Tricolor 的破產讓私募信貸圈感到恐慌。ARCC 聲稱其風險敞口幹淨，但投資組合壓力測試在這裏很重要。

真正的問題：$5K 投資於什麼？

如果你在追求收益：ARCC的9.8%很誘人，但風險更大。

如果你想要安心的分紅：BLK、CB、SPGI形成了一個複利財富的三位一體。

數學：$5,000 以 9% 的利率再投資 20 年 = ~ $56,000。雖然不是改變人生的數字，但你投資組合增長的 85% 來源於這種看不見的力量。

從這裏開始。無聊的節奏每次都打破貧窮。