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Tortoise Capital 的 Matt Sallee 提出了關於 AI 基礎設施熱潮的一個有趣觀點。當主要科技巨頭投入數十億美元在電力系統與資料中心時,他提出了一個逆向操作的策略:既然大家都盯著那些熱門公司,為什麼不考慮投入「賣鏟子」的賽道呢?



他的邏輯是?能源供應商與零組件製造商或許能比科技巨頭本身獲得更穩定的成長空間。想想看——當每一家超大規模雲端業者都需要龐大的電力容量時,那些建造渦輪機、管理電網、供應關鍵硬體零組件的公司就成了無可避免的贏家。風險較低,結構性需求卻更高。

這其實並不是什麼革命性的新概念 (淘金熱、賣鏟子的故事,你都聽過),但 AI 對能源的渴望規模,確實值得重新思考。我們所談的基礎建設支出,將遠遠超越以往任何科技週期。投資人真正要問的是:你究竟在押注誰會贏得 AI 競賽,還是在押注誰為所有參賽者供應「燃料」?
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空投碎梦师vip
· 12-03 21:29
妙啊,還是老一套,賣鏟子的賺錢邏輯 能源和晶片廠商確實更穩,但現在進場不會太晚嗎 一堆人都看穿這招了,競爭還少嗎? 笑死,又是金礦故事,就看誰反應快了 比起追風口公司,我還是看好電網和基礎設施...靠譜
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盲盒开出大熊猫vip
· 12-03 21:26
啊又是這套老邏輯,挖金子不如賣鏟子,但這次能不能真的賺到錢還得看命
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数据酒保vip
· 12-03 21:21
賣鏟子的永遠比淘金的賺錢,這話沒錯 圍觀能源和晶片供應鏈,躺贏的機率確實更大 與其賭誰能贏AI,不如賭誰給AI供電...這思路我接受 那問題來了,歐美能源股現在還有機會嗎? 瘋狂堆晶片的年代,反而晶片廠商的日子難熬...諷刺
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