#美联储联邦公开市场委员会决议 十年交易老手的爆仓血泪史｜從連續爆倉到穩定盈利的蜕變📊

看著帳戶從幾十萬跌到兩位數，我才明白：爆倉從不是市場的鍋，完全是自己作死。

**第一課：槓桿真的不是罪魁禍首**

很多人一聽100倍槓桿就嚇得不敢碰期貨。其實這是伪命题。100倍槓桿照樣能活得好好的，關鍵看你開多大倉位。

真實風險的計算方式很簡單：
槓桿數 × 倉位佔比 = 實際承受風險

拿1%的本金開100倍槓桿，風險等於現貨滿倉。反過來說，滿倉現貨的風險也等於1倍槓桿滿倉。這就是為什麼老交易員不怕高槓桿，因為他們根本不用高槓桿。生死線從來都在倉位這一關，槓桿倍數是浮雲。

**第二課：止損不是認輸，是救命稻草**

單筆虧損必須控制在本金的2%以內，這是鐵律。

為什麼是2%？簡單算術：連續50次2%的虧損，本金還剩60%。但如果你某一筆虧10%，等於前面5筆白干。這就是為什麼職業交易員看起來"膽小"——他們在賭概率，不是賭單筆。

**第三課：滾倉和梭哈是兩碼事**

拿5萬開倉，首倉用10%的錢（5000塊），賺了10%就是500塊利潤。繼續拿這500塊加倉，這叫滾倉。這樣安全邊際反而上升了30%，而不是風險翻倍。

但大多數人的"滾倉"其實是梭哈——直接把全部本金加上去，賭一把翻身。這種玩法死亡率100%。

**第四課：機構級的風控公式**

告訴你職業軍操盤手怎麼算風險敞口：

最大倉位 = (本金 × 2%) / (止損幅度 × 槓桿倍數)

實際例子：5萬本金，打算止損2%，用10倍槓桿，那麼你最多只能開5000塊的單子。算下來就5000÷10=500塊本金對應的5000塊名義敞口。

這麼算出來的倉位爆倉也死不了，因為單筆最大虧損就是2%，而你控制住了整體暴露。

**第五課：止盈不是貪心，是一個體系**

別指望一個單子翻倍。分批止盈才是王道：

賺到20%的時候，平掉1/3的倉位。落袋為安。
賺到50%的時候，再平1/3。
剩下的1/3設置移動止損，守到破5日線才撤。

這樣即使後面反轉，你也已經把主要利潤鎖定了。心裡也不會那麼緊張。

**第六課：數學紀律打敗所有人**

很多人覺得交易全靠直覺和運氣。錯了。

期望值 = (勝率 × 單筆利潤) - (敗率 × 單筆虧損)

只要你做到止損2%、止盈20%，就算勝率只有34%，你的期望值也是正的。這是純數學，不是心靈雞湯。

我認識的幾個專業玩家年化能做到400%，靠的就是這套東西——沒有任何秘密，就是重複執行這個數學模型。

**最後的三條鐵律**

✓ 單次虧損天花板：本金的2%
✓ 年度交易次數上限：20筆（不是說一年只做20單，是活躍期的高品質交易只做20筆）
✓ 盈虧比下限：3:1（賺的錢是虧的錢的3倍以上）
✓ 空倉佔比：70%的時間都在等機會，只有30%的時間真正在場

爆倉的人通常是70%時間在賭，30%時間才在等。調過來，你就從賭徒變成了交易員。