理解年金：確保退休收入的實用指南

為什麼年金比你想像中更重要

想像一下：你的朋友在你旅程前幾天測出新冠陽性，航班被取消，你的錢也沒了。幸運的是，旅行保險救了你。同樣地，我們大多會為手機和家電購買保修，以防突發的額外費用。如果你能將相同的保障原則應用到整個退休生活，事情會是怎樣？這就是年金的用處。

年金就像是你財務未來的保險。你不必擔心超過存款壽命或市場下跌耗盡你的資金，而是將一筆錢交給保險公司，換取有保障的定期支付。這份安全感吸引了數百萬人在退休時追求心安。

數字說明了一切。美國年金銷售額在過去一年達到1914億美元，成長19%。僅第三季，市場就有623億美元的銷售額，比2020年同期增加12%。顯然，大家正重視退休收入的安全性。

年金究竟是什麼？

從本質上來看，年金是你與保險公司之間的契約。你可以一次性支付(或定期支付)資金，保險公司承諾返還你的本金加上一個保證的金額——或在一定期間內提供定期收入。有些年金甚至提供終身支付，確保你不論活多久都不會用完資金。

換句話說：投資的價值會隨著市場波動，但年金提供穩定性。你清楚知道自己會拿到多少，這消除了許多退休人士面臨的不確定性。尤其在市場不合作時——股票和債券投資組合可能同一年都下跌，造成意想不到的財務壓力，這點尤為重要。

年金契約可以用來達成多重目的。除了提供退休收入外，它還可以補充來自401(k)或社會安全的支付。根據你的安排，你可能會在轉換成穩定收入流之前累積稅延增長。

三種類型的年金說明

就像餐廳提供各式菜單，年金市場也提供多種解決方案，滿足不同需求與風險承受能力。

固定年金

固定年金是最簡單明瞭的選擇。保險公司保證一個特定的利率，不受市場波動影響。例如，如果你購買一份保證3%回報的固定年金，這個利率在整個合約期間都保持不變。

固定年金分為兩類：

立即型固定年金：需要提前一次性支付，並立即開始領取收入。支付通常持續整個生命或預定的時間段，提供即時的收入保障。

延期型固定年金：則是在之後延遲支付。你不立即收到款項，而是在幾個月甚至幾年後，資金在「累積期」內累積利息。這讓你可以額外存款，並讓複利幫你增長，直到開始支付。

變額年金

變額年金將保險產品與投資模糊了界線。你可以從多種投資子帳戶中選擇——通常是持有股票、債券和貨幣市場工具的共同基金。契約價值會根據投資績效上下浮動，潛在回報較高，但風險也較大。

指數年金

指數年金則是介於固定與變額之間的混合方案。它們能在保護你免受市場大跌的同時，將上升空間與指數績效（如S&P 500）掛勾。這種混合方式兼具安全性與成長潛力，但通常上升幅度較直接投資指數有限。

為何要選擇年金？

退休規劃需要心安，年金正是提供這份安心的工具。它們提供穩定的收入，不會因市場崩跌而消失，取代了過去由年金、養老金或退休金提供的保障。對許多人來說，年金是唯一能確保超越社會安全金的收入來源。

有幾個優點使年金值得考慮：

• 長壽保障：終身支付選項確保你不會用完資金，這在壽命延長的今天尤其重要
• 收入確定性：固定支付讓你能精確預算每日開銷與突發狀況
• 稅務效率：資金在稅延中成長，直到提取，最大化複利效果
• 遺產彈性：你可以指定受益人繼續領取剩餘資金，或將支付轉給慈善機構
• 心安：知道基本開銷都已覆蓋，能大大降低財務焦慮

為何有人反對年金？

然而，年金並非適合所有人，它也有不少缺點值得考量。

成本是首要因素。年金附帶各種費用，包括提前贖回的懲罰(罰款)、保險費、管理費、附加保障的附加費，以及行政費用。這些都可能大幅侵蝕回報，抵銷保障的價值。

交易對手風險也是一大考量。你的收入完全依賴保險公司的支付能力。如果公司倒閉，你的資金可能陷入危險——不過，州立保險保障基金可能提供部分保障。

機會成本：鎖定保證回報，可能犧牲其他投資策略帶來的較高收益。你所購買的安全性，可能以放棄上升空間為代價，導致整體退休收入低於其他策略。

彈性較低：提前提款通常會受到較重的罰款，一旦下定決心，調整安排也較困難。

實用決策清單：慎重考慮你的選擇

在決定投資年金前，誠實評估你的退休目標與財務狀況。建議諮詢持牌專員，幫助你將年金融入整體財務規劃。

問問自己這些重要問題：

• 你已經充分貢獻到你的401(k)或其他合格退休帳戶了嗎？
• 你的退休收入來自保證來源（如養老金、社會安全）和非保證來源（如投資）嗎？
• 年金能有效強化你的整體退休計畫嗎？
• 你已經計算出足夠的緊急備用金和醫療費用儲備了嗎？
• 稅務將如何影響你的退休收入？
• 你的風險承受能力與年金特性相符嗎？

年金並非萬靈丹，但對於追求保證退休收入與財務安全的人來說，了解什麼是年金以及它的運作方式，都是非常寶貴的。關鍵在於，你是否覺得它帶來的心安感符合你的退休願景。