外匯交易進階秘訣：掌握費波南希係數，看懂市場轉折點

為什麼交易者都在用斐波那契？

在外匯市場中，技術分析方法眾多，但提到黃金比例應用，就不能不提斐波那契（Fibonacci）這個名字。這位13世紀的義大利數學家Leonardo Pisano將源自印度的一組神奇數列引入西方，至今已成為交易者手中最實用的價格預測工具。

簡單說，斐波那契交易指標的核心就是黃金比例——一種被認為能描述宇宙萬物平衡的比例。這種比例不僅廣泛存在於自然界，也深刻影響著金融市場的波動規律。交易者常用斐波那契指標來定位資產價格可能出現反轉的區域，這也是為什麼它在外匯交易中備受推崇。

費波南希係數從何而來？

要理解斐波那契比例如何應用在交易中，首先得搞清楚它的數學基礎。

【資源參考：Babypips】

斐波那契數列看似複雜，其實很簡單：每個數字都是前兩個數字之和，無限延續下去。具體來看：

0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, 377, 610, 987, 1597, 2584, 4181, 6765…

觀察這組數列會發現一個規律：任何一個數字大約是前一個數字的1.618倍。例如1597÷987≈1.618，610÷377≈1.618。這個1.618就是費波南希係數中最關鍵的黃金比例。

反過來計算呢？用一個數除以其後一位數字會得到約0.618的結果（1.618的倒數）。比如144÷233≈0.618，610÷987≈0.618。這0.618構成了61.8%斐波那契回調水平的理論基礎。

再往下推：某個數字÷比它大兩位的數字≈0.382，如55÷89≈0.382，377÷987≈0.382。因此0.382就是38.2%斐波那契回調水平的來源。

所以交易中常見的1.618、0.618與0.382這三個費波南希係數，正是從這組數列自然衍生出來的。它們在市場出現拐點時提供參考價值。

斐波那契回撤：找支撐位和壓力位的利器

掌握了數學原理後，真正的考驗來了——怎麼用它賺錢？

回撤水平線是什麼？

斐波那契回撤線（也叫黃金分割線）能幫交易者快速定位資產價格的支撐位與壓力位。簡單操作是：在任意兩個價格點之間（通常選高點與低點）繪製回撤線。

關鍵的百分比水平包括：23.6%、38.2%、50%、61.8%和78.6%，這些位置往往是資產價格停滯或反轉的區域。

舉個例子：歐元/美元上漲至1.5後下跌0.354，這表示它回調了23.6%——一個標準的斐波那契數列特徵。

實戰案例：黃金價格怎麼看？

假設黃金從1681美元漲到1807.93美元，利用這兩個價格點就能畫出完整的回撤水平線：

• 23.6%水平：1777.97美元（$1807.93 - $126.93×0.236 = 1777.97）
• 38.2%水平：1759.44美元（$1807.93 - $126.93×0.382 = 1759.44）
• 50%水平：1744.47美元（$1807.93 - $126.93×0.5 = 1744.47）
• 61.8%水平：1729.49美元（$1807.93 - $126.93×0.618 = 1729.49）
• 78.6%水平：1708.16美元（$1807.93 - $126.93×0.786 = 1708.16）

這些水平位就成了交易者的參考點——可用來設置買入/賣出訂單、確定止損水平或預設目標價格。

兩種經典應用場景

場景一：上升趨勢中尋找支撐位

當資產價格大幅上漲後開始回落，交易者需要從底部（A點）向高點（B點）測量價格回撤幅度。在向上反彈前可能停留的區域就是23.6%、38.2%、50%、61.8%、78.6%這些斐波那契回撤水平。一旦價格觸及其中某個水平，比如61.8%，交易者可能就會在此設置買入訂單，因為這個位置通常有強支撐。

場景二：下降趨勢中尋找壓力位

當價格從高點（A點）急劇下跌至低點（B點）後，交易者會尋找價格可能反彈到的位置。這些反彈點也對應著同樣的斐波那契百分比水平。一旦價格在某個水平遭遇阻力，就可能再次走低。

貼士：專業交易者通常不會只依賴斐波那契指標，而是將其與其他技術分析工具（如移動平均線、相對強弱指數）或形態分析相結合，以確認價格反轉點。

斐波那契擴展：預測目標價格的另一半拼圖

如果說回撤幫你找到進場點，那麼擴展就是幫你決定何時出場。

什麼是擴展？

斐波那契擴展用來設定退出目標或預測資產價格在回調後可能觸及的新高度。記得那個關鍵的費波南希係數1.618嗎？161.8%就是擴展水平的基礎。

其他常見的擴展百分比包括：100%、200%、261.8%、423.6%。

怎麼用擴展賺取利潤？

在上升趨勢中，交易者需要確定三個價格點：

• X點：價格低點（起點）
• A點：價格高點（峰值）
• B點：某個斐波那契回撤水平位（回調後的支撐位）

確認這三點後，交易者在B點設置買入訂單。價格從B點向上運動時，交易者可以利用擴展水平（161.8%、261.8%等）預測可能的目標價格。當價格觸及C點（某個擴展百分比位），就是考慮平倉獲利的時機。

在下降趨勢中邏輯相反：

• X點：價格高點
• A點：價格低點
• B點：斐波那契回撤水平位

B點設置賣單，然後根據擴展水平預測下行目標。

回撤 vs 擴展：兩者如何配合？

總結一下，兩個工具各司其職：

• 斐波那契回撤：幫你找進場點和止損位——當價格回調到某個水平時，可能出現反轉信號
• 斐波那契擴展：幫你設定獲利目標——當價格突破前高後，預測可能觸及的新價格區域

換句話說，回撤是「我在這裡買」，擴展是「我在那裡賣」。兩者結合才能構成完整的交易計劃。

最後提醒

雖然費波南希係數在市場中表現出色，但別忘了：沒有任何指標能100%預測市場。斐波那契只是提供概率較高的參考區域，真正的交易決策還要結合市場環境、風險管理和其他技術指標。特別是在高波動期間，支撐和壓力位可能被突破，因此嚴格的止損設置必不可少。

掌握斐波那契回撤和擴展這兩把利器，你就擁有了技術分析中最經典的武器。在外匯市場中，會看圖表、懂費波南希係數的交易者，往往能更好地把握市場轉折的時機。