外匯交易中的斐波那契應用：從數學原理到實戰策略

黃金比例如何成為交易利器

在金融市場中，交易者所使用的斐波那契工具源於一個古老的數學發現。這套方法以13世紀的義大利數學家Leonardo Pisano（別名斐波那契）命名，儘管黃金比例本身由印度數學家首先發明。這個比例被認為是宇宙中維持萬物平衡的基礎，而金融市場也遵循著同樣的規律。外匯交易者普遍認為，利用斐波那契水平線能夠找到資產價格的潛在轉折點。

斐波那契數列的數學邏輯

斐波那契工具的基礎是一組特殊的數字序列。這個序列的規律很簡單：每個數字都等於前兩個數字之和，依此類推至無限：

0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, 377, 610, 987, 1597, 2584, 4181, 6765…

觀察這個序列會發現三個關鍵比例：

1.618的秘密 — 當我們用數列中的任何一個數除以前一個數字時，結果會無限接近1.618。例如1597÷987≈1.618，或610÷377≈1.618。這個比例就是著名的黃金分割比。

0.618的含義 — 將序列中的某個數除以其後一位的數，會得到約0.618的結果。例如144÷233≈0.618，或610÷987≈0.618。這個數字是1.618的倒數，也是61.8%回撤水平的數學基礎。

0.382的應用 — 將一個數除以比它大兩位的數，結果會逼近0.382。例如55÷89≈0.382，377÷987≈0.382。因此38.2%回撤水平由此衍生。

斐波那契回撤：尋找進場機會

回撤水平的核心概念

斐波那契回撤線（又稱黃金分割線）能幫助交易者發現資產價格的支撐位與壓力位。交易者在任意兩個價格點之間（通常是歷史高點與低點）繪製這條線，23.6%、38.2%、50%、61.8%和78.6%這五個百分比代表價格可能停滯或反轉的區域。

實例解析 — 假設黃金價格從1681上漲至1807.93美元。利用這兩點計算回撤水平：

• 23.6%位置：1807.93 - (126.93 × 0.236) = 1777.97美元
• 38.2%位置：1807.93 - (126.93 × 0.382) = 1759.44美元
• 50%位置：1807.93 - (126.93 × 0.5) = 1744.47美元
• 61.8%位置：1807.93 - (126.93 × 0.618) = 1729.49美元
• 78.6%位置：1807.93 - (126.93 × 0.786) = 1708.16美元

上升趨勢中的應用

當資產價格大幅上漲後出現回落，交易者需要找出從底部A點到頂部B點的回撤幅度。斐波那契回撤位會標示出價格可能停頓的區域（23.6%到78.6%之間），交易者可在這些位置前部署買單，等待價格反彈。

下降趨勢中的應用

反向操作：從頂部A點到底部B點測量跌幅。斐波那契回撤位則會標示出價格向上反彈可能遇阻的區域，交易者可在此設置賣單，預期價格繼續走低。

實戰交易建議

許多交易者會將斐波那契回撤與其他技術指標或形態結合使用，以增強信號的可靠性。例如，當價格回調到61.8%的斐波那契水平時同時出現看漲蠟燭圖形態，進場信號會更加有力。

斐波那契擴展：確定目標價格

擴展水平的作用

如果回撤幫助交易者找到進場點，那麼斐波那契擴展就用來設定獲利目標。擴展水平幫助交易者預測資產價格在反轉後可能觸及的新高度。常見的擴展百分比包括100%、161.8%、200%、261.8%和423.6%。

上升趨勢中的擴展使用

交易者需要確定三個關鍵點：X點（近期低點）、A點（隨後的高點）、B點（斐波那契回撤的某個水平位）。一旦這些點位確定，交易者可在B點建立多頭頭寸，然後基於擴展水平計算目標售出位置。當價格觸及C點（擴展百分比所示）時，就是考慮平倉的時機。

下降趨勢中的擴展使用

調整邏輯：X點為近期高點，A點為隨後的低點，B點為回撤水平位。交易者在B點建立空頭部位，同樣利用擴展百分比設置止盈位。

回撤與擴展的交易對比

總結而言，斐波那契作為技術分析的重要工具，結合了古老的數學規律與現代金融市場規律。交易者通過回撤水平找到進場的最佳時機，再利用擴展水平規劃退場策略，形成完整的交易決策流程。而將斐波那契與趨勢分析、價格形態或其他指標綜合運用，能進一步提升交易的成功率。