外匯交易者必知：如何讀懂蠟燭圖成為高手

外匯交易不是猜測，成功的交易者必須具備正確閱讀K線圖的技巧，因為這是市場每天與你溝通的語言。本文將深入介紹如何閱讀與解讀K線圖，讓你能更有信心地做出交易決策。

在進入內容之前：什麼是K線？

K線是一種基本的價格圖表，顯示在特定時間段內的4個重要數據：

• 開盤價 (Open)
• 收盤價 (Close)
• 最高價 (High)
• 最低價 (Low)

觀看K線時，你會看到K線的(身體)和影線(Wicks/shadows)，它們描述了買賣雙方的對抗故事。

K線結構清楚說明

白色陽線 (Bullish)

當收盤價高於開盤價時，你會看到白色K線，代表：

• 買方(Bulls)在該時段主導市場
• 買入力量大於賣出力量
• K線越長，買方力量越強

黑色陰線 (Bearish)

當收盤價低於開盤價時，出現黑色K線，代表：

• 賣方(Bears)在市場中佔優
• 賣出力量大於買入力量
• K線越長，賣方力量越明顯

影線(Wicks)是什麼？

影線是從身體延伸出來的細線，表示：

• 短影線：買賣價格波動較窄，對抗不激烈
• 長影線：買賣雙方激烈對抗，但一方勝出

為什麼K線比其他圖表更好？

1. 明確展現市場情緒

折線圖(Line Chart)或柱狀圖(Bar Chart)只能告訴你價格上漲或下跌，但K線能告訴你買賣之間的衝突，通過影線和身體的形狀表現。

2. 形態清晰且易於理解

每根K線都有自己的故事，結合其他工具如支撐阻力或趨勢線，也可以用來作為交易信號。

3. 歷史悠久，效果證明

K線已被發明超過200年，由日本米商創造，直到今天仍被廣泛使用，因為它有效。

基本K線形態輪廓

Doji：市場猶豫不決

特徵：開盤價=收盤價

Doji表示買賣力量平衡，可能預示當前趨勢即將結束。有4種子型：

• 普通Doji：價格上上下下，最後收於原點
• 墓碑Doji：上影線較長(買入但被壓下)→ 轉空信號
• 十字星Doji：下影線較長(賣出但被買入)→ 轉多信號
• 四價Doji：影線極短(強烈反轉或盤整)→ 避免交易

Marubozu：極端信號

特徵：整根K線無影線

• 白色Marubozu：開盤價=最低價，收盤價=最高價(買方完全掌控)
• 黑色Marubozu：開盤價=最高價，收盤價=最低價(賣方完全掌控)

Marubozu代表市場決心明確。

Spinning Top：猶豫不決

特徵：身體短，兩端影線較長

表示激烈對抗但無明顯勝負，可能預示趨勢轉弱。

高階形態記憶：1、2、3根K線

單根K線形態

錘頭與吊人

形似錘子，影線較長

• 錘頭（Hammer） (底部長影線)：市場試圖下壓，但買方反擊→可能轉多
• 吊人（Hanging Man） (頂部長影線)：買方推高，但賣方反擊→可能轉空

⚠️ 小技巧：不要立即根據此信號交易，等待下一根K線確認。

倒錘與射擊之星

形狀相反，影線較長在上方

• 倒錘（Inverted Hammer） (底部長影線)：買方有力，雖受壓但反彈→可能轉多
• 射擊之星（Shooting Star） (頂部長影線)：賣方出現，反壓上升→可能轉空

雙根K線形態

多空吞沒（Bullish & Bearish Engulfing）

兩根K線連續，第二根完全包住第一根

• 多頭吞沒：黑色（陰線）+ 大白（陽線）包住→轉多信號
• 空頭吞沒：白色（陽線）+ 大黑（陰線）包住→轉空信號

(# 鉗子頂與鉗子底（Tweezer Tops & Bottoms） 兩根K線影線相同

• 鉗子頂 )上升趨勢###：阻力明顯→可能反轉
• 鉗子底 (下降趨勢)：支撐明顯→可能反轉

(# 三根K線形態

)# 早晨之星與黃昏之星 強烈反轉信號，由3根K線組成

• 早晨之星 (由空轉多)：黑色+小十字+大白
• 黃昏之星 ###由多轉空###：大白+小十字+大黑

(# 三白兵與三黑鴉 三根連續同向K線

• 三白兵：三根大白線，逐漸變大→強烈上升
• 三黑鴉：三根大黑線，逐漸變大→強烈下跌

)# 三內部反轉（Three Inside Up & Down） 三根特殊位置的K線

• 三內部反轉（Three Inside Up） (由空轉多)：長黑+小白+大白突破
• 三內部反轉（Three Inside Down） ###由多轉空###：長白+小黑+大黑突破

正確解讀K線

( 不要認為K線是百分百的信號

事實：單獨使用K線的成功率約50-60%

不要只看K線，要結合：

• 支撐阻力：重要的價格位置
• 趨勢線：主要趨勢方向
• 成交量：交易量配合信號
• 基本面資訊：新聞、經濟事件

) 重要位置

在趨勢末端 (Top/Bottom)的K線效果較佳，在趨勢中段 (Mid-trend)較不可靠。

( 時間框架

使用多重時間框架 )Multiple Timeframes(，例如：

• 查看日線（Daily）判斷主要方向
• 4小時或1小時圖找進場點
• 15分鐘圖微調進出

重要提醒

) K線能告訴你什麼？

• 白色 = 買方勝 | 黑色 = 賣方勝
• 短影線 = 交戰激烈較少 | 長影線 = 交戰激烈較多

( 別忘了

• Doji = 猶豫 )等待確認###
• Marubozu = 明確信號 ###一方力量主導(
• Spinning Top = 無明顯勝負 )提醒趨勢可能轉弱(
• Engulfing = 轉向信號 )更強烈###
• 早晨/黃昏之星 = 轉折信號 (趨勢反轉)

高階規則

K線成功率取決於：

1. 所在趨勢位置
2. 支撐阻力水平
3. 配合的成交量
4. 市場背景

外匯交易必須理解沒有百分百準確的信號，結合多重因素越多，成功機率越高。

⚠️ 投資與交易有風險，可能損失全部資金，請謹慎評估並妥善管理風險