Jaspreet Singh 的 2026 投資論點：哪些資產有可能受益於美國政策的轉變

投資分析師 Jaspreet Singh 最近提出了一個以新政府下不斷演變的聯邦支出優先事項為核心的策略性投資組合框架，預計這些政策轉變將重塑市場機會直至2026年及更長遠。與之前的財政路徑相比，預算重新配置約達 $7 兆美元，Singh 識別出幾個有望受益於這些政策轉變的資產類別。

AI 基礎建設：為何半導體與資料中心領先

Singh 將人工智慧基礎建設視為其論點的基石，尤其考量到華盛頓最近公布的戰略路線圖，強調無限制的資本部署以維持技術優勢。這一焦點分為三個相互關聯的支柱：半導體製造、資料中心擴展與支援基礎設施網絡。

在半導體投資方面，Singh 建議投資 iShares 半導體 ETF (SOXX)，該基金提供多元化的晶片製造生態系統。在資料基礎建設方面，Global X 的資料中心與數位基礎設施 ETF (DTCR) 捕捉支援 AI 工作負載的建設需求。First Trust 的雲端運算 ETF (SKYY) 則提供另一個角度來看計算基礎。

更廣泛的 AI 應用投資包括 Global X 的機器人與人工智慧 ETF (BOTZ) 和 Roundhill 的生成式 AI 與科技 ETF (CHAT)，追蹤跨行業開發 AI 解決方案的公司。

重要材料作為策略資產

稀土元素與先進材料產業代表另一個具有吸引力的機會，尤其是在中國持續限制這些關鍵礦物出口至美國製造商的背景下。Singh 特別點出兩個捕捉此趨勢的 ETF：VanEck 稀土與策略金屬 ETF (REMX) 和 iShares MSCI 全球金屬與礦業生產商 ETF (PICK)。

對於風險承受度較高的投資者，Singh 識別出獲得政府支持的特定公司：Lynas Rare Earths Limited (LYSDY) 和 MP Materials Corp. (MP)。這些代表對策略性礦物供應鏈韌性的較集中押注。

工業、國防與能源：穩定三角

除了成長導向的產業外，Singh 的框架還包括三個傳統上具有防禦性的類別，以支持國內產能擴展：

工業與航太： SPDR 的工業選擇行業 ETF (XLI) 提供工業製造商與航太承包商的投資渠道，反映預期的國防支出加速。

基礎建設發展： Global X 的美國基礎建設發展 ETF (PAVE) 針對工程公司、重型設備製造商與原材料供應商，受益於基礎建設投資週期。

能源市場： Vanguard 能源 ETF (VDE) 提供對傳統能源生產的廣泛曝險，較投機性選擇更為保守。

大局觀

Singh 的資產配置框架反映了一個論點，即數兆美元的政策重整如何在硬體、材料與工業生產領域創造可衡量的贏家。投資者可以根據這些投機性機會 (個別稀土股) 與廣泛 ETF 曝險之間的差異，調整自己的風險偏好。這些產業是否能在2026年前持續升值，將取決於已宣布支出優先事項的執行速度與全球競爭格局。