市價止損單與限價單：為您的交易選擇合適的工具

在積極進行加密貨幣交易時，交易者常常面臨在不同類型的條件單之間做選擇。兩個最常見的選擇是市價止損單和限價止損單。雖然這兩種工具都在達到特定價格水平(止損價)時觸發，但它們的執行方式不同。讓我們來了解它們的差異、何時以及如何使用。

市價止損單：保證執行

市價止損單(buy stop limit在技術層面上包含自動執行的組件)——這是一種結合條件單和市價單功能的工具。當交易者設置此類單子時，它會處於待命狀態，直到資產價格達到設定的水平。

運作方式

在放置市價止損單後，它處於非激活狀態。一旦交易資產觸及止損價，該單立即激活並轉換為普通市價單。在現貨市場中，此類單子會以可用的市價立即執行——幾乎瞬間完成。

主要優點是——保證執行。然而，有一個重要的細節：由於執行速度快，價格可能會偏離設定的止損價。這種現象稱為滑點。在市場流動性低或波動性高的情況下，單子可能會以下一個可用價格執行，如果在止損價位缺乏足夠的流動性。

加密貨幣市場變動迅速——市價止損單幾乎瞬間觸發，可能導致執行價格偏離最初設定的水平。

限價止損單：控制價格

限價止損單則不同。它是止損單和限價單的結合。為了理解這個工具，首先需要了解限價單的基本概念。

限價單以特定價格目標進行掛單：資產應以指定價格或更優價格買入或賣出。與不保證執行的市價單不同，除非資產達到或超過設定的(限價)，否則限價單不會被執行。

限價止損單結構

此類單子由兩個部分組成：

• 止損價——觸發激活單子的觸發價
• 限價——最大或最小的執行價格

當資產達到止損價時，單子會被激活，但不會立即執行，而是轉換為限價單。只有當市場達到或超過設定的限價時，才會執行。

何時使用

限價止損單在波動大或流動性較低的市場中特別有價值，因為價格可能會劇烈波動。此工具有助於最小化市場波動的影響，確保以期望的價格水平或更優價格執行。

工具之間的主要差異

主要差異在於執行的算法：

市價止損單：

• 一旦觸發，立即轉換為市價單
• 保證執行，但不保證價格
• 執行速度快，適合活躍交易者
• 在高波動期可能會出現滑點

限價止損單：

• 在達到止損價時轉換為限價單
• 只在設定價格或更優價格執行
• 提供更多控制，但可能未被執行
• 適合有嚴格價格目標的策略

在選擇時，請根據您的交易目標和市場狀況來決定。市價止損單更適合保證進出倉，而限價止損單則適合追求特定價格水平且能接受執行延遲的情況。

在現貨市場的實務應用

放置市價止損單

要激活市價止損單：

1. 進入平台的現貨交易區
2. 在交易界面選擇市價止損單選項
3. 設定期望的止損價和買入或賣出數量
4. 確認下單

系統會等待價格達到設定值，然後立即以當前市價執行訂單。

放置限價止損單

流程類似，但多了一個參數：

1. 開啟現貨交易
2. 選擇限價止損單選項
3. 設定三個參數：止損價、限價和數量
4. 確認訂單

止損價觸發後，單子會等待，直到市場達到設定的限價。

常見問題

如何選擇最佳的止損價？

設定正確的水平需要分析市場狀況、流動性、波動性和市場情緒。許多交易者會使用技術分析，尋找支撐與阻力位，並分析技術指標來確定最佳觸發點。

需要注意哪些風險？

主要風險是滑點。在極端波動或價格劇烈變動時，您的單子可能不會以設定的價格執行。這在交易流動性較低的資產或重要新聞發布時尤其常見。

可以用這些單子來管理獲利嗎？

可以，限價單常用於鎖定獲利(take-profit)和限制損失(stop-loss)。合理搭配條件單，可以自動化交易策略，降低情緒決策的影響。

掌握這些工具，您可以更靈活地管理持倉，並根據不同市場條件調整策略。重點是理解每種類型單子的特點，並根據您的目標合理運用。