RSI背離：預示市場轉折的無聲信號

大多數新手交易者犯同樣的錯誤：盲目相信RSI的超買與超賣極端，期待投資能自動進行。事實上，情況更為細膩。RSI中有一個工具，少有人正確運用：背離交易，這是一個在轉折點真正發生前就提醒你方向變化的信號。

當價格在說謊而RSI在說真話

想像特斯拉的價格圖表中，股價每次都創出更高的高點，但同時RSI指標卻形成越來越低的高點。這是怎麼回事？振盪器捕捉到的是圖表尚未反映的東西：動能的喪失。這就是背離交易，也是振盪器提供的最可靠信號之一。

背離交易之所以有效，是因為RSI與價格講不同的語言。價格顯示方向；RSI顯示力量。當兩者出現矛盾時，重要的事情即將發生。

定義你獲利的兩種類型背離

多頭背離：空頭趨勢中的機會

當價格持續下跌，但RSI停止下行，形成較高的低點，這就是多頭背離。具體來說：在空頭趨勢中，當你在價格圖表中看到更低的低點時，RSI卻在超賣區域形成較高的低點。

這代表什麼？需求正悄悄佔上風。賣方信心在減弱。多頭反轉可能在接下來的K線出現。

實例：2022年Broadcom。股價月月創新低，但RSI的每次下跌都不如前一次深。兩個月後，股價展開一段多頭行情，持續多年。那些在其他人還在觀望災難時識別出背離的交易者，獲得了指數級的收益。

空頭背離：在崩跌前的退出點

這是相反的情況。在多頭趨勢中，股價持續創出更高的高點，但RSI開始在超買區域形成較低的高點。

解讀：市場動能在減弱。雖然股價仍在上漲，但推動的資金在減少。很可能會出現反轉下跌。

華特迪士尼在2021-2022年證明了這一點。股價持續創新高，而RSI卻畫出下降的高點。振盪器提前預示多頭已經耗盡。操作該空頭背離的交易者，及時平倉，避免了超過40%的跌幅。

RSI：你需要理解的基礎

在捕捉背離之前，先掌握基本概念。RSI (相對強弱指數)是一個振盪器，用來比較一定期間內多頭與空頭的漲跌幅度 (通常為14個周期)。

這個比值經過標準化，範圍在0到100之間。當RSI達到70或以上，代表資產處於超買區；低於30則是超賣區。

但重點是：超買或超賣都不是自動反轉的信號。資產可能在超買狀態持續數月，只要投資者仍願意支付更高的價格。特斯拉曾多次突破超買區，若每次都賣出，早已錯失豐厚的利潤。

有效的信號：結合RSI與趨勢確認

為了讓RSI信號更可靠，必須符合三個條件：

第一條：RSI達到極端區域 $100 超買超賣超過70或低於30$400 。

第二條：指標回到中間波動帶 (約50)。

**第三條 (決定性)：**價格圖表中明確突破先前的趨勢線。

只有在這三個事件都發生時，才是進場的良好時機。沒有趨勢突破，其他一切都是噪音。

案例：Meta平台。2020年3月，RSI跌入超賣區。許多投資者買入。但真正的轉機是在股價突破之前的下降趨勢線，且RSI離開極端區域並持續回升。從那時起到2021年12月，Meta的股價翻了三倍。

利用中線RSI水平確認趨勢

有一個幾乎看不見但非常重要的水平：50。它是超買與超賣之間的中點。

在有效的多頭趨勢中，RSI應在50到70之間波動，偶爾修正，但不會持續低於50。當RSI跌破50，代表趨勢動能正在耗盡。

在主導的空頭趨勢中，RSI應在30到50之間，偶爾反彈但未能突破超賣區。若長時間保持在50以下，代表跌勢具有較強的結構性。

台積電2022年的案例：在九月到十月達到超賣後，RSI升至50但未突破。股價隨即突破下降趨勢線，並加速上漲。只要RSI保持在50以上，多頭趨勢就仍然有效。

結合RSI與MACD的威力

單用RSI可能會產生假信號，尤其在短期圖表中。結合另一個動能指標如MACD (移動平均收斂背離)，可以建立更穩健的系統。

策略如下：

1. 等待RSI達到極端 (超買或超賣)——必要條件
2. 等待MACD穿越其直方圖的中線，方向與趨勢相反——進場的充分條件
3. 當MACD反向穿越其訊號線時平倉

Block Inc.在2021-2022年展示了這一策略。RSI達到超買，暗示多頭可能結束，但MACD隨後向下穿越中線，確認賣壓增強。等待雙重信號的交易者，成功率遠高於只依賴RSI的交易者。

Applied Materials：當一切都朝你有利時

2020年11月至2021年4月，AMAT的RSI持續超買，同時展現強勁的多頭趨勢。股價創出高點，指標略作回調。

2022年，當股價最終突破之前的多頭趨勢線，RSI急劇下跌至超賣區。等待趨勢突破與RSI信號的交易者，成功入場，後續跌幅超過50%，事前分析已預測。

許多人忘記的關於RSI的事

RSI是振盪器，不是預測器。它是必要條件，但單獨不足以做出決策。必須與價格趨勢分析結合。當RSI在超買時出現下降的高點，如果價格仍在創新高，毫無用處。

最昂貴的錯誤：在未等待趨勢突破確認的情況下操作背離。許多背離只是暫時的“假信號”，最終趨勢仍會以更強的力度延續。

此外，極端區域內的轉折點可能會多次出現。常見的情況是，在真正反轉前，會出現2、3甚至4個超買高點。耐心是獲利的關鍵。

活躍交易者的總結

RSI背離可能是技術分析中最被低估的信號。大多數人追逐每一次移動平均交叉，但懂得辨識價格與RSI背離的交易者，能提前捕捉行情。

條件很簡單：識別多頭背離 (最低價更低、RSI更高)，以及空頭背離 (最高價更高、RSI更低)。始終驗證趨勢突破。必要時結合MACD，以提高成功率。

市場不會獎勵跟隨大眾的交易者，而是獎勵那些能看到他人未察覺之處的人。RSI背離正是這樣一扇在變化明顯前的窗戶：提前洞察轉折。