RSI 指標是什麼？計算方法與專業應用

初步關於 RSI 的誤解

相對強弱指數 (RSI) 是一個廣泛流行的技術分析工具，但大多數交易者仍然用錯方法。一般教學常說「超買時賣出」與「超賣時買入」，但事實並非如此。

越是用傳統 RSI 的交易者，反而越容易賠錢，因為專業人士不是用它來預測轉折點，而是用來讀取價格變動的 (Momentum)（動能）

RSI 真正是什麼

RSI 由 J. Welles Wilder Jr. 在 1978 年開發，是一個動能震盪指標，設計用來測量價格變動的 (Velocity)（速度）與 (Magnitude)（幅度）

交易者最大迷思在於理解它的名稱，「相對強弱」並非指比較兩個資產，而是衡量該資產內部的強弱

RSI 的核心是：比較平均買入力與平均賣出力 在特定時間段內，以顯示哪一方主導市場

結果會以一條在 0 到 100 之間的線條呈現，因此 RSI 高並不代表價格一定會下跌，而是代表當前買方動能強勁

初步計算 RSI

對一般交易者來說，你不需要自己計算，因為大多數交易平台會自動顯示結果，但理解背後的公式能幫助你更熟練運用

計算的核心是變數 RS (Relative Strength)：

RS = 平均漲幅 / 平均跌幅

• 平均漲幅 (AvgU)：在特定時間段內收陽的K線平均值 (通常為14根K線)
• 平均跌幅 (AvgD)：在同一段時間內收陰的K線平均值

重要點：

• 若平均漲幅 > 平均跌幅，則 RS > 1，代表 RSI 會高於 50
• 若平均漲幅 < 平均跌幅，則 RS < 1，代表 RSI 會低於 50
• 若平均漲幅 = 平均跌幅，則 RS = 1，代表 RSI 等於 50

這就是關鍵：50線是最真實的平衡點，不是70或30。這條線代表市場處於完全平衡狀態，買賣力量相當。

傳統 70/30 的陷阱

當你第一次打開 RSI 圖表，會看到預設的 70 和 30 線。這是新手常用的教學，但卻可能導致嚴重虧損：

• RSI > 70 (Overbought)：教你賣出，因為資產過熱
• RSI < 30 (Oversold)：教你買入，因為資產過冷

聽起來很簡單，但這是最嚴重的誤解。

( 為什麼這個策略會失效

趨勢 )Trend( 才是關鍵

在強烈趨勢的市場中，RSI 可以長時間停留在超買 )>70### 或超賣 (<30) 卻不反轉。如果交易者在強勁上升趨勢中，每次 RSI 達到 70 就賣出，結果會損失慘重。

實例：在強烈的金價上升趨勢中，RSI 可能長時間高於 70，因為買盤仍然強勁。急著賣出就是「逆趨勢」，這是最快賠錢的方法。

同樣地，在劇烈的下跌趨勢中，RSI 長時間低於 30，急著買入也是「接刀」，風險極高。

( 何時適用 70/30 策略

這個策略在沒有明顯趨勢或是盤整區間時效果較佳

在此情況下：

• RSI 接近 30 時買入 )接近支撐(
• RSI 接近 70 時賣出 )接近阻力###

效果較佳，但僅限於此。

高階 RSI 技巧

這是區分新手與專業交易者的關鍵

( 1. 背離 Divergence

背離 指的是價格與 RSI 走勢背道而馳，暗示趨勢可能失去動能

看漲背離 )Bullish Divergence(

• 價格創造較低的低點 )Lower Lows(
• RSI 卻不跟著下來，反而形成較高的低點 )Higher Lows###
• 含義：賣壓減弱，市場可能反轉向上
• 在超賣區 <30 時出現，可信度最高

看跌背離 (Bearish Divergence)

• 價格創造較高的高點 (Higher Highs)
• RSI 卻未跟著上升，形成較低的高點 (Lower Highs)
• 含義：買壓減弱，市場可能反轉向下
• 在超買區 >70 時出現，可信度最高

( 2. 失敗擺動 Failure Swings - 最強的訊號

Wilder 認為，失敗擺動是最有力的反轉確認信號

失敗擺動高點 )Failure Swing Top(

• RSI 上升突破 70，形成高點 #1 )High #1(
• 價格創新高，但 RSI 未跟上，形成較低的高點
• 重要：RSI 破壞自己低點 )LowOut(，突破前一低點 #1
• 確認趨勢轉空，出現賣出信號

失敗擺動低點 )Failure Swing Bottom(

• RSI 跌破 30，形成低點 #1 )Low #1###
• 價格創新低，但 RSI 未跟著下來，形成較高的低點
• 重要：RSI 向上突破自己高點 #1
• 確認趨勢轉多，出現買入信號

( 3. 中線穿越 Centerline Crossover - 50線的突破

對於追趨勢的交易者來說，50線比 70/30 更重要

• RSI > 50：市場偏多，買方佔優，持有多單或尋找買入確認
• RSI < 50：市場偏空，賣方佔優，持有空單或尋找賣出確認
• RSI 穿越50線：代表動能轉變的中性信號

) 4. 調整區間依趨勢而定

這是高階技巧——根據市場狀況調整 RSI 的區域

在強烈上升趨勢中

• RSI 不會跌破 30
• 會在 40-90 之間運動
• 以 40-50 作為新的支撐區 (超賣新區)
• 等待 RSI 回測 40-50 並反彈，而非等到 30

在強烈下降趨勢中

• RSI 不會突破 70
• 會在 10-60 之間運動
• 以 50-60 作為新的阻力區 (超買新區)
• 等待 RSI 反彈至 50-60 並無法突破，而非等到 70

RSI 的弱點與解決方案

沒有任何指標是完美的，RSI 也有局限：

• 假信號：在震盪劇烈的市場 (Choppy)，RSI 常出現假訊號
• 滯後性 (Lagging)：RSI 基於過去 14 根K線的價格，總是落後於價格
• 背離反應較慢：可能需要數天時間，才出現真正的轉折
• 在強趨勢中表現不佳：這是最嚴重的缺點

解決方案：不要只用 RSI 一個指標

專業交易者會用合成信號（Confluence）——結合多個工具的訊號，讓判斷更有力

範例：

• 等待 RSI 出現看漲背離 ###警示信號###
• 等待價格觸及重要支撐 (價格行動確認)
• 等待其他動能指標 (如 MACD) 也確認

當多個信號同時出現，才是進場的有力依據。

實戰範例：黃金交易

假設你在 4 小時圖操作黃金：

步驟一：宏觀觀察 金價持續上漲，接近心理阻力 (如 4,250 美元)，這是警戒反轉的區域

步驟二：尋找警示信號 金價突破阻力並創新高，但 RSI 出現明顯的 Bearish Divergence——

• 價格創高點 Higher High
• RSI 卻形成 Lower High 這是警示信號

步驟三：等待確認 不要急著進場，等待：

• RSI 破壞自己低點 (Failure Swing)
• RSI 從中線下方跌破 50
• 出現反轉的 K 線形態（如看空吞沒）

步驟四：進場 確認所有條件後，開空單

步驟五：風險控管 設置 Stop Loss 在近期高點上方，設定獲利點在支撐區

總結

RSI 並非精確的買賣點指標，而是一個動能指標，正確運用能大幅提升交易效率。

多數交易失誤不是因為 RSI 本身，而是因為誤解它的用法。學會正確理解與結合多重信號，才是成功的關鍵。無論你交易的是 外匯、黃金、原油、指數 或其他資產，熟練掌握 RSI 的運用都能顯著提升你的交易表現。