了解財務狀況表：投資者的重要工具

不論你是投資者或是企業管理者，閱讀與分析財務報表都是不可或缺的技能。其中最重要的文件之一是 (財務狀況表)，又稱為「資產負債表」###，它能幫助你清楚了解公司的財務狀況與趨勢。本文將帶你了解這份文件的所有相關知識，從基礎到如何應用於投資決策。

什麼是財務狀況表？

財務狀況表 是反映公司在特定時點整體財務健康狀況的圖像，顯示公司擁有多少資產、負債以及所有者權益的數額。

此文件遵循基本會計等式：資產 = 負債 + 權益

原本稱為「資產負債表」，因為左右兩側的數值必須始終相等。後來國際標準將其名稱改為「Statement of Financial Position」，以更明確反映其目的。泰國也隨之將名稱調整為「財務狀況表」。

文件的三大結構

( 1. 資產 )Assets(: 公司所擁有的資源

資產是公司用來創造收入與運作的資源，分為兩類：

流動資產 - 在一年內可以轉換為現金的資產，例如：

• 現金及約當現金
• 應收帳款 )客戶尚未付款的款項###
• 存貨
• 預付費用

非流動資產 - 難以在短期內轉換為現金的資產，例如：

• 土地、建築物與機器設備
• 不動產
• 長期投資
• 專利權、著作權與特許經營權

( 2. 負債 )Liabilities###: 必須償還的義務

負債代表公司需償付的款項，分為兩類：

流動負債 - 一年內到期的負債，例如：

• 應付帳款
• 稅務負債

非流動負債 - 長期負債，例如：

• 長期銀行貸款
• 長期債券發行

( 3. 權益 )Equity###: 所得權益

是公司資產扣除負債後剩餘的部分，計算方式為：資產 - 負債

包含兩個組成部分：

• 股東權益資本 - 投資人投入的資金
• 累積盈虧 - 每年累積的盈餘或虧損

兩種資產負債表格式：哪一種較適合？

公司會採用兩種格式來呈現資產負債表：

( 會計格式 )Accounting Form(

以T字型列示：

• 左側： 所有資產
• 右側： 負債與權益

製作步驟：

1. 寫上三行標題 )公司名稱、「資產負債表」、日期###
2. 左側列出所有資產
3. 右側列出負債與權益
4. 左右合計金額必須相等

此格式因為簡單易讀、便於比較而受到歡迎。

( 報告格式 )Report Form###

以列表方式呈現：

• 第一部分： 所有資產
• 第二部分： 負債與權益

製作步驟：

1. 寫上三行標題
2. 列出資產並合計
3. 列出負債、權益，並合計使其與資產相符

為何了解這個很重要？

財務狀況表是分析公司不可或缺的工具，因為它能幫助你：

• 分析流動性 - 判斷公司是否有能力償付短期負債，方法是比較流動資產與流動負債
• 評估獲利能力 - 檢查公司是否有效利用資產創造收入
• 評估償債能力 - 分析公司資產是否足以保障短長期負債
• 與競爭對手比較 - 幫助管理層與投資者比較同產業其他公司的財務狀況

如何取得公司財務報表

管理層與投資者可以在以下網站查詢： Datawarehouse.dbd.go.th

操作步驟：

1. 進入 datawarehouse.dbd.go.th
2. 選擇「公司資料與財務報表」
3. 輸入欲查詢的公司名稱
4. 點擊「財務報表資料」標籤
5. 選擇會計年度，即可查看不同年度的資料比較

如何有效閱讀會計格式的資產負債表

第一步：熟悉文件 (

先了解財務狀況表是什麼、目的何在，並記住它是反映公司在某一時點的財務狀況。

) 第二步：研究結構 (

理解：

• 資產 是公司擁有的東西 )現金、土地、存貨等###
• 負債 是公司需償還的款項 ###貸款、應付帳款等
• 權益 是剩餘給所有者的部分

第三步：深入分析項目

利用資產負債表資料來檢視：

• 公司的流動性
• 創造利潤的效率
• 償付能力
• 重要的財務比率

第四步：追蹤變化趨勢

不要只看一次，要比較不同時期的資產負債表，追蹤財務狀況的趨勢與變化。

使用財務狀況表的注意事項

雖然財務狀況表非常重要，但也有一些限制：

• 資料是歷史數據 - 反映的是過去的狀況，不是即時數據。公司有重大變動時，資料可能已不符合現況。
• 可信度可能有疑慮 - 財務資料可能存在錯誤或經過粉飾，導致分析偏差。
• 經濟環境影響大 - 通貨膨脹、利率波動或匯率變動等經濟因素，可能影響時間比較的準確性。

因此，應將財務狀況表與其他財務文件及經濟背景一併考量。

總結

資產負債表 及其呈現方式是描述公司財務狀況的重要文件，主要展現三大元素：資產、負債與權益。

對管理層而言，資產負債表有助於評估公司健康狀況與制定策略；對投資者來說，則是投資決策的基礎。

雖然存在限制，但學會正確閱讀與分析財務狀況表，能幫助你做出更聰明、更有信心的財務決策。重點是不要只依賴這份文件，要結合其他財務資料與公司整體背景來判斷。