SET50 泰國股市的主要指數：角色、組成及投資方式

SET50 指數：你必須知道的主要證券

在深入了解 SET50 之前，我們必須先提及 SET 指數，因為 SET 是所有 SET 指數家族的始祖。

SET 指數 是衡量所有在證券交易所登記的普通股價格的指標，(包括 REIT) 投資單位，反映整體股市的動向。

SET50 正是由泰國證券交易所中排名前50的股票經過篩選後計算出的指數。換句話說，它是泰國市場中最高品質股票的縮影。SET50 的波動反映這50家主要公司的股價變動。

由於 SET 和 SET50 常常同步走向，許多人認為 SET50 是代表 SET 的一個代理指標。除了衡量大型股的強弱外，SET50 也被用作高階衍生品的基準，例如 SET50 指數期貨和 SET50 指數期權。

因為 SET50 包含了具有堅實基礎且經過嚴格篩選的巨頭公司，許多投資者認為這些股票較一般股票更為安全。許多公司也開始以投資 SET50 股票為起點。然而，獨立研究這些股票未來趨勢仍是你必須執行的重要任務。

SET50 股票篩選標準

符合以下條件的股票才能進入 SET50：

• 在證券交易所交易的普通股，且登記時間不少於6個月
• 未被暫停交易
• 未被長期停牌(SP)
• 無拖欠債務，且不影響公司財務狀況
• 非破產或正在重整/清算階段的公司
• 市值（Market Capitalization）位於市場前200名
• 股東分散，持股比例不少於20%
• 交易流動性正常，且日均交易額不少於50%的平均值

經過審核並排名前50名的股票將入選 SET50，排名51-55的為備用股。

每年會進行兩次 SET50 名單的更新：

• 六月：使用前一年6月1日至當年5月31日的資料
• 十二月：使用前一年12月1日至當年11月30日的資料

SET50 的組成

SET50 包含來自多個產業的領先公司，以下是20個較為知名的股票範例：

• ADVANC: 高級資訊通信公司
• AOT: 泰國航空公司
• AWC: 資產管理公司
• BBL: 泰國曼谷銀行，跨國分行
• BDMS: 曼谷杜斯特醫療集團
• BEM: 曼谷高速公路與捷運公司
• BGRIM: B. G. K. Power
• BH: Bumrungrad Hospital
• BJC: Beryllium YUKE
• BPP: Banpu Power
• BTS: BTS 集團控股
• CBG: 卡拉巴烏集團
• CPALL: 7-11 便利店
• CPF: Charoen Pokphand Foods
• CPN: Central Pattana
• CRC: Central Retail Corporation
• DTAC: Total Access Communication
• EA: B. Energy
• EGCO: Electricity Generating Company
• GLOBAL: Siam Global House

所有 SET50 股票名單可於官方網站查詢。

SET50 的計算機制

SET50 採用市值加權法（Market Capitalization Weighted）來計算。

公式：SET50 指數 = (當前市值 ÷ 基準市值) × 基準值

其中：

• 當前市值（CMV）：目前50支股票的總市值
• 基準市值（BMV）：基準日（(2538年8月16日)）的50支股票總市值
• 基準值：指數的基準點數，設定為1000點

SET50 指數的信號因素

1. 經濟狀況與成長趨勢

經濟前景良好時，投資者信心提升，資金大量流入股市，SET50 有望上漲。反之，經濟不佳時，投資者縮減投資或撤資，SET50 可能下跌。

影響 SET50 的經濟指標包括就業率、利率、通貨膨脹率、GDP 增長率與消費者信心指數。

2. 政治穩定與國際事件

政治分裂、政府更迭或社會動盪會帶來不確定性，降低投資信心，導致股市下跌。

3. 全球商品價格變動

如糧食、橡膠、油品或貴金屬等商品價格變動會影響經濟。當主要商品（如黃金）價格飆升，代表投資者轉向避險資產，可能使 SET50 下跌。

4. 國際資金流向

外資在泰國股市扮演重要角色，主要包括：

• 國內機構投資者（(“公募”)）
• 外資帳戶（(“私募”)）
• 個人投資者（(“散戶”)）
• 外國投資者（(“外資”)）

外資投資者的動向對 SET50 影響巨大。若外資看好泰國經濟，資金流入，SET50 上升；反之，資金撤出則會使指數下跌。

初學者的 SET50 投資路徑

了解 SET50 代表的意義後，你可能會問：「我該如何投資 SET50？」

第一個選擇是直接買入50支股票，但這操作繁瑣且管理成本較高。

較為實用的方式是透過以 SET50 為標的的衍生性金融商品進行投資，尤其是 SET50 指數期貨。交易期貨需要開立期貨帳戶（(TFEX)），並透過證券公司操作。

對於新手，建議同時開立證券帳戶與期貨帳戶，並準備相關文件。

所需文件包括：

• 身份證正本及影本2份
• 戶籍謄本正本及影本2份
• 最近6個月的銀行帳戶明細或其他財務證明，影本2份
• 代理人身份證與戶籍謄本（如有）
• 期貨相關證照證明（如有）
• 30元印花稅

總結

SET50 是泰國股市中大型公司真正的代表指數。深入理解 SET50，從定義到影響因素，將有助於你做出更穩健的投資決策。

對於首次進入泰國股市的投資者，建議從以 SET50 為目標的共同基金或投資 SET50 股票名單中的股票開始，因為這些股票已經過篩選，風險較低，較適合新手。當你尚未具備自行篩選股票的技能時，這是較為明智的選擇。