## 開始投資共同基金：購買前必須清楚了解的5件事

如果你還沒有投資(Mutual Fund)，但猶豫不決「我錢少，不知道從哪開始，沒時間」- 好消息來了，因為共同基金正是為像你這樣的人而設。

### 共同基金是什麼？它又如何幫助你？

**共同基金簡單來說，就是多個散戶投資者的集合**。每個人將資金匯集起來，然後由持有(經過證照與證明的專業管理人)根據既定策略進行投資。當獲得回報時，會按照每個人投資的比例分配給投資單位持有人。

你將獲得三大好處：

**第一點 - 分散風險：** 集合資金後，基金可以購買多種資產，即使你資金少，也能享受與大資金投資者相同的分散風險效果。

**第二點 - 專人管理：** 你不用自己學習分析股票，專業的基金經理會為你打理。

**第三點 - 有人監督：** 證券交易委員會持續監督管理，確保透明度，讓你少擔心詐騙問題。

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## 哪種類型的基金適合你？7種分類供你選擇

### 第一類：依流動性分類

**封閉式基金 (Closed-End Fund)：** 就像買一張身分證，發行一次，直到結束前不能贖回。如果想提前取款，只能找人買，流動性較高風險。

**開放式基金 (Open-End Fund)：** 可以隨時買入或贖回，想要資金時可以立即賣出。較能防範流動性風險，但基金本身的市值也可能下降。

### 第二類：依投資策略分類

**貨幣市場基金 (Money Market Fund)：** 投資於短期存款與短期債券，風險最低，回報接近利息，適合保守或暫時停放資金。

**固定收益基金 (Fixed Income Fund)：** 投資於公債、公司債、存款證，回報較貨幣基金高，但風險仍屬低到中等。

**混合基金 (Mixed Fund)：** 投資於債券與股票，但股票不超過80%，適合能接受中等風險的投資者。

**彈性基金 (Flexible Fund)：** 無比例限制，管理人可在市場好時全投股票，市場差時降低股票比重。適合忙碌、不想時刻關注市場的人。

**股票基金 (Equity Fund)：** 投資股票80%以上，回報高，但風險也高，適合能承受較高風險的投資者。

**產業類基金 (Sector Fund)：** 聚焦特定產業，如銀行、醫藥、運輸，回報較高，但波動較大，需預測該產業的成長。

**替代性投資基金 (Alternative Fund)：** 投資黃金、石油、農產品，風險最高，但能分散股票與債券的風險。

**請記住：** 沒有哪一種基金是最好的，只有最適合你的那一款，且只在特定時間點適用。

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## 投資決策的5個步驟

### 第一步：想想，你能承受多大的風險？

做一個KYC測驗，讓基金公司幫你評估。如果還不懂，也可以簡單想：如果你的投資組合出現(虧損)，你能接受多少百分比的損失而仍能安心睡覺？答案就是你的風險承受度。

### 第二步：了解目前經濟狀況

市場處於何種階段？上升還是下降？經濟體系是否強健？這些資訊能幫助你選擇適合的資產類型。

### 第三步：閱讀招募說明書

了解每個基金的政策、買賣條件、手續費、風險說明，真正理解其結構。

### 第四步：檢視過去績效

選擇過去績效良好、波動較低且分散風險明智的基金。

### 第五步：持續追蹤

經濟會變，可能需要調整基金。定期檢視，不必一輩子都不變。

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## 你的數字：盈虧怎麼算？

投資後，怎麼知道自己賺還是賠？

**要看的數字叫NAV (Net Asset Value)**，是每天基金持有資產的市值，扣除費用與負債後的淨值。如果NAV上升=你賺錢；NAV下降=你虧錢(尚未實現，直到你賣出才算真正的盈虧)。

**盈餘來自兩個途徑：**

**第一 - 資本利得：** 賣出時的價差。例如，買入100元，賣出120元，賺20元。

**第二 - 股息：** 有些基金每月或每季發放股息，讓你不用賣出就能拿到現金。

兩者合併，才能知道你的實際回報。

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## 深思：為什麼要投資？

沒有人從一開始就投資得很好，但限制在於——資金少、不知道、沒時間——這些都不再是藉口，因為共同基金已經幫你解決。

沒投資才是最大風險，因為你的資金會被通貨膨脹侵蝕。即使資金少，也有工具可以用，沒什麼複雜的，只要開始就好。